人力资本企业创业环境探讨范文

《广东财经大学学报》2014年第四期

一、HCIF创业环境指标体系的构建

HCIF创业是一个复杂的、不断与社会系统相互作用的过程。为进一步考察HCIF与创业环境之间的关系，探讨其创业的异质性环境要素，需要构建一个全面、详细、综合的创业环境指标体系。1．HCIF创业评价指标由于HCIF创业与人才增量、全社会的创业氛围及科技发展息息相关，同时为反映HCIF创业具有知识密集、创新程度高等特点，本文采用“创业人员指数”等8个指标作为衡量创业的二级评价指标(见表1)。2．HCIF创业环境评价指标本文构建了一个包含6个一级评价指标、41个二级评价指标的HCIF创业环境体系(见表2)。(1)社会经济条件评价指标(JJ)。HCIF创业受社会经济发展程度的制约。本文从经济发展的总量、质量及速度三个方面来衡量社会经济条件，分别以“GDP规模”等7个指标来评价HCIF创业的社会经济环境，力图同时从“量”、“质”和“速”多角度全面反映社会的经济发展水平。(2)教育评价指标(JY)。由于人力资本与社会教育及科学研究发展息息相关，因此HCIF创业与高等教育、科研实力关系密切。基于此，本文在选择教育的评价指标时，采用与科研能力、人力资本投入相关的变量，分别以“科技经费绝对投入量”等9个指标作为综合评价教育环境的指标。(3)基础设施评价指标(JC)。基础设施是指为社会生产和人们生活提供一系列公共服务、以保证经济活动和人们生活正常运转的公共服务系统，如交通设施、供电、供水和供气设施等。本研究以“人均铺路面积”等11个指标作为评价HCIF创业所需要的基础设施环境的衡量指标。(4)资本市场评价指标(ZB)。银行和非银行等金融机构通常为资本市场的主体，由于资本市场的发达程度取决于融资的便利程度，因而对资本市场的评价可以以获得银行和非银行金融机构资本的便利度来衡量。本文以“获得银行贷款便利度”等4个指标作为设计HCIF创业资本环境的衡量指标。(5)知识产权制度评价指标(ZD)。我国的立法权隶属于中央，地方法律制度总体上与其保持一致，知识产权制度的地区差异并不体现于法律本身，而是体现在地方对知识产权的执法和宣传方面。因而本文以“政策法规透明度”等5个指标来设计HCIF的知识产权制度环境指标。(6)社会文化评价指标(WH)。社会文化主要由创新精神、创业氛围和商业信用等构成。社会文化对HCIF创业的影响主要体现为一种精神激励和支持，如勇于创新、敢于冒险、积极进取的创业精神，宽容开放、崇尚独特的创新氛围，正直公平、诚信公正的商业道德以及对创业价值的认同等。在鼓励创新、开放宽容的环境中，新思想、新创意较容易萌发;在诚信公平的环境中，HCIF的创业风险也会大大降低;重商富商、竞争创新的氛围则会催生创业者不断变革创新。因而本文以“宽容意识指数”等5个指标来评价HCIF创业的社会文化环境。

二、HCIF创业与环境要素关系的实证分析

根据上文分析，社会经济条件、基础设施、资本市场、教育、知识产权制度、社会文化为企业基本创业环境要素。对HCIF而言，教育、资本市场及知识产权制度为其创业的异质性环境要素。下面以实证方法对此进行验证并提出如下的理论假设:教育水平提高、资本市场完善、知识产权保护力度增强等有助于推动HCIF创业。

1．数据来源与样本选取数据来源于《中国城市竞争力年鉴(2011年)》，采集了我国287个城市的样本。

2．研究方法目前，有关HCIF创业和创业环境评价的综合评价方法主要有层次分析法、熵权法、主成分因子分析法等。其中，层次分析法是一种主观评价方法，其对评价指标进行主观赋权;熵权法虽然是一种客观评价方法，但它是在给定的评价对象下对指标体系进行评价分析，易受原始数据影响;主成分因子分析法是一种客观且比较成熟的综合评价方法，可用于多指标的降维分析，通过对变量的提炼认识复杂现象［23］。因此，本文选择主成分因子分析法，构建HCIF创业环境模型，探讨HCIF创业与各环境要素之间的相关关系。

3．实证过程(1)因子分析因子分析法主要是对HCIF创业及6个创业环境要素进行评分，并采用主成分分析法提取贡献度较高的主成分作为共同因子。在进行因子分析之前，先对样本数据进行KMO和Bartlett球形检验，检验结果见表3。表3显示:KMO值为0.852(＞0.5)，Bartlett''''s球形检验的自由度为28，达到显著水平(P值=0.000＜0.05)，说明本文选取的样本数据适合进行因子分析。进而提取3个共同因子，得出其累计方差解释率为82.2%。对因子载荷矩阵进行旋转(见表4)，可以看出CY3、CY4、CY6属于第一主成分因子，CY1、CY2、CY5、CY7属于第二主成分因子，CY8属于第三主成分因子。结合各创业评价指标在各因子中的重要程度(载荷值)，将三个主成分因子分别概括为“创业人才储备因子”、“创业氛围因子”和“科技发展因子”。同理，对6大创业环境要素也进行主成分因子提取(见表5):创业环境要素的评分方法与HCIF创业相同，限于篇幅，本文略去6大创业环境要素的旋转载荷矩阵及得分计算过程。根据以上因子载荷矩阵，将三个主成分的线性组合表示为式(1)～(3)，并代入各城市数据，计算得出各城市在三个主成分因子上的得分，加总三个因子得分即可得到各城市HCIF创业的得分式(4)。(2)相关分析在对HCIF创业与环境要素进行回归分析之前，必须先对HCIF创业与环境要素进行相关分析(见表6)。表6表明，HCIF创业与各环境要素之间具有显著相关关系，即HCIF创业与这些环境要素之间密切相关，其中社会文化、知识产权制度等环境要素与HCIF创业高度相关(相关系数超过0.7)，表明这些环境要素极大地影响了HCIF的创业过程。(3)基于主成分回归的HCIF创业环境实证分析相关分析显示，各个环境要素之间并不具有独立性，为了消除多重共线性的影响，下面采用主成分回归分析法对HCIF创业环境模型进行拟合。先从6个环境要素中提取主成分因子，再以主成分因子建立回归模型。通过主成分因子分析，提取了贡献度超过81.5%的3个共同因子。通过因子载荷矩阵(见表7)得到三个主成分的线性组合式(5)～(7):其二，模型各参数的统计结果在5%的显著性水平上均显著(见表9)(P=0.000，0.027，0.000)，即三个主成分因子与HCIF创业之间呈线性相关关系，其线性方程为:

4．实证结果分析实证结果显示，社会经济条件、基础设施、资本市场、知识产权制度、教育和社会文化显著影响HCIF创业，并有积极的促进作用，从而支持了前文的理论分析。其中教育、知识产权制度和资本市场的影响均比较显著，进一步验证了前文的理论假设，即教育、知识产权制度和资本市场在HCIF创业中作用突出。针对实证结果，本文做出如下进一步分析:(1)在各环境要素的回归结果中，社会文化的系数最大，表明社会文化是企业创业的共性条件。社会文化代表人们对创业的态度，是创业者愿意创业与否的重要制约因素。在充满创业精神、鼓励创新、注重商业操守的社会文化氛围中，创业行为也会不断涌现。可以说，社会文化是所有企业创业的前提条件，即物质资本密集型企业创业和HCIF创业都需要良好的社会文化氛围的支持。(2)知识产权制度要素的系数位居其次，表明知识产权制度与HCIF创业之间存在显著的相关关系，知识产权制度是HCIF创业的重要创业环境要素。HCIF是一种以人力资本为关键性资源的创业企业，其生产成果为知识和技术，从事的是创新性生产活动，亟需知识产权制度的鼓励和保护。知识产权制度还能以新的融资方式———知识产权质押融资，极大地促进HCIF创业的实现。相比之下，物质资本密集型企业创业的关键性资源是物质资本，其核心竞争力主要来自范围经济和规模经济，对知识产权保护的依赖程度较小，即知识产权制度并不是物质资本密集型企业的最重要创业环境条件。(3)教育环境因素的系数比较高，表明教育对促进HCIF创业能起到积极作用，再次证明教育是HCIF创业的重要条件。由于人力资本是HCIF创业的关键性资源，人力资本及其创新活动决定了HCIF创业的成败，同时人力资本的形成和积累离不开教育。通常人力资本富集的地区也是教育发达的地区，能为HCIF创业奠定智力基础。而物质资本是物质资本密集型企业创业的关键性资源，人力资本在其创业中的地位和作用相对较小，即物质资本密集型企业创业对教育的依赖较小。(4)资本市场环境因素的系数相对较高，表明资本市场对HCIF创业有重要影响，是HCIF创业的关键环境要素。由于HCIF创业的高风险性，较难从传统的银行等金融机构获得资金支持，需要发达的资本市场提供创新的、多元化的以及便利的融资渠道，即发达的资本市场是HCIF创业的重要保障。目前我国的资本市场发展仍未完善，对HCIF创业融资的支持力度不够，实证结果也表明资本市场对HCIF的促进作用要略小于教育和知识产权制度。比较而言，物质资本密集型企业创业通常具有常规的技术边界，其风险相对较小，主要是从传统的银行、政府机构及商业机构获取资金，对创新型的融资方式及资本市场的发达程度要求相对较低。(5)社会经济条件环境因素具有较低的系数，表明社会经济条件对HCIF创业的影响相对较小。经济发展是HCIF创业的重要外部环境因素，经济发展程度越高，消费需求越旺盛，创业机会越多，越有助于激发创业行为。然而，经济发展只是一种间接的促发条件，并非HCIF创业的决定性条件。在经济发达的情况下，若没有相应的创业文化氛围和人才条件等作支撑，社会鼓励和激发的有可能主要是物质资本密集型企业创业而非HCIF创业。(6)基础设施环境因素的系数最低，说明基础设施对HCIF创业的影响程度不大。对HCIF而言，企业创立和成长的关键在于人力资本的创新而非物质资本投入，因而HCIF创业对基础设施的依赖程度相对较小。相反，物质资本密集型企业由于其生存和发展都极大地依赖物质资本的投入，企业核心竞争力的形成需要靠扩大规模形成范围经济和规模经济，因而对基础设施如电、水、气及物流的要求都较高。

三、硅谷:HCIF创业环境的成功案例

上述研究揭示了教育、资本市场和知识产权制度为HCIF创业的异质性环境要素，下面以硅谷为例进行典型案例分析。硅谷是美国乃至世界闻名的高科技园区，衍生了许多著名的HCIF企业如微软、谷歌、Facebook等。硅谷能成为世界上最成功的高科技园区，便是具备了HCIF创业最重要的三个环境条件。

1．良好的教育环境，有助于提供人才和激发创新理念。HCIF创业成功，需要具备高素质人力资本的人才参与和不断进行创新活动，教育尤其是高等教育是培养人才和激发创新的源泉。在硅谷高科技企业创业的过程中，斯坦福大学起了举足轻重的作用。1951年，斯坦福大学创办了高科技工业园区———斯坦福研究院，这也是硅谷早期的雏形。作为世界顶尖的研究型大学，斯坦福大学的教育理念是重视创新和创业，鼓励教师和学生自由从事科学研究，服务社会实践;学校与产业界也有着高度广泛的互动联系，建立了完善的产学研一体化机制，源源不断地为园区输送充足的高素质人力资本及学校最新的科研成果。据统计，在硅谷，由斯坦福大学师生创办的高科技企业已超过1000家，而由这些企业创造的产值也占到整个硅谷产值的50%～60%。斯坦福大学与硅谷为邻，对于人才的提供和创新理念的输送非常便利，这也是促成硅谷高科技企业创业成功的前提。

2．发达的资本市场，有助于支持创新理念的实现。HCIF创业大多源于创新理念，大学教育激发了创新理念，而好的创意和技术变成现实需要资本的支持。在硅谷，发达、灵活、高效的资本市场为创意实现和HCIF的创建提供了多元化的融资渠道，推动了高科技企业的创立和成长。硅谷是美国风险资本活动的中心，全美一半以上的风险投资公司聚集在此，如KPCB和红杉资本等。风险资本投资于种子期和早期的创业企业，大大扶植了高科技企业的创新活动，风险资金来源的多元化为硅谷创新型创业提供了强大的金融支持［27］。硅谷无处不在的天使投资也是高科技企业迅速成长的关键，它有创新理念的创业者提供创业初期最为缺乏的启动资金，助其实现高效快捷的创业［28］。如谷歌创业之初融资时遭遇到不少大公司拒绝，是斯坦福校友、思科副总裁的贝托尔斯海姆的天使投资让他们走出了创业中关键的第一步，此后KPCB和红杉资本的风险投资又为谷歌的创业成长奠定了更加坚实的基础。与此同时，美国发达的资本市场也为这些风险投资公司提供了完善的融资机制和多元化的退出机制，从而支撑了风险资本的有效聚集和正常运行。

3．完善的产权制度有效保护了创新成果。创业者创新理念的实现需要发达的资本市场支持，而持续的创新和企业的成长还需要完善的知识产权制度保护创业者的创新成果。在这方面，硅谷同样做出了表率。首先，美国知识产权立法较早，目前已建立起一套比较完善的知识产权保护制度。如《专利法》、《美国发明人保护法》、《统一商业秘密法》、《1976年版权法》等，对知识产权各方面的保护均做出了详细的规定，为硅谷高科技企业创新成果的保护奠定了基础。其次，硅谷的高科技企业拥有浓厚的知识产权保护意识，非常重视知识产权保护。硅谷的专利数量已成为企业股票市值的重要影响因素，每个企业都非常重视专利的申请和保护。据2006年的统计，硅谷平均每年约有4000多项专利申请注册;企业与新员工一般都会签订保密合同，员工离开公司后要履行保密的义务，一般保密期限涵盖了某技术作为商业秘密的整个有效期。硅谷科研成果转化和保护的机制也比较完善。美国专门设立了保护大学科研成果知识产权的《杜邦法案》，允许大学有偿向产业界转让科研技术;斯坦福大学也于1970年成立了技术授权办公室(OTL)，负责管理斯坦福的知识产权成果，为学校的科研成果申请专利，通过评估后适时向产业界进行授权，或允许师生成立创业企业，实现科研成果商业化，并维护师生在科研技术转让中的权益。可见，无论在高科技企业创新成果的保护方面，还是在大学科研成果的商业化方面，硅谷都有了完善的知识产权保护制度，从而能不断激励斯坦福师生及业界的创业和创新。综上所述，正是由于硅谷有着良好的教育环境、发达的资本市场环境和完善的知识产权保护环境，高科技企业这类高度依赖于人才和创新的人力资本密集型企业才能在此大量涌现。相形之下，同样为高科技园区的北京中关村，虽然也毗邻北大、清华等41所科研院校，但由于我国资本市场发展不够完善，高科技企业融资大多只能依赖银行信贷这一单一的间接融资方式，再加上知识产权制度不够健全，知识产权保护和交易效率不高。中关村尝试成为中国的硅谷，但目前还只具备高素质研究人员这个条件，在资本市场和知识产权制度建设方面与硅谷还存在相当的距离。

四、结语

创业是企业与周边环境相互作用的动态过程，创业环境制约着企业创业成败，不同的创业环境也会衍生出不同的创业类型和创业行为。作为知识经济时代的新型创业主体，人力资本密集型创业企业有着不同于物质资本密集型企业的创业内涵、创业行为和创业环境。本文基于异质性环境要素的视角研究人力资本密集型企业的创业环境，通过实证和案例分析相结合的方法，发现人力资本密集型企业的创业高度依赖于教育、资本市场和知识产权制度3大异质性环境要素。其中，教育能为其提供必要的智力支持，发达资本市场多样化的融资渠道和良好的便利度是其创业的重要保障，完善的知识产权制度则有利于鼓励创业并能有效保护创业成果。

作者：蔡晓珊陈和单位：广东财经大学公共管理学院广东外语外贸大学财经学院