养老保险个人账户风险及对策分析范文

一、武威市L区城镇职工现行个人账户面临的风险及其原因

（一）武威市L区城镇职工个人账户面临的风险

1.地方性行政法规较多———制度风险。该区现行的养老保险法律制度严重滞后于其它制度的改革，并已经成为当前基本养老保险制度等相关事项改革与发展的重要制约因素；另外，因该区人大立法长期缺失等问题存在，地方政府为了积极贯彻中央的政策、决定，为了使制度的运行有所保障，从保障行政执法的便捷性和可靠性角度出发了很多行政性法规。但是，该区地方性行政法规较多的特点也引起了制度方面的风险，表现如下：第一，该区现行的基本养老保险制度从建立起，就仅仅把城镇企业职工纳入保障范围，国家机关、事业单位等并未进入这一制度，因此就形成了单位之间、个人之间的不公平，带来了潜在的风险。例如，企业职工需要通过单位和自己的缴费才能享受到养老金待遇。国家机关、事业单位职工却享受国家给予的退休金，这种制度安排上的不公平及退休待遇给付上的不公平也违背了社会保障强调通过再分配保证公平、维护社会稳定的初衷，也在一定程度上缩小了基本养老保险制度的覆盖面。第二，该区在实际的运行过程中，遇到了种种困难。如，在此之前已经退休的职工需要领取养老金，这部分人的养老金构成了隐性债务，由于这部分人的养老金无人承担，因此在财务上采取了通过社会统筹部分和向“中人”、“新人”的个人账户积累借钱的办法，来支付新的养老保险计划下“老人”的养老金，造成“中人”和“新人”个人账户的“空账”运行。另外，据该区社保局相关统计，该地区养老金的隐性债务和“空账”问题是紧密联系在一起的，从而反映出这也是该地区目前养老保险制度面临的最大风险。相关机构预测，未来特别是2050年前后，随着该地区第一批进入新制度的职工达到退休年龄，“空账”的存在无法保证到期给付这些职工的养老金，并且由于预期寿命的延长、通货膨胀等因素，积累在名义账户中的钱够不够这些人老年生活之用是个问题。所以，城镇职工基本养老保险制度在设计上的缺陷在该地区体现出来，另外，该地区存在的养老保险覆盖面窄的问题、“空账”风险、支付风险等都需要尽快解决。

2.地方政府对相关工作缺乏积极性———管理风险。养老基金的管理主要包括保费收缴、财务管理、基金管理和养老金的支付等环节，现行个人账户养老金的管理在收、管、支等方面都存在问题，面临一定的风险。第一，按国家相关政策规定，武威市L区执行养老保险基金收、支两条线管理，设立财政专户专款专用，这本来是保障该项资金的重要措施，但是在当地政府主导的管理下，受政府行为的影响较大，当地政府对相关工作表现出缺乏积极性。第二，管理成本高。该区个人账户基金按规定应该是每个参保人都有个人账户，本意是职工个人自行管理，以提高参保面，提高覆盖率，但在该地区实际执行过程中，养老金的收、管、投资、支出等所有流程全由当地社保经办机构操作，这项工作所具有的复杂性、专业性使得其管理成本高，管理效率低，加重了制度的负担，加之当地政府对相关工作缺乏积极性，也影响了该地区制度正常的运转，使得L区在城镇职工基本养老保险制度执行中的管理风险很明显地体现出来。

3.社会经济政治环境的影响--宏观风险。养老保险个人账户的宏观风险主要是指该项制度所处的社会经济政治环境对制度政策的制订、制度的运行产生的影响以及人口老龄化对养老保险制度的冲击。第一，经济的发展有其周期规律，有时繁荣，有时发展速度减缓，在经济全球化的今天，世界各国的经济影响更是不可忽视，一旦经济发展速度放缓，个人账户的储蓄额减少，增值收益率降低，在一定程度上将降低职工退休后预期的收入水平，在经济衰退期进入劳动力市场和经济繁荣时进入劳动力市场的不同人群，在其他条件相同的情况下，其退休金的积累可能差距颇大。据调查，武威市L区在当地社会经济条件的影响下，所面临的最大风险就是宏观风险。第二，国家建立个人账户养老金是强调职工的个人权益和个人积累，而在武威市L区表现出：养老金不足的风险大部分由现收现付制时的政府身上转嫁到职工个人身上。个人账户资金不足支付转而又要求当地政府承担最终责任，一方面造成当地财政支出的扩大，甚至出现财政赤字，相应加重了该地区政府处理问题的难度；另一方面也影响到该地区职工的个人权益和养老金个人积累。据预测，当地政府近几十年的财政负担费率趋势不容乐观。

4.政府监管责任定位不清--投资运营风险。目前，武威市L区地方政府采取的养老保险基金管理模式是由政府集中管理，主要选择的投资方向是银行存款和国债。然而，我国银行利率已经多次调整，利率水平偏低，势必会带来基金收益的低效率，进而引发收益不足，尤其在人口老龄化的今天，还可能会导致养老金的收支失衡，产生养老金支付风险。根据该区政府对现有城镇职工基本养老保险制度执行力度的现状看，当地政府在监管层面上还是缺乏相应力度，最重要的表现是政府监管责任定位不清，从而导致当地养老保险基金管理模式存在漏洞，加之我国采取的基金管理模式投资方向较单一，主要是存放于银行和购买国债，因此，这样势必将带来当地养老保险投资运营的风险。综上所述，该区现行的基本养老保险制度还在逐步完善的过程中，难免会遇到各种问题和风险的考验，制度风险、管理风险、宏观风险、投资运营风险等无不影响着这项制度的发展，但随着制度的改进和对风险的认识，必然会使养老保险制度在保障该地区老年生活、促进当地资本市场完善等方面发挥其应有的作用。

（二）武威市L区城镇职工个人账户风险产生的原因3.基金征缴、运营环节效率损失巨大第一，逃费问题严重，基金征缴率低。据世界银行调查，中国城镇职工实际养老保险缴费率大约只是工资总额的13%，而名义缴费率为23.5%，实际缴费率只占名义缴费率的55.3%，这种降低缴费基数的逃费行为使缴费率问题更加严重。同样，甘肃省武威市L区城镇职工养老保险缴费现状也表现出类似情形，该地区实际缴费人数占实际参保人数的比例在逐年提高，但是，实际缴费率还是处于较低档次，原因之一就是当地养老保险逃费问题较严重，基金征缴率较低。从企业角度看，养老保险费作为企业经营成本的组成部分，与企业的利润最大化目标相违背，因此，企业有逃避缴纳的内在动机。其一，企业拖欠养老保险费；其二，企业故意压低缴费工资基数。从职工个人角度看，劳动力市场供大于求的现状导致职工在维护自身合法权益方面处于劣势，对企业的违规行为视而不见，加之法律不健全，对于职工维护自身权益也处于不利地位。第二，缺少多元投资渠道，基金运营回报率低。目前，武威市L区养老保险个人账户执行省级政府直接管理模式，这种模式将不利于公平竞争，管理成本也很高；其次，该地区现行资本市场风险较大，为确保基金的安全与完整，社保基金主要投资于固定收益国债和银行存款，这样就使得基金管理单一，加之在制度和管理上的混乱，更不利于建立风险防范机制。

二、完善武威市L区城镇职工个人账户的对策及建议

（一）对该地区现存“个人账户风险”的规范1.规范管理制度，提高管理效率第一，统筹账户和个人账户分开管理，设立该地区独立的个人账户管理机构。“统账相结合”制度的改革设想是用统筹账户进行收入再分配，个人账户进行储蓄积累，本质上要求分开管理，而且分开管理可以从根源上有效防止个人账户基金被挤占、挪用，使基金得到更好的投资和更高的收益，这也是做实个人账户的前提。第二，管理权和经营权分离，政府间接控制。政府的社会保障管理职能应当由一个统一的管理机构执行，但这个部门不能参与各种形式基金的经营活动，管理机构的工作重点是社会保障基金的行政管理和财务监管。从而，一方面将经营权委托基金公司运作，使个人账户保值增值，另一方面政府间接控制，使管理权和经营权真正分离，有效提高养老保险制度的保障作用。2.做实个人账户“空账”第一，充实社保基金，减持国有股。在国有经济布局调整以及国有企业股权调整过程中，所有国有股权变现所得、租赁所得及国有房地产的出售、租赁所得，按一定比例划入社保基金，充实社保基金。第二，切割部分国有资产存量，把传统体制下由职工养老费形成的那部分国有资产划转归养老保险基金。其一，可将这部分变现收入直接用于养老保险基金的补偿；其二，也可将这部分资产进行政策性经营，即由养老保险机构占有、使用和经营，收益作为养老保险基金的补偿。

（二）对该地区未来“个人账户风险”的防范

1.增强养老保险基金的筹资能力。“空账”产生与社会统筹部分的筹资能力和支付能力不强有很大关系，增强基本养老保险基金的资金实力可以保障个人账户的做实和基本养老保险制度功能的发挥。首先，通过控制提前退休，甚至提高退休年龄，改善抚养比，减轻基金的财务压力。根据劳动保障部的测算，若将退休年龄逐步延长至65岁，到2030年，抚养比将为24.3%，相当于4个职工供养一个退休人员。抚养比的下降，将大大改善养老基金的平衡状况。其次，提高管理水平，从资金征缴、管理至发放等环节严密控制，做到应收尽收，应发足发，资金保管安全。其一，改费用差额缴拨为全额缴拨，实行收支两条线管理，有效扼制基金的挤占、挪用现象；其二，在待遇发放方面，改企业或社保机构为全面实行社会化发放，大大减少拖欠现象。

2.明晰产权，规避和控制委托风险。个人账户基金由个人缴纳其工资收入的8%形成，逐年积累到退休后逐月取出并且可以继承，是一项强制性个人储蓄账户，其产权应属于私人所有。首先，使受益人（被保险人）成为名符其实的委托人，建立人竞争机制，由委托人自由选择人。其中，委托人还要具有选择人的权利，用以约束人，使人竭尽全力为委托人服务，实现委托人的利益最大化目标。其次，加强监督。社会养老保险的委托--机制与市场中的一般委托--机制最不同的地方在于这种机制的形成是在来自政府的外力强制作用下形成的。政府在奠定与市场机制配套的委托--机制后还必须充当监督者的角色，以保证这种机制顺利运行。其主要监督内容包括：其一，监督委托人和雇主的缴费，特别是雇主的缴费；其二，监督人对养老金的管理、养老金资产是否与人的其它资产相分离，对委托人的养老金是否实行了个人账户管理；其三，监督人的投资。为确保养老金的安全性，政府应根据金融市场的发达程度对养老金基金的资产组合进行管制。第三，健全信息披露制度。信息披露问题是造成委托———最常见、最重要的原因之一。信息监管的首要目的是要矫正缴费者信息的不对称问题，建立完善的信息披露制度，可使缴费者能够容易地获得所需要的信息，对了解自身个人账户资金运营程度有很大帮助。

作者：梁健单位：兰州商学院财税与公共管理学院