资金投向的银行信贷论文范文

一、信贷资金投向过度集中对地区经济金融发展的危害

1.金融资源配置不当，将使制造业发展虚弱数据显示：2014年，无锡全市实现地区生产总值8205.31亿元，同比增长8.2%，其中：工业增加值3017.5亿元，同比增长4.9%。但是，截至2014年末，全市制造业贷款余额3033.21亿元，同比下降5.08%。制造业贷款不增反降，增速与地区经济尤其是工业经济增速不相匹配。而无锡市制造业现在正处于转型升级的关键时期，离不开金融业的资金支持。信贷资金结构重心偏移，将使制造业发展得不到足够的资金，难以顺利完成这一艰难的转型升级过程，不利于其持续健康发展，从而有损于整个实体经济。

2.资金大量流向低产出效率领域，不利于经济增长数据显示，2014年，房地产与基础设施行业增加值在GDP中的占比合计仅为11.31%，低于制造业的35.45个百分点。与此同时，房地产与基础设施行业贷款增量在行业贷款增量中的占比合计为91.4%，高于制造业的153.4个百分点。信贷资金明显大量流向了低产出效率的行业领域，而产出效率较高的制造业等行业资金支持相对不足，降低了银行信贷资金的使用效率，不利于经济增长。

3.信贷资金大量投向房地产业，加剧房地产金融风险2014年以来，虽然无锡市区房地产市场销售持续低迷，但是房地产业融资需求依然较为旺盛。2014年房地产开发贷款累计增加139.88亿元，较同期制造业贷款多增300.49亿元；增速8.98%，高于各项贷款增幅3.56个百分点。但是，信贷资金源源不断进入房地产行业，会进一步推高房价，房地产行业难以进行理性调整，使得房地产泡沫会越来越大，加剧房地产金融风险。

4.政府融资平台的债务负担加重，偿债风险不断加大调查显示：70%左右的政府融资平台或类平台企业的资产负债率高达50%以上。而政府融资平台或类平台投资项目一般具有建设周期长、资金需求量大、投资见效慢的特点，很多项目并没有充裕的现金流来偿债，主要依靠财政资金来还款。加之大量2009年投放的平台贷款集中到期，2014年全年政府融资平台贷款到期金额达320亿元。在偿债压力较大的情况下，个别政府甚至纯粹进行偿债性融资，借新账还旧账，不断提高政府融资平台的杠杆率，进一步加大了政府融资平台的债务风险。

二、引导信贷资金投向的思考

1.加强政策引导和信贷指导，加快产业转型升级一是通过税收减免、财政补贴等措施对企业自主创新与技术进步给予大力支持，激发企业投资需求和扩大再生产融资需求。二是推进融资对接工作，依托已建立的企业融资信息服务平台，与经济主管部门合作，继续全市产业政策信息、重点行业和企业名录库、企业融资需求信息，通过“银企对接”等方式，为有信贷规模的银行和有信贷需求的企业搭建平台，满足有效信贷需求。三是充分利用政策工具，推动产业转型升级，深化“央行票据通”业务，激活央行政策工具杠杆作用，引领金融机构优化科技型企业、现代农业企业融资模式，加快推动全市产业转型升级。

2.加快信贷结构调整优化，提高信贷资产产出效率一是继续调整优化信贷结构，加大对产业升级、节能环保等重点领域的支持力度，加大优质中小企业的培育力度，培育信贷需求新增长点；二是引导商业银行将信贷政策多向小企业倾斜，提高对小企业信贷风险的容忍度，继续加大支小再贷款和再贴现的支持力度；三是引导商业银行合理设定银行盈利目标和不良资产目标，建立风险与效益统筹、当期与长远兼顾的银行绩效考核制度，防止银行机构为了片面追逐短期利益，将过多信贷资金投向房地产和基础设施建设领域。

3.建立房地产调控长效机制，加强房地产市场风险管理一是保持房地产调控政策的稳定性和连续性，建立房地产调控长效机制。完善房地产税收和金融政策，抑制不合理房地产投资、投机需求。二是准确把握房地产信贷调控政策的内涵、力度和节奏。各银行机构应根据房地产信贷导向要求，在各自上级行信贷政策框架内积极实施差别化的授信管理政策，加大对惠民、民生领域的金融支持，重点支持普通房地产项目，积极支持保障房项目。三是商业银行应提高房地产市场的风险管理水平，密切关注开发贷款的投向及流向，做好贷后检查管理；同时，密切关注房产的产权抵押情况，特别是部分高端住宅产权的二次抵押或查封，以有效防范房地产市场信贷风险。

4.合理控制地方政府融资平台发展，增强政府财务约束一是商业银行要继续严格执行政府融资平台清理与规范政策，密切跟踪政府融资平台现金流状况，实施存量授信调整，稳步退出一些高风险的政府融资平台项目，重点支持一些资质良好的政府融资平台项目。二是强化对政府财政的监督和约束，地方政府应根据当地财政收支情况合理控制政府投资规模和举债规模，督促政府融资平台加强信息披露，提高投融资平台行为透明度。三是多种举措确保贷款本息偿还。建议在制度健全、风险可控前提下，赋予地方政府发债权，如推动市政债发行试点，解决地方政府面临的财政收支矛盾。

作者：李红霞单位：中国人民银行无锡市中心支行