网络借贷平台信用风险论文范文

一、网络借贷平台信用风险的来源

网络借贷平台拥有其他融资平台不具备的优点，但由于刚刚起步，网络借贷平台存在许多不足，其较高的融资成本主要归因于其较高的风险。本文接下来将探讨互联网借贷模式的信用风险度量及其控制问题。1、逆向选择问题假设企业通过互联网平台借贷资金投资某一项目，项目成功时收益为R，收益率为m，项目失败时收益为0。该项目的平均收益率为m，而且平均收益率m为共同知识，即资金借贷者和资金的出借者都知道m，该项目成功的概率为P，项目所需的投资资金为C，且该投资资金全部来自该互联网平台的借贷，借贷资金的借贷利率为r。上式表明，借款成本越高，申请项目的平均成功概率越低，风险越大。利率与借款者投资项目的成功概率呈反向关系。在给定相同的预期收益率的条件下。成功的概率越高风险越高，高风险项目将逐渐挤出低风险项目，产生了逆向选择现象。2、道德风险问题假设企业通过互联网平台借贷资金投资某一项目，设该项目的投资资金为C，且该投资资金全部来自该互联网平台的借贷，借贷资金的贷款利率为r，如果项目成功，则收益率为m，项目失败，则收益率为0，项目成功概率为P。因此，只要(m2+1)P2＞(m1+1)P1，则ΔxR＞0，企业会选择投资项目2。由于，因此有ΔxC＜0。可以看出，如果条件(m2+1)P2＞(m1+1)P1满足，则企业从互联网平台借贷导资金后并不会按照原来的承诺的那样投资项目1，而会转而投资另一个高风险的项目，企业的这种行为会使得资金出借人的收益减少，从而对资金出借人产生不利的影响。企业在借到资金后的这种不履约的行为即为道德风险。

二、网络借贷平台信用风险的实证分析

上文分析了互联网借贷平台信用风险产生的机理，那么如何去度量和控制这种信用风险是我们迫切要解决的问题。与传统的度量模型相比，神经网络更适于描述指标间的非线性特征，具有较高的准确性和更快的收敛速度及更小的误差，而且无需样本服从正态分布，无协方差相等、先验概率已知等要求。因此，本文采用BP神经网络来构造我国小微企业信用评价模型。

(一)实证模型本文构建如下的一个网络信贷平台中对于资金借贷企业的信用评价的BP神经网络模型，其基本模型为。

(二)指标选取及数据来源依据我国小微企业的特点，剔除了与小微企业信用状况不相关、难测度以及重复性的指标，最终选取了10个财务指标综合反映小微企业的信用状况(如表1所示)，并将这10个指标作为神经网络的输入节点。本文采用的样本数据来自于小微企业板的20家企业，把这20个样本分为训练样本集和测试样本集，其中训练样本中包括15个企业样本，测试样本包括5个企业样本数据。

(三)实证结果运用Matlab中的神经网络工具箱技术，首先对样本进行训练学习，当我们把最大训练步数设定为4000，学习速率η=0.01，误差指标设为0.02时，其网络训练误差接近为0，此时只有2个企业的实际输出与期望输出存在着较大的差别，因而可以认为此模型对训练样本的分类准确率达到95%以上，效果良好。继续选取剩余的5个企业作为测试样本，用训练好的BP神经网络模型进行模型测试，得到如表2所示的结果。通过测试可以看出，此BP神经网络模型的实际输出与期望输出基本一致，只有1个企业没有达到分类效果，其余在允许的误差范围之内，模型的测试正确率达到90%，模型基本可靠。经过实证分析，此BP神经网络的结构比较合理，训练和测试正确率都在90%以上，由此认为，互联网借贷平台可应用该BP神经网络模型对小微企业的信用风险进行评价，以便信贷人员做出正确有效的信贷决策，从而降低资金借出者的风险。

三、结论

本文对网络借贷平台这种创新型的借贷模式进行了探究，通过构建数学模型，说明只要融资成本控制在一定范围内，网络借贷就能够以其较高的资金可得性成为小微企业满足自身融资需求的不错选择，同时探讨了网络借贷平台的信用风险问题。针对互联网借贷信用风险的控制问题，本文认为可以从以下方面对进行网络借贷平台的信用风险进行控制:第一，根据上文的BP神经网络模型测度出不同小微企业的信用等级，对于高信用的小微企业可以放开贷款条件，而对于信用等级较差的小微企业，由于他们存在着较大的违约风险，因此应该将他们的贷款限制在一定的额度。第二，组成联保团体。对于联保团体的成员，最好可以是来自不同的行业，如果成员都来自同一行业，则当行业受到外界未预期到的冲击时，所有成员都可能遭受损失，这时违约的风险会加大。第三，和央行征信系统联结，建立电子化企业信用档案，并构建信用数据库系统，对于违约了的企业，应该将他们的信息披露出来，同时对于履约的企业应该给他们一定的借贷奖励，这样就提供了一种激励机制，给借款者发出信号，如果违约，则将承受很大的信誉风险，因此违约风险大的企业将不借款，因此那些申请的企业则违约风险较小。第四，对于单个企业借款，应该限定一定的额度，并且要求较高的利率，而对于联保团体，可以适当的放松贷款限制，同时给予相对于单个企业更低的利率，这样能够使得企业自动地形成联保团体进行贷款，从而降低违约风险。网络借贷平台尚处于起步阶段，但在拓宽资金渠道、解决小微企业融资问题方面，已展现出若干其他融资方式不可比拟的优势，关于如何进一步完善其运营模式，如何进一步对其进行风险度量和控制的研究，无疑极具现实意义。

作者：杨昌玉单位：中国建设银行股份有限公司三峡分行