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不同类型对外投资经济金融风险分析

2019/04/28 阅读:

摘要:我国的经济发展一直都是“引进来,走出去”,加上“一带一路”的提出,这些都对新形势下的我国经济发展带去了重要的影响,这也带动了国内对外投资速度的提升。然而在这一过程中也是存在风险的,所以,这就需要注重分析国内对外投资经济和金融风险,进而采取相应的措施进行防范,促进国内企业的发展,让国内经济可以实现更好的发展,基于此,本文分析了不同类型对外投资的经济及金融风险。

关键词:不同类型;对外投资;经济;金融风险

“一带一路”的提出,对我国的“走出去”带去了积极的影响,当前我国越来越多的企业选择走出去,到海外投资变成一种热潮。国内对外投资的速度不断提升,数量也在不断增加,且因为政治环境以及经济形势的影响,让对外投资的商业风险也在不断的增加,这限制了国内对外投资的发展,所以,当前就需要研究国内对外投资发展的情况,强化其中的经济金融风险管理,防止出现金融和经济风险,促进国内对外投资的发展。

一、对外投资的含义以及分类

对外投资就是企业获得发现的长期利益或实现企业的特殊用途,进而用有形资产或无形资产的方式,购买其他企业或单位的债券、股票等进行投资。结合条件的不同能够对对外投资的类型进行划分,例如,如果以投资时间为标准,就可以将对外投资划分成长期投资以及短期投资;要是以投资行为的介入程度为依据进行划分,就可以划分为直接投资以及间接投资;以投资内容为依据,可以划分出多样的类型,如技术、资源、市场和效率导向型的投资。我国的对外投资在快速的发展中,这让国内的企业得到了更好的发展,也促进了国内社会经济的发展。

二、对外投资的经济及金融风险的类型

(一)对外投资的国家风险国家风险就是在特殊的环境下,和国家主权行为有关的但是又不会被企业或个人行为所影响,能够影响对外投资的经济损益的风险因素。因此,这种风险和国家主权行为之间有紧密的联系,所以,结合风险的形成因素主要包阔两方面的风险:1.主权风险其是指在国际经济活动中和参与国的国家主权行为有紧密联系的特殊风险。现阶段我国的整体国力得到了很大的发展,这也让我国在世界经济市场中的活跃度增加,对外投资在不断的增加,但是在这个过程中遇到的国家主权风险也在不断的提升。2.政治风险这种风险一般就是在国家经济活动中由于政治因素而产生的经济损失的风险。这主要表现在:第一,在一些经济发展水平比较落后的国家和地区中,存在东道国把外国资本变成自己国家的资本或部分国有化的问题,这就使得中国在对外投资产权方面也会受到这一影响,影响了企业的经济利润。第二,在进行对外投资活动中,东道国政府领导层的变动,自然会让政策也出现变化,或是因为各方面因素导致内战或动乱问题,这些都会直接影响我国的对外投资,让企业的发展受到了影响,需要承受很大的经济损失,甚至有些对外投资企业已经无法生存,这就对投资利益产生了消极的影响,甚至投资活动很难获得利益。3.体制束缚国内针对对外投资方面缺乏健全的管理和法律体系,这就使得在对外投资中会面临着经济损失的风险。我国在这方面也在不断的进行建设,然而虽然国内构建了对外投资的法律体系,然而和国外相比还是存在较大的差距,在层级方面、法律项目上都较为不足,这就限制了我国的法律和国家法的衔接或者是我国法律和东道国法律的衔接,这给国内的对外投资带去了严重的影响。另外,虽然国内对外投资管理体系进行不断的优化,然而在定义方面还是比较狭窄,缺乏统一的对外投资审核保准,对外投资的管理效率不高,这些都限制了我国对外投资的发展,限制了我国的经济发展。

(二)企业运营中存在的风险1.经营风险在对外投资中企业会面临这种风险是因为投资者没有全面的了解东道国的相关情况,缺乏有效的预计,这就使得投资活动也受到影响,也许会带去经济损失。除此之外,企业内在投资中要是没有正确的决策或者是没有合理的选择相应的模式、未科学的运用经营策略等,这些方面都会对投资带去风险,对企业的对外投资发展具有消极的影响。2.管理风险这一风险一般就是企业在进行对外投资中,由于自身内部管理环节的变化,让对外投资的效益受到了影响。例如,企业在对外投资环境中,因为员工在价值观和文化方面的不同,使得存在人力资源风险,或者是因为利率问题、企业融资出资问题等,使得资本结构受到了消极的影响,出现了失衡的问题,进而让企业面临风险,这对对外投资发展管理具有消极的影响。3.技术风险这种风险一般就是说企业在对外经营中,在技术的相关方面中遇到的风险因素,这些方面包括开发、转移、使用、保护产权等[1]。例如,企业开发的产品是不是能够符合市场的需要,还有企业在生产中,在技术上是不是存在突破、有没有引进国外的先进技术,这些都会影响企业对外投资的效益。除此之外,要是企业因为技术管理上出现疏忽问题而流失自己的专利技术,会给企业带去严重的影响,不仅会影响到企业的经济效益,甚至会影响到其生存。

三、强化不同类型对外投资的经济及金融风险的管理措施

(一)构建完善的对外投资风险管理体系当前要想促进我国对外投资的发展,就需要对其中的风险进行有效的管理和控制,这就需要构建一套合理的、健全的对外投资风险管理体系,为预防以及管控风险提供指导。需要构建一体化的管理体系,其中需要包括各个环节,如识别、防范、评估以及预警等,进而给企业的对外投资提供保障。例如,风险评估就是在投资中评估可能会遇到的风险,度量风险可能会带来的损失,进而可以把风险的程度用数据化的形式进行体现,给企业的对外投资决策提供有效的依据。构建对外投资的风险识别体系也是风险预防和管理中非常重要的一部分,这样就能够对投资项目中可能会发生、潜在的风险进行有效的预测、辨别以及总结,分析导致出现会出现的原因,进而有效的规避风险,让对外投资能够顺利的进行。构建风险管理防范体系,能够减少企业在这个过程中的经济损失概率,可以减少风险导致的经济损失情况,对于这个过程中无法预测的意外发生带去的损失进行减少。构建风险预警体系,其主要分为两部分,一部分是预警指标体系,另一部分就是预警结果输出,可以实时的监控目标对象,并且将结构实时的进行传输以及处理,这样就可以让企业更好的了解对外投资的情况,有利于规避和减少风险的出现,控制风险,防止其范围扩大。

(二)注重防范外汇风险对外投资一般是靠在海外投资来获得经济利益,所以,外汇的变化会直接影响到企业对外投资的利润。企业在进行对外投资的过程中,需要合理的运用外汇波动,减少其对于企业对外投资效益的影响[2]。例如,可以选择在成本不高的国家或地区开展生产活动,这样就可以促进企业在国际市场中价格方面的优势,加强其抵御外汇风险的能力。除此之外,企业在进行对外投资时,还需要注重管理各个国家或者是地区分支机构之间的资金调拨工作,可以提前调拨资金或者是延后调拨资金,防止汇率波动带去较大的经济损失。最后,要结合东道国的货币汇率变化情况,及时的调整自身拥有的各种货币储值资产比例。或者是在对外投资中,使用不同的货币进行支付,减少由于某种货币汇率变动而造成外汇风险,加强企业在国际上的市场竞争力。

(三)重视对外投资管理体系以及法律体系的构建国内虽然建立了对外投资管理和法律体系,但是还不够成熟,无法满足我国在这方面的发展要求。所以,这就需要构建健全的管理体系以及完善体系,不断对这两个体系进行优化和完善,给国内的对外投资发展提供保障[3]。在构建法律体系方面,需要结合国家上成熟的法律体系,结合我国对外投资的需求,建立较为完善的法律体系,要注重细节措施的制定,明确不同行为需要承担的有关法律责任,例如,就提供不真实信息的行为,应该承担刑事责任。而管理体系的构建需要基于当前体系基础上,扩展我国对外投资的主体范围,清楚的规定行政和政策管理部门的职责和管理对策。

四、结束语

综上所述,对外投资风险有很多种类型,且比较复杂多变,这就限制了我国的对外投资,要想推动我国对外投资的发展,就需要采取有效的措施,对其中的经济和金融风险进行防范和管理。

【参考文献】

[1]徐敬.我国对外投资金融风险防范中的公共服务研究[D].上海:上海交通大学,2014.

[2]董振中.对外投资的风险类型与风险防范措施分析[J].商场现代化,2014(26):36.

[3]林晖.企业对外投资的风险控制[J].中国商贸,2014(36):108-110.

作者:刘敏 单位:广东财经大学

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