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私募股权投资基金税收筹划探析

2019/05/06 阅读:

摘要:近年来,私募股权投资基金的发展速度进一步加快,随着规模的不断扩大,税收政策对其的制约作用愈发突出。基于此,本文结合我国现阶段经济发展情况,具体分析了私募股权投资基金在税收过程中可能涉及的问题,并提出了相应的解决措施,以供参考。

关键词:私募股权投资基金;税收筹划;问题

一、私募股权投资基金的税收筹划现状

(一)纳税风险防范不到位就目前的情况来看,纳税风险防范不到位是我国私募基金的税收筹划中存在的主要问题之一,具体体现在以下两方面:其一,税务登记不完善。其二,财务核算不规范。此外,基金管理人和投资者还存在互开发票、混合列支费用等不合理行为,这些都大大增加了私募基金的纳税风险。

(二)未充分利用优惠政策首先,由于对税收政策了解不够充分,部分私募基金公司未能充分利用纳税优惠,从而影响到了节税筹划工作的开展。其次,企业投资者和自然人投资者对于税收政策的理解存在盲区,如未能发挥合伙制在收益分配上的灵活性,自然难以实现收益由“重税主体”向“轻税主体”的转移。最后,受到注册地点的限制、地方政策的差异性以及税收优惠的条件性,企业无法完全享受各地政府对纳税的优惠。

(三)缺乏税收筹划人才人才缺乏是我国私募基金在税收筹划方面存在的最普遍问题,主要反映在三方面:其一,私募基金财务团队。税收筹划工作的专业性和实务性较强,但当前大部分财务人员的综合水平不足,其操作能力也有待提升。其二,税务代理机构。各机构的专业人士匮乏,且机构内部的财务人员年龄结构老化,整体水平不高。另外,大多数税务机构所提供的业务在税收筹划业务方面涉及多不多,针对私募基金的服务更是少之又少。其三,税收征管部门。在国税局、地税局等税务机关中,针对私募基金提供的税收优惠咨询服务急需完善,且随着营改增政策的持续深入,税收征管权责转移,不同类型的私募基金存在税种差异,使得税收征管部门的监督工作难以顺利开展。

二、实例分析

私募投资基金有限合伙企业甲,是由法人合伙人A、法人合伙人B、法人合伙人C、法人合伙人D投资成立,注册资金1亿元,法人合伙人A是GP,出资比例为10%;法人合伙人B、法人合伙人C、法人合伙人D是LP,出资比例相同都是30%,合伙企业协议约定所投资项目按出资比例投资,合伙企业取得的所得按出资比例分配。目前有投资两个项目:项目1:投资于非上市公司F公司5000万元,合伙人B因其股东会决议F公司公司风险大,决定不投资F公司,所缺资金由A、C、D平均补足,各合伙人实际出资比例为:A为20%;C为40%;D为40%。取得转让F公司股权转让收益6000万元(F公司转让时未上市);项目2:投资于非上市公司G公司6000万元,合伙人D的股东会决议:G公司风险较大,决定本项目投资占比15%,所缺资金最终由合伙人A出资,各合伙人实际出资比例为:A为25%;B为30%;C为30%;D为15%。取得转让G公司股权转让收益5000万元(F公司转让时未上市)。问:私募投资基金有限合伙企业甲如何缴纳所得税?对股权投资基金合伙企业来说,其生产经营所得是取得的股息红利所得和股权转让所得,根据上述规定由各法人合伙人按出资比例计算缴纳企业所得税。因项目1和项目2有合伙人未出资和足额出资,项目1和项目2按各合伙人实际出资比例分配项目收益。各合伙人取得项目收益如下:

三、加强私募投资股权基金税收筹划的对策

(一)健全税收筹划基础,有效防范纳税风险其一,完善税务登记。私募基金行业要加深对于税务登记政策的理解,保证信息登记的及时性,同时提高相关工作的规范性,合理进行投资者、投资金额、分红收益等相关信息的备案和披露。另外,在营改增政策的引导下,对私募基金作出正确判断,如果某项经营业务未超出营改增范围,企业应当依据相关规定到国税局办理手续,自觉进入税务监管系统。其二,规范财务核算。私募基金企业要正确设置会计科目,提高财务处理的严谨性,防微杜渐,避免出现“账外账”的问题,严格监管私募基金的运作,单独设置账册进行财务核算,有效防范纳税风险。

(二)全面了解优惠政策,合法获取税收利益第一,私募基金行业要全面了解税收政策的各项优惠措施,合理利用减免税政策,按照规定切实开展节税筹划,并结合自身发展实际,把握正确的投资方向,通过合理渠道获得私募基金的税收优惠。第二,在投资者层面,为了实现税收利益最大化的目的,企业和自然人可以利用税收政策的相关规定,灵活分配投资收益。例如合伙制私募基金要对收益进行协商分配,收益,实现“重税主体”的转移,从根本上降低投资群体的税负压力。第三,以地方政府的税收优惠政策为切入点,进一步加强私募基金的税收筹划工作,尽可能的争取税收优惠,以此来提高自身的税收利益。

(三)按时培育税收筹划人才,提高税务管理水平首先,企业要严格设立选聘标准,确保财务人员的能力水平符合工作需求;对于新招聘的员工,要开展入职岗前培训,并定期组织学习活动,帮助财务人员掌握新的税法知识,同时加大培育力度,培育复合型的税收筹划人才,为私募基金行业的发展注入新的动力。其次,在税务代理机构方面,其应当深入了解税收专业知识,积极进入更多的税收筹划专家,大力开发针对私募基金的税收筹划业务。最后,结合实际工作开展税务征管部门的培训工作,并设置专门的咨询岗位,提高税务执法人员、基层征管人员的业务素质,为投资者提供更加优质的税收优惠咨询服务。

四、结语

综上所述,当前我国私募基金行业的发展还存在些许不足,其税收政策要需要进一步完善,对此,政府要充分发挥着自身引导作用,在调整政策的同时,大力扶持重点投资项目,从而建立起公平公正的税收环境,推动整个行业更好、更快地发展。

参考文献:

[1]朱林.论私募股权投资基金组织结构设计与税收筹划[J].财会学习,2018(31):223-224.

[2]贾文汉.分析私募股权投资基金相关财税政策问题及处理[J].纳税,2018,12(29):49+51.

作者:马雪飞 单位:横店资本管理有限公司

私募股权投资基金税收筹划探析

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