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保险投资发展研究范文

时间:2022-08-16 11:51:36

保险投资发展研究

保险投资指保险公司在组织经济补偿过程中将其暂时闲置的保险基金进行合理运用,使其达到增值目的的过程,是保险资金运用的较好方式,资本市场已成为保险投资的重要场所。保险公司的资金来源由资本金和保费收入构成,其中可用于保险投资的基本上是资本金、准备金和承保盈余三部分。

1我国保险公司保险投资存在的问题

1.1决策机制薄弱目前许多保险公司尚未建立一套规范有效的决策机制,。决策的盲目性、被动性、随意性十分突出,在仅能投资债券的时期,这类决策机制不会体现任何危机,对于资产规模迅速壮大的保险公司来说,更是掩盖了其决策的弊端:决策机制落后,决策反馈机制尚未建立,在保险公司进入基金市场后会充分暴露出来。

1.2保险投资限制过多我国长期以来保险投资受到比较严格的限制,但由于金融市场的工具短缺、期限不合理,而且多是利率产品,在利率变动较为频繁和通货膨胀的宏观经济背景下,不但资产的收益率较差,利率风险很难分散,连安全性也得不到保证,投资收益降低,形成较大的利差损。保险投资限制过多使保险费率居高不下,不仅增加被保险人的负担,而且容易导致保险人的费率恶性竞争。

1.3保险投资渠道狭窄我国保险资金运用仅限于:银行存款,买卖政府债券,买卖金融债,买卖中国保监会指定的中央企业债券,同业拆借和保监会同意的其他资金运用形式。银行存款和购买国债的比例过大,证券投资基金的比重过小的投资结构,投资结构不合理,也不利于保险资金分散投资风险和建立有效的投资组合。而且使其加剧寿险公司的利率风险。虽然保险基金能进入国债市场和同业拆借市场,但受到交易品种、交易额、交易环节及市场本身发展程度的制约,难以进行现券交易,缺乏流动性,也制约了保险公司的投资运作。

1.4保险投资缺乏相应人才保险投资涉及到存款、国债、证券等多个领域,因此保险投资人才必须对国家经济发展有远见,对各行业发展有底数,才能有胆略,有灵活性,善于捕获商机,在资本市场上获得丰厚的回报。而我国保险公司由于历史原因,知识结构老化,缺乏创造力。保险公司要想从保险投资中获益,就必须引进相应人才,同时注重公司内部年轻人才的培养。

2保险经纪业存在问题的解决办法

2.1完善保险投资环境一个良好的保险投资环境,应是投资工具多样化,交易规则则规范化,交易方式灵活化,投资监管有效化,从而使保险资金运用安全、有效和畅通。保险投资是现代保险业得以生存和发展的重要支柱,哪国的保险投资好,则该国的保险业就发达,保险业的偿付能力就高,保险经营的稳定性也就高;反之,该国的保险业就会停滞。

2.2保险投资客观上需要建立有效投资体制保险投资机制建立的目的在于提高保险投资的收益,降低投资风险。建立投资机制首先要完善涉及保险投资的法规。投资法规的完善,在于建立保证投资市场公平、有效交易的法律法规和制度,严格按照法律法规或规章办事,切实保证投资法律法规和规章制度的有效实施,严禁任何组织或个人凌驾于祛律规章之上,保证市场交易有据可依。再次要加强保险投资监管法规和制度的建设,尽快完善《保险法》中有关保险投资的实施细则及其它相关的配套法规,对保险资金运用形式实行结构管理和比例管理。保险公司加强投资机制的建设,才可能为高水平、高效益的保险投资提供根本制度保证。

2.3推进保险投资方式的多元化,逐步放开保险资金运用方向的限制1.允许保险公司参与各类债券的发行和交易。2.允许保险公司以购买证券投资基金的方式间接进入证券市场,从事一级市场基金的发售和二级市场基金的买卖,逐步改善保险资产的投资结构,提高证券投资的比例,实现保险资金的保值增值。3.由保险公司单独或与其它金融机构合作的形式共同发起设立证券投资保险基金,使保险资金以投资基金的形式直接进入证券市场。4.保险公司作为证券投资基金的发起人,成立专门的保险基金管理公司,对保险基金的运用进行专业化管理。5.全面放开保险投资方式的限制。

2.4拓宽保险投资的渠道保险投资渠道的进一步开放能够促进各保险公司投资的专业化、特色化发展。一是在债券投资方面,可考虑批准保险公司投资于可转换债券,扩大可投资的企业债范围;二是适当放开保险公司境外投资的渠道,允许将资产中的一定比例,投资于发达市场的固定收益证券,通过参与国际资本市场运作,提高资金收益,分散投资风险;三是允许保险资金直接投资股票,目前保险公司只能通过购买证券投资基金间接进入股票市场,实际成本很高,而且无法掌握主动权。因此,随着保险公司资金运用水平的不断提高和人才储备的不断加强,应尽快研究解决保险资金适时适度直接人市的问题。

2.5培育专门资金运用人才要确保保险投资的决策的参考性、实施的可操作性和回报率,这取决于保险公司员工的素质。首先要从管理入手,建设现代化商业保险公司的高效精简的机关管理体制,尽快与国际经济接轨;再次,要注重人才的引进和使用,以及后备干部和后备人才的储备。我们可借鉴国际通行做法,适当考虑吸纳管理团队部分参股资产管理公司,不仅可以更好地吸收高层次的专业人才,同时,还可以按照保险资金运用的规律,建立科学的激励机制和约束机制。

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