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投资管理论文范文

投资管理论文

投资管理论文范文第1篇

投资管理全过程一般包括投资前期管理(五年规划、三年滚动规划)、投资决策管理(立项、可研审批)、工程建设管理(初步设计、概算审批、施工准备、项目建设管理、验收)、项目运营管理(后评价,正常运营阶段的精益管理、绩效考核、处置评估等)四个主要阶段。不同企业集团根据自身管控特点、人员和机构设置,总部层面对投资阶段的管理范围或者管理的侧重点有所不同,其中规划管理、投资决策管理、后评价管理是大部分中央企业集团总部都涉及的管理内容,工程建设过程管理情况则根据企业管控模式、机构设置情况等有所不同。有的企业集团专门设立工程建设管理部门,与项目前期管理部门分立,例如中国石油化工集团公司、中国中化股份有限公司,对项目建设过程严格管控。其中中国中化股份有限公司的工程管理部不仅参与到可行性研究阶段概算和工程建设内容的审核(选址、配套公用工程的落实、投资估算、建设周期的安排是否合理等),并对项目管理组织和人员的能力进行评估,核准项目的初步设计及概算、项目管理计划书、跟踪监督项目实施的全过程,开展稽查、竣工验收、工程建设工作考核等工作。对工程建设阶段管理比较细化的企业多有资金集中度较高,并由集公司统一拨付使用的特点。有的企业由于总部集团层面的管理架构和人员限制,其投资建设过程管理的重点承担单位在二级公司(事业部)或三级企业。

二、投资决策程序

1项目提出

项目决策过程多指立项开始,到可行性研究报告批复为止。根据项目大小和类型不同,可采取自上而下、自下而上两种方式提出项目。对于企业原有产品的扩能改造、产品链的一般延伸等可由项目建设单位自行提出,按管理权限报上级单位审批同意;而对于大型产业基地建设或开创性新产品或新业务开展,例如大型炼化一体化项目,为使决策更加公正科学,则可由集团层面组织提出产品方案,确定工艺路线、与地方政府接洽落实建设条件,比选厂址,论证项目可行性等,决策后组织项目部开展实施或委托下一级单位实施建设。

2项目论证和批复

项目提出并报送投资决策机构后,即进入评估程序,在各企业集团内部,多由专门归口管理部门负责评估(例如中石化发展计划部、五矿集团投资管理部、中国化工规划发展部等)。评估过程视项目复杂程度可采取内部评估、自行组织专家论证、委托专门中介机构进行全面评估出具评估报告等多种方式,根据评估意见报请决策机构审批。在决策审批前多数企业会对项目涉及专业职能管理的内容,例如资金平衡、融资方案、安全、环保、人力资源、法律等征求内部财务部、安全环保部、人力资源部、法律部等职能部门意见参与决策,方式上可以采取成立投资委员会或采取内部文件会签的方式,通过后按规定报公司决策机构(董事会、总经理办公会等)、相关领导(董事长、总经理等)决策审批,至此完成项目决策。集团总部和所属单位投资管理权限的确定根据各企业不同情况,各企业集团对总部及所属二级单位的投资决策管理权限设定也有所差别,其权限的设定与管控模式、二级单位的规模和管理能力等因素相关。合理的界定投资权限既可以保证投资管控的效果,避免投资失控,又可以充分发挥二级单位投资管理的积极性。例如中国中化股份对于对具有较强投资管理能力和完备投资管理制度的业务单位,且近年投资项目成效较好(例如完成预期可研目标)的单位按具体情况对投资额进行差异化授权,根据情况可自行审批1亿元或5000万元以下的投资项目,而对于投资管理能力一般或存在不良记录的单位,则从严管理,所有投资项目都要报集团公司审批。另外一种比较通用的做法是按照按投资额度统一划分权限,一定投资额度(例如2000万)以上的项目由集团总部审批,额度以下的项目由专业事业部或二级单位自行审批,报集团总部备案即可。

三、考核机制

投资管理论文范文第2篇

(一)对项目状态的信息追踪

一般来说投资的时间跨度和流程较长,其数据较为分散,执行时存在数据获取难度较大、获取不充分和获取不及时等情况。

(二)对信息的分析

相关信息收集后,用什么样的管理维度和报表来体现,以达到管理的需求。

二、系统搭建原则

(一)标准化

要在搭建时设立有一定高度的规划和计划指标体系,制订统一的指标含义,让相关的指标简单准确,理解无歧义。

(二)集中化

要以指标体系为中心,建立集中的数据收集机制,以满足数据的处理要求。

(三)灵活性

要满足多种数据的多元处理要求,相关的模块可开发、拓展,设计灵活性较强的管理预留,以满足业务多样发展时的管理需求。

(四)可靠性

系统自身要稳定可靠,参与提供数据交互的其他系统也要同样如此。

三、应包含的具体内容

(一)预算编制、审批过程

预算的金额由基本的单价乘以数量得出,经由编制、初审、调整,到终审最终形成。在编制时,系统应考虑设计常用的指标单价数据库,库内包含常用的数据模型,如定额标准和经调研确定的经验值范围,预算编制者在申报时,对数据库内含有的内容,只填列数量,系统自动得出金额。这样一方面可以让预算金额更科学客观,避免人为主观因素,提高预算的含金量;另一方面也让审批更有效率,管理者有更多的精力放在项目的经济性评价和可行性分析上,提高内控管理水平。

(二)项目工建设计

项目的工建设计包含图纸的设计、用料的设计,其基础是实地预勘。通过系统管理,将工建设计的图纸、用料等信息,转换为金额,与预算结合,项目的造价信息初步形成。工建归口部门可以从系统实施项目计划,工建管理,内部管理部门可以从系统了解项目的造价信息。

(三)接口设计

1.投资系统的项目信息与供应链系统和财务总账系统接口

当企业购进原材料、工程物资后,会经过供应链的入库流程,而出库时则需关联项目出库,以便会计记账到正确的核算项目,真实反映项目的成本。项目的信息在投资管理系统里初始化,包括项目编码、名称、责任部门、责任人等关键信息,把这些关键信息传递到供应链系统和财务总账系统后,几个系统都能够使用统一的项目编码和名称等信息,避免出库和核算错位,减少流程中的信息不对称风险,提高工作效率。

2.投资系统的合同信息与供应链系统和财务总账系统接口

投资项目在合同签订后,需将合同信息与项目信息关联。一般情况下,投资项目会有一到多个的合同,合同本身的编码、金额、付款条件、付款计划等信息,应从投资系统传递到供应链和财务总账系统,与其实现信息框架一致,以便后续的合同执行和财务信息归集。

3.供应链物料明细、财务总账系统挂账付款信息与投资系统接口

项目实施阶段,从供应链系统领用物资后,应将领用的明细如业务单据号、出库退库类型、物料编码、设备名称型号、单价和金额等信息传递到投资管理系统,同时财务总账系统中的挂账金额即投资完成金额也一并同步。

(四)验收、结算、转固控制

验收、结算和转固是项目在建完成后的后期工作,同样需纳入系统管理。当项目立项时,应根据项目的专业类型确定初验和终验的参与部门,各部门验收完成后,应按流程在系统内签署结论后系统才能自动流转到下一工作步骤,避免工作流不清晰,流程把控不严。结算模块应参照预算编制功能,根据企业自身的结算管理办法,将料工费的结算标准和定额数据库化,实施科学有效的结算审计控制,结合其他应纳入项目资本化的金额确定项目的最终造价。转固的时点应按项目时间表按计划完成时间进行,对超期未转固的项目系统应提示给项目责任部门和财务部门。

(五)报表设计

投资管理论文范文第3篇

(一)社保基金的管理机制不健全。

就我国目前基金市场而言,一些基金管理公司由于内部管理机制不健全,不能很好地对风险做出预测和防范,存在着一定程度的操作违规现象。就投资而言,一些社保基金的投资具有盲目性,在投资之前对投资方向缺乏全面细致的了解,使得一些投资往往收益较低,甚至出现亏损。除此之外,投资范围也存在着一些问题。根据《全国社会保障基金投资管理暂行办法》,要求社保基金的资产组合中银行存款和国债的比例不能低于50%,证券投资基金和股票的比例不能超过50%,投资产业基金和市场化股权投资基金不能超过10%。这种规定虽然从安全性出发,尽可能规避了投资的风险,但范围被限制得过窄很容易导致投资收益受到影响,不利于社保基金的保值增长。就社保基金的来源而言,存在着来源不稳定的问题。目前社保基金主要来源于中央财政预算拨款、国有股减持收入和公益金收入等几个方面。这些来源受外界因素影响较大,时间和额度都处于不确定之中。社保基金来源的有限性和不确定性对基金数额的增长造成了不利影响。

(二)缺乏严格的监督。

就现状而言,对社保基金的监管主要是由劳动保障部门来实施,其他部门相互配合的方式。在多方主体都参与的情况之下,如果没有对每个部门的监督职责做出一个具体而明确的划分,很容易造成职责不明甚至混乱的局面。在具体进行社保基金监督工作中,可能会出现部门争权或者是互相推诿的状况,这对监督的实施是不利的。除此之外,劳动保障部门是社保基金的管理者,如果仍然在社保基金的监督中掌握主要职能,则会造成监督效力被弱化,很容易滋生腐败。

(三)法律法规尚待健全。

为了做好社会保障工作,国家加大了相关方面的立法,相继出台了《失业保险条例》、《社会保险费征缴暂行条例》、《社会保险法》等。但是,就实践而言,仍存在着一些情形法律未作出规定,并且已经出台的法律存在着效力层次低、操作性不强等缺点,对于社保基金也没有专门的法律作出规定。

二、解决问题的对策

(一)要健全完善社保基金管理机制。

就投资而言,要拓宽投资渠道,把握投资方向。投资渠道被限制的过严,很容易使投资陷于僵化,不利于投资效益的增长。因此,社保基金管理者要从实际出发,考察投资市场行情,在法律允许的范围之内选择适当的投资方向。除此之外,还要注重培养引进专门的人才从事投资管理工作。要想保证社保基金的投资效益,必须要有熟悉经济、金融、投资、管理等方面的专业知识的高素质人才进行管理,在保证社保基金正常运行的基础之上实现社保基金投资效益的增长。为了避免社保基金因为投资不当而出现亏损,可以设立社保基金最低收益率,并建立准备金制度。通过设定最低收益律,可以为投资收益设定一个最低标准,保障收益的稳定;通过建立准备金制度,可以在社保基金出现空缺亏损的时候能够及时弥补。

(二)要对社保基金的投资管理进行严格的监督。

对社保基金投资的监管单位和部门的职责进行明确划分,让每个单位和部门都能够在清楚自身职责的基础之上合理履行,避免出现职权不明而互相争夺或者是互相推诿的局面。当社保基金的投资出现问题时,要充分发挥监督效力,追究相关部门和个人的责任。除此之外,还要对从事社保基金投资管理工作的从业人员的资格和工作进行监督,一旦发现存在个人能力不足或者是以权谋私的情况,要迅速做出处理,避免因为从业人员的行为而造成社保基金的投资管理出现困难。

(三)健全相应的法律法规体系。

对于社保基金的投资管理过程中所出现的一些问题,法律并没有做出明确的规定,导致出现无法可依的状况。对于这种情况,需要健全法律法规体系,对社保基金投资管理过程中的一些情况作出法律规定,维护管理秩序。

三、结语

投资管理论文范文第4篇

可研立项估算和初步设计概算是项目建设决策阶段的重要环节,是明确项目投资控制目标和规模。根据工程建设程序,批准项目可行报告估算是指导初步设计开展的重要依据,概算总投资不能超过可研立项批准估算总投资的10%,否则重新修编或重新申报审批可研报告,经批准的项目概算作为控制项目总投资的依据。因此,项目法人投资管理应从可研阶段开展,重点环节是抓好设计质量管理。

(1)推行限额设计。

就是要按照批准的设计任务书及投资估算控制初步设计,按照批准的初步设计总概算控制施工图设计。限额设计要切实解决技术与经济关系的问题,通过对技术上满足要求的各方案进行经济比选,让设计文件中技术与经济有机结合,使技术与经济的波动都可以控制在可操作范围内,项目投资更加切合实际,从而有效控制项目投资。

(2)引进中介服务,加强设计质量监管。

一方面推行设计监理,委托具有资质的第三方提前介入设计过程的监理工作,配合业主依据工程项目技术、经济指标和工程建设的有关规范、标准、规定等对工程设计进行跟踪、控制和检查,力求使设计投资合理化。另一方面可以建立专家咨询制度,通过聘请既有高素质、又具备一定实践经验的专业技术人才或专家跟综设计,对重大技术问题和优化工程设计出谋划策,提高设计质量。三是政府应建立健全审批程序,成立专门的技术审查部门,提高审查质量。

(3)加强设计合同管理,建立奖罚制度。

设计招标或合同商定时,应明确一些奖罚条款,如对一旦突破项目相应设计限额要求时,责令返工,返工等相关费由设计单位承担并扣除一定比例设计费。

2施工前准备价段的投资管理

施工图设计、预算编制、组织招投标及签订合同是项目法人施工前投资管理的重要环节,是工程实施过程中投资管理的重要依据,因此,项目法人抓好施工前各项工作是做好项目投资的重要保证。

(1)施工图设计,是指导施工的重要依据

其重点应注意设计内容全面、细致,特别是水利工程远离城镇和受“水”影响特性明显,交通运输、用水用电以及围堰截流、导流、边坡支护等内容必须充分考虑,避免漏项,其设计质量控制可按上述方法管理。

(2)完善预算审核机制或引入造价咨询服务,提高预算质量。

水利工程预算编制建议由设计单位承担,并采用清单编制法,让量、价分离,以利工程招标及日后施工投资管理,同时,项目法人可通过市场选择有资质的造价咨询公司跟跟、审核预算编制准确性、合理性,另外,政府部门应完善和履行预算审核机制,加强工程实施前投资控制。

(3)强化招标文件投资控制,建立招标文件审查机制。

招投标文件是合同双方协商制定的重要依据,招投文件编制时建议推广使用行业招标和合同示范文本,细化和明确工程造价调整范围、调整方式以及中标单位承包风险等等,同时,主管部门或项目法人内部应制定和履行招标文件会审制度,以减少施工期造价调整纠纷。

(4)提前做好征地、拆迁工作

及时提供施工条件,加强地方镇、村协调,创造良好的建设环境,尽可能避免因非施工方原因造成窝工、延误或赶工等索赔事件发生,从而减少施工期投资增加的风险。

3施工阶段的投资管理

水利工程受气候、水文、地质变化、设计深度不足及政策性调整等因素影响,施工过程必然发生项目变化调整、工程变更等增、减工程费用的情况,因此,施工阶段投资管理对项目总投资控制也是至关重要,为此,建议项目法人重点抓好。

(1)加强合同管理,严格变更、签证审批工作。

一是建立健全变更、签证审批制度,严格按照合同履约,加强对工程变更、签证、计量与支付的管理。二是项目法人应及时介入工程变更,涉及技术的应邀请施工图审查单位或技术专家参与论证,并对变更方案进行造价增减分析,择优选择,并按审批权限上报审批。三是加强隐蔽工程现场签证管理,严格控制现场每一项隐蔽工程的签证,签证记录必须及时、全面、准确,同时,也应制作有效的图片音像存档。

(2)强化监理职责,引入造价咨询跟踪管理。

施工期间投资控制是工程监理的一项主要任务,在该阶段项目法人应抓好监理合同管理,强化监理职责,配置有素质、有能力的监理人员严格按规范、规定及合同要求做好现场监理工作,重点把好工程计量、支付、签证、变更审查及索赔关。同时,项目法人可引入造价咨询,对施工过程进行跟踪,及时给业主提供变更、签证造价分析和调整意见,从而实现对该阶段投资的有效控制。

(3)加强信息管理,项目法人应利用现代化管理手段

建立投资控制信息管理制度,设立投资控制计划、台帐,定期检查、及时全面掌握各类费用等管理情况,分析投资变化,及时做好投资纠偏工作,确保工程在投资控制范围内。

4结论

投资管理论文范文第5篇

我国养老基金主要由养老保险基金(包括城镇职工养老保险基金和城乡居民养老保险基金)、年金基金(包括企业年金和职业年金)和全国社会保障基金三部分构成。截至2013年底,养老保险基金累计结余规模为3.1万亿元,年金基金规模为6035亿元,全国社保基金规模为9925亿元,养老保险基金占我国养老基金总规模的66%。未来十多年里,随着我国养老保险覆盖面进一步扩大和财政支持力度逐步加强,养老保险基金的当年收入将大于当年支出,基金累计结余规模将持续扩大。养老保险基金的收入来源除了参保人缴费和财政补贴外,还包括基金投资收益。对于积累性养老计划,基金投资运营尤为重要,稳定较好的基金长期收益水平是积累性养老计划顺利运行的关键。我国的企业年金和全国社保基金,成立后不久分别建立了基金投资管理制度,并且在投资实践中逐步积累起丰富的基金管理经验。企业年金在2006~2012年的年平均投资收益率为6.9%,全国社保基金在2001~2013年的年平均投资收益率为8.4%,两者均实现了基金的保值增值。相比较之下,尽管养老保险基金收入持续快速增长并且形成了巨额积累规模,但由于现行政策规定社会保险基金只能存银行、买国债,导致基金收益率长期低于通货膨胀率,实际处于贬值状态。充分利用未来十多年里养老保险基金规模持续扩大的有利时机,提高养老保险基金的长期回报,用投资收益增强养老保险的基金支撑能力,对于完善我国养老制度具有十分重要的意义。

二、把握养老保险基金投资运营的实质问题

目前,关于养老保险基金投资运营问题的讨论,主要集中于导致养老保险基金投资收益率低下的两个直接原因,即投资渠道狭窄和市场化程度较低问题。由此提出的政策建议也主要考虑拓宽投资渠道、提高投资运营市场化水平以及政府监管三方面内容。具体政策建议主要有以下四条:一是多元化投资,在银行存款和购买国债的基础上,允许养老保险基金投资于金融债、企业债、股票等金融工具,允许养老保险基金参与国家重点项目建设和参股国有企业改制;二是建立委托投资制度,省级政府作为地方养老保险基金的委托人,自主选择具备资格的投资机构和托管机构进行投资管理;三是健全风险防控机制,按照安全第一的投资原则,严格限定养老保险基金的投资范围和投资比例,要求受托管理机构从收取的管理费中按一定比例提取投资风险准备金,专项用于弥补投资亏损;四是加强投资监管,成立专门机构,专司基金投资运营监管工作。

上述政策建议对于改善养老保险基金投资管理有积极意义,但是很难从根本上解决问题,因为它没有抓住养老保险基金投资运营的实质问题。例如,现行政策之所以将养老保险基金的投资渠道严格限制于银行存款和购买国债,实质问题是现行养老保险基金管理机构的投资能力不足。更进一步分析,导致投资能力不足的深层次问题包括:养老保险基金投资管理没有明确的责任主体、养老基金投资没有明确的长期投资目标和风险政策、养老保险基金管理机构缺少高素质的专业人才和市场投资经验。在系统性解决这些深层次问题之前,贸然放开基金投资渠道,不仅难以提高基金投资收益,而且可能导致风险管理失控。又例如,委托投资制度通过将养老保险基金的具体运营业务从政府部门转移到专业资产管理机构,的确可以提高养老保险基金投资运营的市场化程度和专业化水平,但委托投资制度并不改变养老保险基金投资管理的责任主体。在省级政府作为地方养老保险基金委托人自主选择资产管理机构进行投资运营的制度模式下,尽管省级政府不需要直接从事基金的具体运营业务,但仍然是基金投资管理的责任主体,需要履行相关职责,而履行好职责仍然要求具备较强的投资管理能力,特别是对基金整体的管控能力。更进一步分析,委托投资制度既要求省级政府以制定投资政策的方式指引资产管理机构开展具体运营业务并有效控制基金整体的投资风险,又要求资产管理机构在既定投资政策范围内发挥自身专业优势把握市场投资机会,这就需要明确界定省级政府和资产管理机构的投资职责。职责不清可能导致两种结果:或者是政府部门对基金运营的具体业务干预过多,资产管理机构因缺乏独立的投资决策权而不能在其职责范围内针对经济和市场变化及时调整投资策略,专业优势无从发挥;或者是因为缺乏明确的投资指引和投资基准,资产管理机构的自由度过大,基金投资风险得不到有效控制。

笔者认为,养老保险基金投资运营要重点关注以下几个实质问题:一是设立明确的长期投资目标,合理反映市场的长期投资机会和基金投资可以接受的风险水平,在此基础上制定投资政策和投资指引;二是确定基金投资管理的责任主体,明确其投资管理职责和人员任职资格,以确保基金管理机构有足够的专业能力履行投资管理职责;三是明确区分委托投资制度下基金投资管理机构、投资执行机构和政府监管机构的职责界限,在投资政策范围内赋予基金投资管理机构和执行机构独立投资决策权;四是建立有效的问责机制。

三、几点建议

第一,分离基金行政管理职能和投资管理职能,成立省级社会保险基金理事会,受省级政府委托,管理运营养老保险基金。

将养老保险基金的投资管理职能从政府部门中分离出来,不仅有利于基金管理的专业化和市场化,而且有利于基金安全。考虑到现阶段中央政府和地方政府的社会保障责任分配,可以在省一级设立社会保险基金理事会,受省级政府委托管理本省的城镇职工基本养老保险基金、城乡居民养老保险基金和机关事业单位职业年金。基金理事会是养老保险基金投资管理的责任主体,负责制定养老保险基金的投资政策和重大投资决策,向省级政府报告基金管理情况。基金理事会由政府相关部门的代表、职工代表和专家构成,理事会成员由省级人民政府任命。理事会成员应该在经济、金融、法律等方面有丰富的专业知识和实践经验,任职条件由政府明确规定,以保证基金理事会有足够的专业能力对基金投资的重大决策作出正确判断。基金理事会在承担基金投资管理责任的同时,在法律规定的范围内有独立投资决策权,政府相关部门对基金投资的意见建议经理事会决议通过后实施。

第二,分离制定投资政策的职责和执行投资政策的职责,基金理事会按照专业化、市场化要求选择或者组建执行机构。

基金理事会负责制定基金投资政策和重大决策,不直接开展具体运营业务,将执行投资政策和具体运营业务委托给执行机构,以提高基金投资的专业化市场化水平。在这种管理模式下,基金理事会通过制定投资政策从总体上控制基金投资的主要风险,推动基金管理努力追求长期投资目标。执行机构则按照投资政策和投资指引的要求,针对经济和市场的变化制定投资策略,努力战胜投资基准,获得超额收益。执行机构是具有较强投资能力和丰富市场经验的专业资产管理机构,由基金理事会提名,报省级政府批准。执行机构可以从现有的合格资产管理机构中遴选,也可以是新组建的机构。新组建执行机构时,应按照专业资产管理机构的要求,完善内部管理制度,招聘优秀专业人才。

第三,明确基金的长期投资目标,在此基础上制定基金投资政策和投资指引。

长期投资目标是养老保险基金在未来5~10年计划实现的收益目标和可以接受的风险水平。长期投资目标要合理反映各类资产的长期收益和风险特征、养老保险基金能够承受的波动风险、支付养老待遇对基金流动性的要求等。长期投资目标是制定基金投资政策的主要依据,是衡量基金管理绩效的唯一标准。基金理事会应按照长期投资目标和法律法规的要求制定基金投资政策,确定基金战略资产配置和投资指引。长期投资目标需要一目了然,过去笼统地将实现基金保值增值作为长期投资目标,这样的目标表述过于笼统,既不能发挥目标的激励作用,也不利于控制投资风险。

第四,建立有效的问责机制。

投资管理论文范文第6篇

1.投资计划缺乏严谨性。

投资计划是工程建设的基础项目,同时也是项目施工的理论依据。但是在基建项目建设中,由于投资计划不严谨,严重影响投资管理体系。主要表现在两个方面,其一是管理政策不规范。研究报告正常是由项目咨询公司编制,结合项目实际建设进程和发展现状,有条理性的制定投资计划,但是在实际管理中,研究单位没有对基建项目进行充分的探究,缺乏明确的理论依据,仅在现有的委托书上添加一些常规性内容,很容易造成缺项漏项。其二是投资估算不准确,保证投资估算的正确性是投资管理的关键。但是很多咨询公司不愿参与项目投资预算工作,即使设有专门的预算编制人员,但是受专业素质的限制,导致预算投资结构缺乏合理性,给投资管理体系带来挑战。

2.投资规划缺乏科学性。

基建项目建设的核心,据资料统计,项目设计规划阶段影响工程整体投资的可能性为35%-65%,是投资管理的关键。但是当前投资规划缺乏合理性,在规划建设中缺少必要的理论依据,主要体现在缺乏规划建设的理论依据,规划落实过于陈旧,和当前项目建设存在较大的出入,在不断演变过程中,误差越来越大,和实际项目严重不符,其次由于相关因素的限制,规划管理者没有对其进行深入的调查分析,仅用数据表达,条理不清晰,结构不严谨,导致规划体系和实际模式存在很大的差距。规划体系是为下一步建设提供理论依据,保证决策的正确性,但是由于编制的不合理,导致规划和实际不符,给基建项目施工带来挑战。

3.投资控制缺乏合理性。

投资计划、投资规划、和投资控制是基建工程投管理的重要组成部分。投资控制是最后的阶段,同时也是投资管理的关键阶段。投资管理的重点是变更与风险控制,但是在当前基建工程在控制阶段仍存在很多的问题,主要表现为两点,其一是招投标和合同签订不合理,招标文件和合同条款不吻合。其二是工程量报价不准确,存在肆意压低单价和背离计价依据等情况,导致业主损失大。投资控制不合理给基建资金管理带来隐患,严重影响项目的合理性。

二、基建项目的投资管理策略

投资管理是当前基建项目管理的重点,针对当前投资管理中投资计划不严谨、投资规划不科学、投资控制不合理等情况,要求项目建设单位从整体出发,将对资金的计划、规划、控制有效结合起来,兼顾细节,实现科学投资管理的目标。

1.投资计划管理。

投资计划不严谨是投资体系中的首要问题,只有具备完善的计划管理体系,才能保证整体投资体系的完善性。首先在制定计划之前,将基建项目的复杂性、长期性列入考虑范围内,采用“适度超前”的计划原则,根据当前经济发展水平和发展趋势,确定投资定位。同时结合基建项目在周期内的功能需求和变化的可能性,对建设规模、建设方向等进行超前考虑。其次对周期性长且难于更换的建筑,使用质量优良、性价比高的建筑材料,对周期较短且近期内无重大变化的基建项目采用电力容量大的材料,避免在投入使用后频繁维修,造成资源的浪费。此外为了保证投资管理的合理性,可借助社会力量建立完善的造价指标库,强化内部审核体系,在审核机制的限制下,对投资计划的编制进行监督,保证程序之间衔接得当。同时由于基建项目是一项投资大、工程复杂、参与者众多的工作,在整个建设过程中会出现各种突发性情况,为保证项目的顺利进行,要求业主在计划阶段,留出充裕的资金,防止因意外事件导致项目投资失控的情况。

2.投资规划管理。

投资规划管理是基建项目的重要组成部分,为了保证资金控制的严谨性,要求在规划阶段,做好资金限额工作。主要方法如下:首先要确定投资原则,从整体出发,兼顾细节,突出重点,用书面的形式为分解资金提供依据。其次要加强专业页面管理,所谓专业页面管理是指每个页面交叉的部分,在规划阶段,保证工作人员各司其职,保证投资规划的准确性。最后要加强对工程量清单的整合,很多基建工程单位采用预算方式计算造价成果,如果预算体系不严谨,会导致两者之间存在偏差,在实际中很难直接比较或控制,要求设计单位聘请专业的咨询机构承担清单编制工作,保证编制人员的专业水平较高,能适应不同清单的编制工作,同时可定期对编制人员进行培训,提升专业能力的基础上,提升人员的工作责任感,保证在工作时各司其职,争取能在有效的时间内实现效益最大化。

3.投资控制管理。

投资控制管理是基建工程资金控制的关键所在。主要是加强风险管理,保证整体管理机制正常运行。要求在控制阶段确定变更原则,保证招标文件和合同条款基本吻合,明确变更条件,避免在完成招标程序后出现合同纠纷的情况。在工程招标过程中要推行工程量清单报价方式,禁止出现随意压低价格或背离计价依据等情况,可采用明标暗投的投资方式,对可包干的项目采用包干的管理模式,无法包干的项目要明确单价,对投标方不平衡的项目采用相应的制约手段。此外、为了保证项目工程的承担制度,要加强法律法规建设,提升风险意识,建立完善的信用机制,达到规避风险,规范商业行为以及保证业主的基本利益目的。此外为了保证项目的顺利进行,要建立结算管理流程,从制度上保证项目施工的质量,保证工程建设能正确反映出清单造价。为了保证风险机制的科学性,要建立专业的咨询结构,提升结算监管强度,提升咨询人员的专业素质,从而提高评估的正确性。其次要做好项目后续评估工作,对项目中涉及的数据进行分析总结,形成完善的信息资源库,为以后基建项目的立项提供理论依据。

三、结语

投资管理论文范文第7篇

政府投资可以说是政府职能的具体展现,同时也是最为主要的政府职能之一,通过政府投资来为社会公众服务。这就决定政府投资领域重点面向那些市场无法进行资源合理配置的行业或者是关系到国计民生的重要项目,以及关系到群众切身利益的公益基础设施以及政务设施建设等。这也是政府投资与非政府投资之间最为显著的不同。政府投资管理方面,并非仅仅利润以及回报率等指标来进行投资效益的衡量,对政府投资来说,这是不全面也是不准确的,政府投资最为主要的目的是推动当地经济社会的协调发展,实现资源的优化配置,从而解决社会存在的突出问题,进一步缓解社会矛盾从而实现社会稳定,从而达到政府投资的社会效应。不过作为一种投资行为,政府投资在管理过处中也可以采用民间投资的管理手段进行管理,用最优的投资结构,通过科学合理的管理来达到投资的预定的效果。

二、目前政府投资管理中存在的问题

目前我国政府投资可谓如火如荼,但是不可否认的是,新形势下经济环境的变化剧烈,我国政府投资管理方面的问题日益暴露出来。

1.投资模式单一

因为历史因素以及经济制度等方面的影响,我国社会投资在很多领域难以发挥作用,因此很多投资项目都是由政府出面进行全额投资,导致社会资金难以公平进入政府投资的项目。这就导致一些基础设施项目虽然急需动工建设,但是政府无法拿出足够的资金进行,另一方面又有大量的社会资金闲置不用,这就导致基础设施建设受到影响,从而不利于地方经济的迅速发展。

2.投资领域太大

为了刺激GDP的增长,政府往往倾向于通过投资来拉动内需,这就导致政府投资的范围进一步扩大,覆盖到经济社会各个领域当中。此外政府官员在政绩考核的过程中需要政绩支撑,这就导致地方政府有着非常强烈的投资欲望,从而导致政府投资领域太大,甚至投入到工业、商业等市场行业当中,出现了政府投资与民争利的问题。

3.投资额度超支

相关统计显示,有超过一半以上的政府投资项目都会超出预算,之所以出现投资额度超支的问题,一方面是在政府投资管理的过程当中立项准备环节的工作存在不足,即缺乏基本的论证与评审;另一方面是投资预算过于粗糙,这就导致中标价跟预算价之间有着较大的偏离,并且没有深入分析;同时由于一些管理者为获得部分私利,默许虚增工程量或者改变设计来增加工程量等行为发生,并且预算的评审监督工作不够到位,缺乏一个科学严谨的评审体系,导致项目管理部门虚报严重,从而不利于政府做好投资管理工作。除此之外,对新材料以及新工艺的使用也缺乏科学,容易导致预算超支问题的出现。

4.资金来源不足

不少地方政府部门受到巨大利益的驱动,有意采取压低投资预算的方式来争取投资,其中一些政府部门甚至用自筹资金的方式来申报立项,项目一旦得到批准并动工之后,却出现资金不足的问题,这就迫使政府部门不得不临时划拨资金。此外还有部分地方政府为了申请到上级补助资金,开具虚假的配套证明,这就使得很多投资项目的资金难以落实到位,甚至出现烂尾现象,自然无法发挥政府投资管理的职能。

5.忽视项目验收

很多政府在投资管理的过程重视项目立项,但是却忽视验收工作,在项目完工之后未能及时地组织人员进行验收,同时也没有对项目的投资管理进行评估总结,从而导致很多政府投资的项目,在施工质量、环境保护、消防设施、安全设施以及档案资料管理等不能达到相关的标准要求,给人民群众造成潜在危害。

三、新形势下政府投资管理改革对策

针对目前我国政府投资管理过程中存在的常见问题,在此提出针对性的改革对策,从而为新形势下我国政府投资管理改革提供参考。

1.改革政府投资决策机制

要想做好政府投资管理制度的改革,首先要从投资决策机制入手,应当引入社会力量参与,采用多方论证的科学决策手段和采用专业决策技术,辅助政府工作人员进行投资项目的决策。由于政府的投资一方面会影响到项目实施的效果,同时也会给经济社会乃至国计民生带来影响,这就要求政府一定要建立一个科学的政府投资决策机制,科学灵活地设定政府投资决策的条件,从而提高政府投资决策的科学性,避免项目的盲目上马。

2.完善政府投资监督制度

由于政府投资决策的主体是政府,因而要想完善政府投资监督制度,就需要对行政管理体制方面进行相应的改革,进一步转变政府职能,将那些不应当属于政府的职能尽快地交给企业、社会组织或者第三方机构乃至于个人,这样就能够更进一步地发挥出市场对资源配置的基本作用。这方面的核心内容是要对政府投资决策进行监督以及制约,从而完善对政府权力的监督。

3.审查政府投资项目的结算

工程项目在竣工之后都要进行项目结算,这方面的审查工作也是政府投资管理的重要内容。政府应当要求所投资的项目在合同履行之后的一个月之内上交工程结算书,同时在项目竣工三个月之内上交财务决算,同时要送到财政部门来进行审定。项目的施工单位需要凭借财政部门批复的财务决算,等待项目的主管部门完成验收工作之后,进一步办理后续移交手续,由项目的主管部门来对政府投资项目的概况、投资控制、建设规模、建设工期以及预期社会效益等方面的落实情况以及存在的问题等方面综合考量来进行验收。最终结果上报到政府部门并进一步将政府投资的项目纳入到固定资产管理工作当中。

4.健全政府投资责任追究制

建立责任追究制是改革政府投资管理的一个关键步骤。政府投资管理方面的责任追究制需要贯穿与项目实施的整个过程,包括从项目的决策、管理到施工等几个方面来健全责任追究制。除此之外,政府投资管理方面需要有一种制衡机制,也就是说政府投资部门之间要建立一种监督以及制约的关系,从而贯穿实行到政府投资管理的决策、执行以及监督等各个环节当中,切实做到程序制衡、权力制衡以及监管制衡。除此之外,健全政府投资管理的责任追究制,能够增强政府工作人员的责任意识,从而推动配套制度的改革,改革政府投资管理模式,进一步推行代建制。

5.加强政府投资管理法制化改革

依法治国是我国政府履行职能过程中需要秉持的原则和理念。政府在投资管理的过程中要把握立法原则,通过各个环节的立法工作来建立健全政府投资管理的机制,提高政府投资管理的透明度,改革政府投资项目的审批流程。投资部门、财政部门以及审计部门要相互监督,同时一旦出现问题要依法追究相关责任人员的行政乃至法律责任。

四、结语

投资管理论文范文第8篇

1.1外部因素(1)经济因素。主要指一城市或区域的宏观经济状况,主要包括经济发展状况、经济结构、居民收入、消费者结构等方面的情况。房地产企业投资项目的所在城市或区域必须满足一定的经济条件才能支撑项目的有效运转。(2)政策因素。房地产企业投资是与政策因素息息相关的,这是房地产企业投资区别于其他企业投资的最大特点。政策因素主要包括政府对房地产行业的调控政策、政府对房地产企业投资的认可程度,以及政府的各种财政税收等优惠性政策等。房地产企业投资能否成功很大程度上取决于项目所在区域的政策环境。(3)社会因素。主要指当地人的风土人情,居住习惯、价值观念、居民消费意愿等方面的情况。房地产企业的最终客户是消费者,投资项目能否盈利的关键在于去化率的高低,这与当地人的生活和消费习惯密切相关。

1.2内部因素(1)项目产品特点。包括项目的类型、规模、性质及产品定位等要素。不同房地产企业的主导项目产品特点不同,同一房地产企业在不同区域的项目产品也会有所不同。房地产企业要将产品线的特点与投资意向区域特征有机结合,做到两者的相互匹配,已达到有效投资的效果。(2)企业所处地域集中或分散。即指本地项目或异地项目的离散性,包括形成区域性的项目开发,如项目集中在长三角地区或华北地区等。对于房地产企业来讲,在已有项目比较集中的区域的投资需求较小,在空白区域且战略意义重大的区域的投资需求较大。

2优化设计对房地产建设投资的影响

2.1设计方案直接影响投资在项目作出投资决策后,其关键就在于设计。其建筑和结构方案的选择及建筑材料的选用对投资又有较大影响,如建筑方案中的平面布置为内廊式还是外廊式、进深与开间的确定、立面形式的选择、层高与层数的确定、基础类型选用、结构形式选择等都存在着技术经济分析问题。据统计,在满足同样功能的条件下,技术经济合理的设计,可降低工程造价。

2.2设计方案影响经常性费用优化设计不仅影响房地产项目建设的一次性投资,而且谈房地产工程建设投资的控制还影响使用阶段的经常性费用,如暖通、照明的能源消耗、清洁、保养、维修费等,一次性投资与经常性费用有一定的反比关系,但通过优化设计可努力寻求这两者的最佳结合,使房地产项目建设的全寿命费用最低。

3房地产企业投资管理控制的对策

3.1工程设计阶段的投资控制设计是有效控制工程投资的关键,它对工程造价的影响起决定作用。投资管理部门负责组织对所选择投资项目相类似项目的各种功能、设备和建筑材料的选用、各项技术经济指标进行调查分析,编写调研报告,提出设计标准,编制工程投资估算上报总经理办公会决策。投资管理部门参与组织设计招标和方案竞选,选择技术先进可行、使用安全可靠、造价经济合理的方案,将评选结果上报总经理审批。投资管理部门负责审核设计单位提供的设计概算,根据设计概算编制工程成本计划。

3.2施工准备阶段的投资控制根据施工图预算确定的工程造价进行招标工作,将工程造价控制在标底内。选择质量好、信誉高、价格合理、工期适当、施工方案先进可行的施工队伍与之签定合同。根据施工合同修正工程成本计划。

3.3施工阶段的投资控制严格控制设计变更经济签证。无论任何一方提出的工程变更,投资管理部门首先要分析提出的工程变更对项目的合理性及成本的影响。分析有关的合同条款、文件记录,初步确定处理变更所需要的费用、时间范围和质量要求,提出变更评估报告。加强对索赔事件处理的管理工作。以合同为依据对承包商提出的索赔进行评审、反驳和修正。对承包商延误工期、施工缺陷及不履行合同义务等给公司造成的损失进行核实提出反索赔报告。控制结算程序,依据合同文件从以下几方面入手:核对合同条款,对竣工工程内容是否符合合同条件要求,工程是否竣工验收合格,只有按合同要求完成全部工程并验收合格才能进入竣工结算。检查隐蔽验收记录,所有隐蔽工程均需要进行验收并由监理工程师签证确认。落实设计变更签证,设计修改变更应由原设计单位出具设计变更通知单和修改图,设计、审核人员签字并加盖公章,经工程管理部门和监理工程师审查同意、签证,重大设计变更经原审批部门审批否则不应列入结算。按合同规定的结算方法、计价定额、取费标准、材料价格和优惠条款对工程竣工结算进行审核。

3.4加强组织构建及人员管理建立完善的项目投资管理组织机构是保证房地产企业投资成功的必要措施。因为,管理组织机构不仅确定相关工作的责任人,也确定了管理沟通的渠道。一方面,需要加强投资管理的专门部门的组织构建及人员管理,将项目责任到人,并制定严格的奖惩制度,责任与激励并举,加强项目负责人的责任意识,同时以一定的激励政策激发人员的积极性;另一方面,房地产企业的投资管理需要其他部门的协作,因此,还需建立跨部门的协作机制,举企业之全力保障投资项目的顺利进展。

4结束语

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