现金流分析下公司财务状况分析范文

摘要：由于现今企业多数采用收付实现制，因此三大报表中惟有现金流量表粉饰可能性最小，更能直观真实地反映出公司的财务状况。通过对JH公司2018年第一季度现金流量表的分析得出企业当期财务状况，更加重视对企业现金流量表的使用，以此分析企业财务状况并找出问题加以改进。

关键词：现金流量表；分析；企业财务状况

1简述现金流量表的重要性

能够得出某个经营实体在能够反映其状况的周期区间里面的现金及其等价物整体波动情况的数据分析汇总表就是所谓的现金流量表。换言之，即所谓某个企业公司集团的三个主要活动在时间上一个具体区间内的非一成不变的能够反映财务状况的一类报表。任何一个公司的财务状况都可以通过分析现金流量表得到，理论联系实际，事实胜于雄辩，因此，分析该表，比分析其它报表更准确更直观更具说服力。由于现金流量与一个公司的发展和运营有着密不可分的联系，众所周知，一个公司的命脉之处就是对该公司现金流强有力的操控。资金的可用能力之于一个经营个体可通过以现金为标准的现金流量得以体现，从大局出发，全面分析，综合考虑，基于JH公司的现金流量表，必然得出JH公司的真实财务状况。现金流量表要求按照收付实现制来反映企业经济业务所引起的现金流入和现金流出，提供的信息最为直接。

2案例研究——以JH公司为例

以下是对JH公司现金流量表进行的分析：

2.1现金流量表结构分析

对JH公司现金流量表精确的结构分析，是根据经典三大活动的现金流量全面进行的数据分析，结合JH公司现金流量表的总数和内部结构两个视角，对JH公司相应会计期间的现金流量进行实时分析，根据现金流量的总额和净额以及各活动流量额占总额的比率来更清晰地了解JH公司现金流量的结构，有利于报表的广大使用者对其具体的流动现象进行相应的具体分析。由此可得JH公司的实时财务现状，并合理地对该公司的发展前景进行有效准确的预测。

2.1.1现金流入结构分析由表可得，JH公司现金总流入量为11,560,323,473.09元，其现金流入量反映在经营活动中的为5,906,212,969.34元，占该公司相应总额的比例为51.09%；该公司现金流入量反映在投资活动体现的为527,746,913.77元，占该公司现金流量总数的比例是4.57%；该公司现金流入量体现在筹资活动中的为5,126,363,589.98元，占其现金流量总额的比重是44.34%。该结果充分表明，保证JH公司正常运转的成本中有百分之五十来源于其经营活动，这说明其财务状况正常合理。相对来说，该公司的筹资活动产生的现金流流入量占据了总数的绝大部分比例。总的来说，整体结构相对合理。

2.1.2现金流出结构分析由表可得，JH公司的现金流出量总计为10,690,229,322.06元，其产生的现金流出量反映在经营活动中为8,414,643,962.21元，该项流出量占现金流量总数的比例为78.71%；该公司的投资活动所产生的现金流出量为1,923,021,760.18元，其占该公司现金总流量的比例为17.99%；该公司的现金流入量体现在筹资活动中产生了352,563,599.67元，该项流入量占现金流量总额的比例为3.30%。根据JH公司经营活动的现金流出量分析，其中77.31%用于了购买货物和接受劳务，13.42%是用于支付工人工资，缴纳的税费占了6.18%，总的来说税负不重。通过对JH公司经营活动中各项活动的现金流出量的支出比例进行分析得出，其中绝大部分去向用于该公司经营活动中购买商品和接受劳务以此维持公司平稳的运营，这说明该公司的经营状况是健康稳定的。该公司投资活动的现金流出量流出主要是用途在于购置大量固定资产以及对外投资两方面，其中用于购置固定资产、无形资产及其他长期资产的现金流出量占据总支出的比重为4.47%；对外投资支出数占支出比重为95.53%。JH公司的筹资活动现金流出量绝大部分都用在了偿还债务上。综上可得，JH公司正处在成熟期，公司的生产和经营的规模相当成熟，固定资产规模较小，有提升空间，对外的投资规模相对而言过大，综上所述，JH公司的市场占有率有待扩张。

2.2偿债能力分析

企业的偿债能力，顾名思义，即某个经营实体完全偿还到期债务的能力，由这项能力可以分析判断出该企业生存发展的程度和状态良好与否。如果分析JH公司的偿债能力，首当其冲计算出JH公司计算期间取得的现金，其次减去满足生产经营需要的现金后，看看能否偿还所有债务，分析探讨该公司这项能力可以从以下几方面进行分析：

2.2.1现金流动负债比率=现金及现金等价物余额／流动负债期末合计该指标和其他指标相比，例如流动、速动比率等，更能反映相应问题。该项指标将除利润表之外的两大报表巧妙地结合起来，该指标的计算结果反映出的就是现金对流动负债的所提供保障的程度，这项指标的结果表示每1元流动负债的现金保障程度高低。由报表可得JH公司的流动负债期末余额为30,476,669,921.11元，现金流动负债比率为：10,332,088,443.07/30,476,669,921.11=33.9%。结果显示，JH公司的现金及其等价物流动负债为33.9。结果表明，JH公司的短期偿债能力差强人意。

2.2.2现金到期债务比=经营活动现金流量净额／到期债务额这一项指标能够反映企业直接偿还债务的能力，该企业的偿债能力与计算结果成正比。该公司到期流动负债28,452,469,921.11，现金到期债务比=-2,508,430,992.87/28,452,469,921.11=-8.82%，计算结果为负，说明JH公司资金流动性不容乐观，相应地，企业到期偿还债务的能力就不好。这表明，直接偿还债务的能力很差，短期偿付能力是有风险的。2.2.3现金负债总额比率=经营活动产生的现金流量／净额全部债务公式中的“所有负债”包括流动负债和长期负债。现金负债总额比率=-2,508,430,992.87/36,366,225,474.04=-6.9%，计算结果小于零，说明JH公司的举借债务能力差到极点。2.3获利现金能力分析2.3.1盈利现金比率=经营现金净流量/净利润该计算结果能够反映JH公司18年第一季度的经营现金净流量与净利润之间的比率关系。该计算结果是结合两大表计算得来，因为两个表的编制基础不同，所以最后计算的净利润与经营活动现金净流量存在差异，盈利质量与该计算结果成正比，如果计算结果是1，说明所有的盈利都体现在了现金流上，若结果小于1，说明净利中有部分现金收入还没有收回。本例中JH公司净利润为145,094,581.25元，盈利现金比率=-2,508,430,992.87/145,094,581.25=-17.29。说明JH公司的利润中，有部分现金收入还没有收回，JH公司的盈利质量不好。

2.3.2销售现金收入比率=销售商品提供劳务收到现金/销售收入企业的收入质量由该计算结果反映，公司收入质量与该计算结果数值正相关，当计算得出的数值很大时，代表该公司本期收到以前期间的应收账款可能性增加，所以JH公司也要考虑到资产负债表的应收账款。本例中JH公司本期的销售收入为12,863,836,941.39元，销售现金收入比率=5,199,998,607.96/12,863,836,941.39=40.42%，由计算结果可得，JH公司只收回了40%的销售收入。

2.4支付能力指标分析

现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债。企业自发创造现金的能力根据该指标能够说明，可以用来偿债的现金流量即结果。由资产负债表可得JH公司流动负债30,476,669,921.11元，现金流量比率为-2,508,430,992.87/30,476,669,921.11=-8.23%。从计算结果可以看出，体现在经营活动中的现金流量不能保证一个公司企业的流动负债。

3研究结论和建议

3.1企业的财务状况

通过对JH公司分析期现金流量表的结构以及各项相关财务指标分析结果可得，公司的期末库存的现金达到了JH公司本期正常运营的标准，综上所有结论可分析得出，JH公司目前处于成熟期，现金流入一半来自公司的主营业务。由表中数据分析可得，JH的短期偿债能力很差。最坏的结果就是造成无法偿还到期债务的情况，造成企业无法正常生产的局面，最终导致破产。但是从JH公司的获利现金能力指标分析，该公司实现的销售收入和利润绝大部分并没有收回现金从而形成了应收账款，因此该公司的盈利质量还应进一步提高。

3.2企业存在的不足和改进方向

综合所有表中数据可得，本公司应该持续加大关注回收应收账款，从而消灭坏账。加强对企业往来款项的管理。JH公司应该完善经营策略实现主营业务收入带来的现金满足公司良好运营。调整企业经营策略，增加主营业务收入，提高企业总体实力。

参考文献：

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［2］张淼.现金流领表与财务状况分析［J］.现代会计，2005，（05）．

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［4］平志欣.浅析现金流量表［J］.河北企业，2010，（02）．

作者：吴冰 余国新 单位：新疆农业大学经济与贸易学院