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谈资管新规对银行个人理财业务的影响

2019/09/23 阅读:

摘要:近年来,商业银行个人理财业务急剧扩容,呈现爆发式增长,同时也存在许多问题。自2018年4月27日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布后,商业银行在资产投资、产品净值化、多层嵌套以及过渡期方面都提出了监管要求。基于这一新规,本文探讨了它对商业银行个人理财业务的影响,并提出了商业银行在资管新规下开展个人理财业务的转型思路。

关键词:资管新规;商业银行;个人理财业务;影响;对策

1商业银行个人理财业务的发展现状和问题

商业银行个人理财业务始于90年代中期,是融合了客户关系和资金投资管理并为其提供个性、综合以及专业化服务的一类金融产品,是银行提高中间业务收入、扩大利润来源的重要手段。近几年,商业银行个人理财业务发展日渐兴盛,商业银行纷纷打造起个人理财品牌,“私人银行理财中心”相继建立和涌现,银行理财产品层出不穷,特别是2011年,可谓是“银行理财年”,呈现了爆发式增长,部分信托、基金、保险等机构的资金和客户被吸引,市场份额不断扩大,并逐渐成为银行竞争高端客户的重要途径,同时也是未来银行业竞争的重要领域。商业银行个人理财业务在迅猛发展的同时,也暴露出了种种问题。部分商业银行理财资金管理不规范、缺乏有效的市场监管、设计产品的时候缺乏对投资者的风险评估以及在销售过程中没有及时披露产品风险、缺少一支专业理财队伍等,均成为商业银行个人理财业务发展过程中的风险点和痛点,因此商业银行个人理财业务仍然处于不断发展和完善的阶段[1]。

2资管新规对商业银行个人理财业务的影响

我国资管业务规模大、增速快,但监管要求不统一、业务运作不够规范,这些问题引起了党中央和国务院的高度重视。2018年4月27日,人民银行等部门发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,同时,2018年9月28日银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》,自此,商业银行个人理财业务也步入了转型新阶段。资管新规落地后,对商业银行个人理财业务主要影响表现在以下四个方面:第一,明确了资产管理业务是金融机构的表外业务,不得开展表内资管业务。这就意味着银行的保本金融产品将会逐渐消失,刚性兑付将会被打破,保本理财这一概念将会成为历史。在过渡期内,商业银行等金融机构应该采取调节方式,开展转型以及优化,完成新老产品的对接,防止金融产品结构大幅度波动,确保理财业务过渡期的稳定,有序压降存量产品规模。第二,产品应该以净值为基础运行管理。资管新规发布前,商业银行的理财产品大多是预期收益型的金融产品,滚动发行、单独定价、集中经营的资金池运作模式导致金融产品到期刚性兑付。新规落地之后,金融机构需要对每项资产控制产品的资金进行独立管理,建立单独账户,独立核算,商业银行新发行的理财产品以净值化为主,商业银行将根据公允价值规则决定资产管理产品的净值,突破了基于预期利润率的定价方式,预计基于收入的金融产品将转变为净值控制方式,传统的净值产品方式也会根据管理规定开展调节[2]。第三,针对合格投资者的认定标准趋严,对于合格投资者,新增了“家庭金融资产不低于300万元”的要求,且“不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品”。商业银行发行的私募产品需要针对产品类型和投资者要求,通过非公开方式面向合格投资者募集。第四,金融机构必须坚持“了解产品”和“了解产品”的经营理念,不得欺诈或误导向投资者销售风险不匹配的产品。未来监管的重点也会逐渐对资管业务中违规经营加大惩罚力度,因此商业银行在销售个人理财产品时,应对个人投资者做好风险评估,同时加大销售人员的合规销售的培训,推荐符合投资者风险承受能力的金融产品。商业银行在理财业务发展过程中,要重视内部治理,防范法律风险,提升业务人员的专业素养和合规教育。

3商业银行个人理财业务的转型对策

3.1商业银行应顺应时代发展潮流

商业银行应顺应潮流,不要忘记自己的主动性,专注于主营业务,回到服务于实体经济的源头,达到从“资本中介”朝“服务中介”的转变,缩减管理套利工作方式。并且,应该重视影子银行风险的防范。商业银行相关部门应做好理财业务相关工作的自纠、自查与整顿工作,积极防范和预防系统性理财风险。对于银行的金融产品,应做好过渡期的衔接工作,保证平稳过渡,新发行的银行理财产品应保证产品和投资范围相对应,实现独立建账、核算和管理。

3.2提高商业银行理财人员的专业素养

习总书记在第五次国家理财工作大会上说明,要着重培育、提拔和运用道德能力强、作风好、工作水平高的理财人才,尤其是应该重点培育高端理财人才,努力打造一支德才双馨的高质量理财队伍。理财是社会经济的动脉,理财人才是推动理财行业优化和创新的第一能源[3]。随着资产管理业务的发展,商业银行在个人理财业务方面的竞争不仅表现在产品上,同时也会体现在金融机构的专业理财人员的投资能力上。商业银行应致力培养一支专业的理财队伍,这批队伍不但有投资经验丰富的人才,还应有宏观理财政策知识以及实际工程知识的全面型人才,同时,也需培养一批对新投资业务和流程轻车熟路,能够做好投资者教育的金融从业人员队伍,他们将成为行业竞争中最优秀的“金刚钻”。

3.3进一步加强金融投资者教育

资管新规后,银行理财产品的刚性兑付被打破,固定收益类产品的思维惯性被突破,投资者要做到“买者自负”,销售人员也必须做到“卖者尽责”。在《2017消费者金融素养调查分析报告》中指出,投资者偏向于投资传统理财产品,并且认真阅读条款的仅占38.09%,风险意识明显不足。因此商业银行在销售理财产品时,要进一步加强投资者教育,不断提高金融投资者的知识水平和风险意识。商业银行销售人员在向投资者推荐理财产品的时候,必须要做好双录工作,及时披露产品相关要素和风险,使得产品与投资者适配,减少后期产品到期兑付的争议与投诉。同时,商业银行可以通过微信公众号、手机APP以及线下的服务活动拓展投资者教育渠道,通过系列化的金融知识讲座和金融知识普及,在满足投资者金融需求和服务的同时,给投资者做专业的金融政策解读,提高他们对自身权利的认知和金融素养。

3.4合理创新适应严监管环境

在客户管理方面,商业银行应实现把产品作为中心到把客户作为中心的转型。商业银行需要真正发挥丰富客户资源的特点,联系大数据时代,在未明确社会公众与合格投资商分类的前提上,再深入细分,分析和了解不一样客户的资产控制要求与投资习惯,设计针对性金融产品。其次,扩大客户的规模,下降商业银行金融投资起点。资管新规后,商业银行金融产品的投资起点从5万元起步降低为1万元起,投资者的范围可以进一步扩大,从而增加金融产品的规模[4]。在产品运作方面,商业银行可以针对本身的规模特点,构建差异性对策,一方面,凭借大集团公司的优势,来提升自身的研发和运作能力,形成一个品牌。中小商业银行按照本身的合理业务定位、区位特点和客户群,规划个性资产管理产品,构成独家竞争力。另一方面,把第三方平台产品当作投资目标,开展科学化创新。以管理允许的模式,采取第三方平台,尝试把不是标准化债权的资产变化成不受时间限制标准化产品,如债券和资产证券化。在服务联系方面,借鉴世界先进银行的成功经验,该服务不但给客户供给原来的流程服务,还应给客户供给金融咨询和投资咨询等非理财服务。采取产品、机构和部门的组合,在风险隔离的基础上,给客户供给全面服务,构成开放型资产控制整体服务平台,从而提升产品的竞争力与影响力。

4结束语

个人理财业务是商业银行利润的重要来源之一,国内居民财富积累而派生的金融业务需求旺盛,该项业务具有良好的发展前景和空间。但随着资管新规的落地,政策监管趋严趋紧,商业银行个人理财业务必将打破原有的发展逻辑,短期内可能面临业务收入和利润增长的波动,长期看银行理财业务将实现稳健运营,商业银行将会在过渡期经历痛苦的转型和金融创新,不断探索个人理财业务市场的发展新空间。

参考文献

[1]王艳秀.我国商业银行个人理财业务现状、问题与对策[J].科技经济市场,2016(03).

[2]任芃兴,曲强.后资管新规时代商业银行理财业务发展[J].金融博览,2018(09):60-61.

[3]李宁,韦颜秋.资管新规下银行理财业务的本源性回归[J].银行家,2018,201(07):128-130.

[4]李晓.资管新规与银行理财业务发展的相关性分析[J].时代经贸,2018,454(29):13-14.

作者:费岚 单位:江苏银行股份有限公司苏州分行

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