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企业融资风险的成因及防范

2016/11/16 阅读:

摘要:

融资形式是企业集资的重要组成部分,在融资过程中会受到很多因素的干扰而存在不同的风险,为了有效规避风险,企业应该针对融资风险形成的原因,掌握产生的规律,从而可以在此基础之上采取有效的措施予以防范,避免风险的再次发生,以此来保证企业经营的安全性。在实际的发展中,由于企业融资的风险程度不同,对其采取的防范措施也就有所不同,为此本文针对此进行相关的探讨与研究。

关键词:

企业融资;风险;管理

一、前言

资金是企业生存和发展的基础与前提,做好资金的管理,才可以保障企业在社会主义市场经济竞争中处于有利的地位。企业的资金管理是由多个部分组成的,其中融资作为企业集资的方式之一,在企业的投资与运营这两方面发挥着重要的作用。在企业的发展中,做好融资管理,就可以优化企业的财务管理,但是与此同时,由于企业在发展中受到的因素有来自外部和内部的,也就使得企业的融资的过程中会产生多方面的风险,如果风险的产生不加以防范的话,势必会对企业的发展带来难以预估的危害,因此,在企业的融资过程中,先要对融资可能会产生的原因予以明确,并在此基础之上落实防范措施,以此促进企业得到良好的发展。

二、企业融资风险产生的原因

企业融资风险的产生必然有原因,将金融风险所产生的原因予以明确化,弄清其发展的规律,才能在此基础上采取科学、合理的应对措施加以防范。因此,本文主要从企业融资风险产生的外部原因和内部原因进行探讨。

(一)企业融资风险产生的外部原因

企业在融资过程中会产生的风险一半是来自外部因素,主要分为以下三个方面:第一,社会主义市场经济是需要由国家的宏观调控手段来予以平衡的,国家的宏观调控数段对企业的发展有着直接的影响作用,我国主要的银行都是国有银行,在给与企业贷款的要求中是较为严格的,而且国家所实施的政策,尤其是所得税政策和税金的减免政策对企业的融资所产生的影响是较大的,在加上不同的经济周期对企业的融资也会产生不同的影响。第二,企业作为社会主义市场经济的重要组成部分,在经营中会受到各方面因素的影响,像价格、成本等都会对企业的融资能力产生一定的影响。第三,企业主要的融资渠道为银行,而银行的发展是受到金融市场的影响的,因此,如果金融市场波动很大的话,银行自然也对企业的融资要求会更高,也就会影响企业的生产经营活动。

(二)企业融资风险产生的内部原因

企业在融资过程中所产生的风险还会受到内部因素的干扰,主要可以分文以下三个方面:第一,企业自身内部由于经营管理不善,措施落实的不到位等多方面原因,导致企业内部管理不佳,基础工作缺乏,财务制度不健全,使得企业的诚信度下降,不仅无法给公司创造效益,而且也会带来不良的影响。第二,很多发生融资风险的企业,由于在融资前没有进行有效的评估而带有加大的盲目性,使得融资决策无法正常发挥,从而带来融资风险,影响企业的发展。第三,企业在信息透明度的建设上做的不够好,信息透明度不高,使得金融机构在为企业做信息评估时难以进行,这也就极大了企业融资的困难,不利于企业的经营发展。

三、企业融资风险防范措施

在明确企业融资风险产生的原因之后,就需要采取一定的措施予以保证企业在经营活动中得到良好的发展。为此,本文提出以下几个方面的措施:

(一)提升企业信用等级,提高融资水平

企业提高融资水平,最为关键的因素就是企业的信用等级,企业的信用等级上升,才可以在融资方面获取到更多的资源。那么,如何提升企业的信用等级呢?首先,企业要完善财务管理制度与经营管理制度,高层管理者要重视企业的管理,从员工的发展出发,制定合理化的规章制度来保证员工有效完成工作,保证公司部门与部门之间有效运转,同时在财务上要建立透明机制,账务公开化,发挥群众的力量来监督,提升财务管理水平。其次,企业在对外经营方面,要秉持诚信经营理念,增强重合同、守信用的自我约束意识,从而提高企业的诚信与信誉,对外树立一个良好的形象,提升企业的信用等级。

(二)建立科学融资结构,有效规避融资风险

控制好企业的融资风险,可以通过以下途径予以规范:第一,尽管融资的渠道和方式是有多种选择的,但是无论企业选择哪一种方式都是有代价的,在加上在其中会受到来自不同方面的因素干扰,更加需要做到对各种渠道得到的资金予以权衡,从企业自身发展出发,考虑到经营成本、投资收益等多个方面,将资金的投放和收益结合起来,在融资之前做好决策,以免出现失误。第二,企业需要从资本结构的角度出发,建立科学的融资结构体系,使得各种融资方式之间可以相互补充,优化融资结构,从而有效规避融资带来的风险。

(三)提高管理力度,做好企业融资风险防范工作

做好企业融资风险的防范措施,还可以通过以下几个方面来实施:首先,企业的管理人员要树立风险意识,认识到在企业的发展中风险是在所难免的,要端正态度并采取有效的措施来降低风险,还要做好各项财务预测计划,合理安排筹集资金的数量和时间,从而提高资金效率。其次,如果企业在融资过程中是受到利率的变动而产生的风险,就需要认真研究资金市场的供求情况,研究利率的实际走势,采取具体问题具体分析的原则,做出合理的安排。

(四)健全和完善企业融资风险管理的长效机制

企业在进行融资活动过程中,应明确规范职责分工、权限范围和审批程序,科学合理地设置机构和配备人员;应建立融资风险评估制度和重大风险报告制度,在未得到董事会批准的情况下,一律不得对外融资。对于违反融资规范的行为,企业有权追究其责任。为了预防融资陷阱风险,企业可以委托律师对投资方的具体信息进行调整,以预防受骗,并签订严谨的融资合同,事先约定好违约责任,切实预防因融资陷阱造成的不必要损失。企业在选择增资扩股或引进战略投资者的方式时,也需考虑到失去控股权的融资风险。

四、结语

总之,我们只有健全和完善企业融资风险管理的长效机制,才能防微杜渐、防患于未然。四、结束语企业在融资过程中所产生的风险,不妥善处理的话,对企业的整体性发展是会造成比较大的危害。为此,企业应针对融资风险产生的原因予以明确,并在此基础上采取科学有效的措施做好防范工作,以此来确保企业在生产与经营活动中的安全性,促进企业得到整体性的进步发展。

参考文献:

[1]陈辞.互联网金融视角下小微企业融资风险管理研究[J].中共云南省委党校学报,2016(03).

[2]刘文莉.加强企业融资风险控制与管理的思考[J].现代经济信息,2014(23).

[3]郑冲.当前我国企业融资风险及防范对策分析[J].财经界(学术版),2013(07).

作者:杨守银 单位:德州隆昭祥食品有限公司

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