金融机构贷款利率市场化改革分析范文

摘要:

我国地方法人金融机构贷款利率市场化改革落后于国有商业银行和股份制商业银行。本文以邵阳市地方法人金融机构为例，探讨了地方金融机构贷款利率形成机制和利率定价模式，分析了地方法人金融机构现行贷款利率形成机制存在缺陷的主要特征，并针对如何完善利率形成机制提出建议。

关键词:

利率市场化;机制缺陷;行为取向

近年来，我国央行放开对金融机构贷款利率管制，积极推进利率市场化进程，本文以邵阳市地方法人金融机构(本文指农村商业银行、农村信用社、农村合作银行和村镇银行)为例，对其贷款利率市场化形成机制进行分析思考，并就完善其利率定价形成机制提出建议。

一、贷款利率市场形成机制存在的缺陷

(一)贷款定价方法不够科学农村法人金融机构在定价方法上大多只是简单的依据利率浮动标准来定价，未对贷款定价应考虑的多种因素进行定量的计量分析，实际定价时可操作性不强，定价结果的应用性也不强。因此，农村法人金融机构在进行贷款定价实际操作时随意性较大，往往没有参考定价系统的报价，而是简单地根据客户的关系、客户的规模、人情等因素定价，失去了科学合理定价的意义。如邵阳市辖内大多数农村法人金融机构贷款利率定价改革试点，主要以客户经理的定价为准，利率审查部只负责对超出规定标准的利率定价进行审查，其余定价一概不究，而对每笔贷款的定价是否合理，是否覆盖了贷款的各项风险，未进行评估，客户经理凭借人情和经验定价现象普遍，导致贷款的定价普遍过高，客户满意度不是很高。

(二)贷款定价的决定因素不充分目前农村法人金融机构的贷款定价普遍实施以成本为基础、考虑央行公布的基准利率和客户综合贡献和的贷款定价模式，在确定利率浮动幅度时仍大多凭主观判断和以往经验，未针对客户的实际情况进行定量分析，重定性分析轻定量结果，对于贷款利率是否浮动以及浮动的标准，主要考虑客户的信用等级、客户协存能力、贷款方式、客户风险状况、贷款期限等因素，利率浮动的幅度往往未能准确反映借款人的信用水平及贷款项目的风险程度，对市场资金供求状况、预期损失和非预期损失、贷款市场竞争力等因素可行性论证方面缺乏深入细致的分析。

(三)贷款变相定价现象普遍由于利率定价形成机制的缺陷，利率定价与经营目标存在差距的情况下，通过采取变相收费的方式进行修正和弥补。变相定价是指贷款的真实价格没有以利率的单一形式表现出来，而是由名义利率附加其他信贷条件综合确定。变相定价也就是在实际经营中存在的息转费等问题。近几年，随着利差的逐步压缩，农村法人金融机构把发展中间业务作为利润的新增长点，各业务网点在所谓“综合定价”的框架下一方面对客户实行下浮贷款利率水平，另一方面又向其收取一定的财务顾问费、信息咨询费等中间业务费用，贷款利率嫁接到了中间业务这一块。据了解，农村法人金融机构的手续费及佣金净收入中约60%是由贷款的利息收入转化而来，如顾问和咨询费。息转费问题实际上就是将部分的贷款利率转换成了中间业务收入，如采取以基准利率或优惠利率贷款给某客户，再额外收取客户基准利息20%－50%的中间业务费用等做法，这些做法并没有给客户带来任何实质性的价值增值，只是变相增加了客户的贷款成本。

(四)贷款定价的软硬件缺失农村法人金融机构定价的软硬件，如其他商业银行相比，普遍对定价系统和子系统的开发不够，对于信贷客户的情况、同业竞争等情况缺乏了解和分析，定价辅助系统不够完善;数据信息系统建设的不成熟，存在对客户的信用数据积累时间短，客户关键信息缺失，缺乏对客户违约率、违约损失等关键数据的统计与分析等问题，数据系统之间的衔接、整合程度、可利用性等均有待提高。随着利率市场化改革进程加快，票据市场业务、货币市场业务将急剧增加，同时业务品种创新、技术创新步伐会大大加快，金融资产定价更加复杂，而目前农村法人金融机构普遍缺乏这方面的专业人才。

二、完善贷款利率形成机制的取向选择与建议

目前央行对贷款利率已经放开，农村资本交易规模逐步扩大，农村资金交易市场定价的市场化程度不断提高。因此农村法人金融机构要适应农村资本价格定价的形势，积极采取措施加大利率市场化定价进程。

(一)加强利率风险管理，提高利率风险控制能力利率管理不仅是涉及自身资产价值的波动，更重要的是成为一种业务发展的策略，利率市场化使得农村法人金融机构不仅面临传统的信用风险，而且利率风险也将加大，流动性管理控制更加困难。随着利率市场的进一步发展，农村法人金融机构面对的利率风险会逐步增加，管理利率风险的难度也逐步增加，在利率市场化环境下，利率波动越来越频繁，利率风险越来越成为影响银行业业绩的重要因素。在这种情况下，不仅要考虑利率波动对自身资金的影响，还要考虑利率风险对经营策略的影响。因此，农村法人金融机构要按照新的《巴塞尔协议》要求对资产、负债和表外业务的利率风险要采取必要的措施来进行监督和控制，制定与业务性质和复杂程度相一致的利率风险管理政策和程序，建立适当的风险衡量和监督系统，完善内部控制和独立的外部审计。

(二)加大产品创新力度，积极拓展中间业务长期以来，农村法人金融机构都是以传统的存贷业务为核心、经营利润依赖于利息收入，业务发展过度依赖于农户存贷款的经营模式，业务结构单一。随着利率市场化的放开，单一的存贷款利息差不能满足农村法人金融机构生存的需要，利率市场化下传统的业务结构和客户结构不能适应市场化的发展。因此，农村法人金融机构要适应存贷利差收入减少的趋势，调整收入结构，大力发展中间业务，培育新的利润增长点。要积极借鉴商业银行银行创新经营产品的经验，扩大赢利能力范围，为满足客户多元化的需求，必须加大对金融产品的研发力度，开发创新出适合不同类型企业、居民要求的中间业务新品种，在选择中间业务目标市场时应该采取差异化策略，要充分注重客户需求的差异性，并按不同的消费群进行市场细分，提供客户真正需要的金融产品，满足客户对金融产品的需求，占有更大的市场份额，获得较高的收益，在激烈的竞争中处于有利地位。

(三)提高风险定价能力，健全贷款定价机制首先，完善贷款利率定价理念，建立科学的贷款定价机制。要坚持自身效益与社会效益兼顾的原则，坚持短期效益与长期效益相结合的原则，建立贷款定价指标体系要立足现实，着眼长远，对符合国家产业政策和未来发展趋势的项目实施优惠利率，注重客户群的选择和培育，坚持合理定价与深化管理统一的原则，不断加强各商业银行的内控制度建设，提高经营管理水平，建立健全贷款定价所必须的基础设施和必要的技术支撑载体。其次，农村法人金融机构要不断提高风险定价能力。一是建立健全利率定价管理系统。充分依托现有的信贷管理系统和客户信用评级系统，细化利率定价、风险管理和绩效考核的专业分工，建立按产品、客户和业务经营单位进行成本核算和业绩考核的管理会计制度，为贷款定价提供基础数据。二是建立贷款定价风险监测体系。可以考虑利用已有的信贷客户的数据对影响贷款风险的行业、产业状况、信用等级、担保方式、期限流动性等因素设置相应的模拟系数法，对贷款预期损失和非损失概率大小进行合理测算，提出每笔贷款业务的风险溢价参考值和风险管理方案。三是建立合理的内部转移价格体系。内部转移价格体系对贷款定价起着重要的作用，能通过对内部资金成本的核算，有效引导内部资金流量和流向，使各机构能合理处理资金上存和放贷之间的关系，决定资产的负债期限和搭配问题，有效调节各业务流程环节利益的再分配机制，培育正向激励机制。

(四)要灵活和综合考虑贷款定价的影响因素农村法人金融机构要推进贷款利率市场化，需要正确处理好以下关系:第一，贷款利率与利润率的关系，在确定贷款利率水平时，在一定程度上不仅要考虑利润总水平情况，还要考虑各部门、各行业间的利润是否合理，以及主观和客观因素;第二，资金供求与利率之间的相互作用关系;第三，存款利率与贷款利率之间的关系，兼顾存款人、贷款人和农村法人金融机构三者的利益，求得存款利率与贷款利率的合理利差;第四，利率市场化与利率管理之间的关系，建立既能控制又能灵活，既有差别又能协调，既相对稳定又能因势而变的灵活有效的利率管理体系。

(五)加强人才培养和引进，打造科学定价的软硬件一是农村法人金融机构要加强现有人才培养和高层次金融人才的引进。要采取有效措施，加强对现有员工的专业培训，分层次对利率管理人员进行新知识和新技能的轮训，使利率管理人员具有充分的专业知识，能准确的识别利率风险，判断风险的程度，提出规避利率风险的对策建议，提高利率风险管理能力。二是要建立信息收集系统和市场利率预测模型。农村法人金融机构要加强调查研究，及时掌握了解市场信息动态，建立涵盖社会经济、行业发展、资金供求、居民收入、社会和个人信用状况等为主要内容的信息管理数据库，为信用评级和风险评估提供基础性数据;建立市场利率预测模型，有效预测市场基准收益率曲线的动向，加强对市场利率的监测，及时掌握资金供求状况和价格走势，及时掌握价格需求弹性和收入需求弹性等对贷款价格的影响。三是完善内部信用评级制度。借款人信用等级是其经营状况的综合反映，要积极探索建立科学的企业信用等级评定指标体系，对贷款客户进行总体信用评价，为准确确定贷款风险度奠定基础。四是建立科学的风险评估体系。风险评估系统是贷款定价的核心，要将实践经验与科学的风险评估系统有机结合，按贷款对象、贷款期限、担保方式、结息方式、贷款金额等确定相应的风险权重，进而确定产品价格。

参考文献:

［1］易纲，2009:“中国改革开放三十年的利率市场化进程”，《金融研究》.

［2］李小秋郑向阳:2007，《利率市场化改革的路径及策略》，《金融时报》.

［3］戴孟雄，2011:“农村信用社应对利率市场化改革的有关问题”，《商业财经》.

［4］中国人民银行邵阳市中心支行课题组:“商业银行贷款利率市场化面临的新挑战”，中国人民银行总行金融研究局《金融研究报告》2012年第2期.

［5］罗宏，聂承志，2013:“利率市场化对农村信用社发展的影响分析与思考”，《武汉金融调研》2013年第10期.

作者：周俊俊 单位：中国人民银行邵阳市中心支行