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地方银行利率市场化论文范文

时间:2022-05-15 02:46:51

地方银行利率市场化论文

一、利率市场化给河南省地方银行带来的机遇

国家逐步推进利率市场化给地方银行带来了发展的机遇,主要表现在以下三个方面。

(一)扩大了经营自主权,迫使地方银行必须升级管理和产品创新由于资金的价格能快速地反映资金的供求,从而推动资源的高效配置和经营结构优化,那么利率市场化就使得地方银行拥有了更大的产品定价权[3]。首先,可以根据经营的成本及目标收益和客户所能承受的风险等因素,确定不同的利率层次,满足不同层次客户的需求,实行有差别化的、与风险相匹配的价格战略;其次,主动实施负债管理,优化债务结构,一定程度上降低经营成本。由于企业和个人对金融产品的风险程度、期限、利率和流动性等的要求是不同的,利率市场化客观上要求商业银行尽快进行金融创新,规避风险,赚得合理利润及满足客户的多样化需求。

(二)促进地方银行完善运营机制利率市场化较大地冲击地方银行的战略大客户。地方银行由于业务规模有限、金融服务项目少和资本金不充足等的限制,多采用银团贷款的形式进行竞争性合作[4]。与此同时也带来了地方银行的加速分化,不少地方银行进行联合重组、兼并,加快了金融体制与市场的无缝隙接轨。

(三)促使地方银行转变服务理念,优化客户结构利率市场化迫使地方银行把提升服务质量作为唯一选择。对于贷款等负债业务,地方银行应利用其灵活优势,通过贷款利率差异来吸收不同层次的大众存款。对于资产业务,应注意吸引优质客户,同时对风险较大的客户以更高的贷款利率作为风险补偿,从而逐步优化客户结构。

二、河南省地方银行在利率市场化过程中面临的挑战

调研中发现,利率市场化对河南省地方银行的挑战主要表现为以下几点:

(一)盈利实现方式风险随着利率市场化的发展,存贷款利差逐步收窄,净利息收入占比逐渐下降。尤其在经济下行期间,企业有效需求不足,贷款利息率无法有效提升,存款大户有时会对年化收益率有很高的要求,这就极大地提高了银行吸收存款的代价。实践中部分地方银行通过快速调整存款利率大量吸收了存款,但又受当地人民银行规定的贷款规模的限制,很难再转放贷出去,只能选择拆放在同业,利润上受到很大的损失。利率市场化改革的逐步推进,全面放开贷款利率、存款利率可在基准利率基础上上浮1.3倍,这极大地影响了各家地方银行的存贷利差。如平顶山银行的数据显示,2014年利率差水平为4.16%,比去年约下降1.42%;预计2015年上半年的利率差水平为3.92%,相比2014年同期约下降8.41%。数据显示其他各家地方银行的利差也都出现了类似情况。数据来源:河南省银行业监督管理委员会网站,整理而得;上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行,为制表方便,图中仅显示部分地方银行。随着利率市场化的推进,若存款利率进一步放开,那么各地方银行的利差将会进一步缩小,如表2所示。调研数据显示,河南省各地方银行主要收入来源依然是存贷款利息差,同业往来利差收入以及中间业务收入所占比重很小,都存在的收入结构单一的弊端(见表3)。所以,各地方银行为必须积极适应利率市场化的改革,大力发展中间业务,建立多样化的银行收入结构,减少存贷利息差缩小带来的不足。数据来源:河南省银行业监督管理委员会网站,整理而得;上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行,为制表方便,图中仅显示部分地方银行。数据来源:河南省银行业监督管理委员会网站,整理而得;上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行,为制表方便,图中仅显示部分地方银行。

(二)利率风险利率市场化以后,利率风险主要包括定价风险、期限错配风险和利差空间趋于收窄等风险,这是地方银行面临的主要风险。(1)利率市场化后利率自主决定空间加大,对地方银行而言,如何准确地预测未来利率变动趋势,确定独特竞争优势的合理价格,将是最亟须解决的难题。(2)期限错配风险加大。对于很多地方银行,其存款结构一般都处于定期,而短期贷款占全部贷款的比重较大,从对利率的敏感性来讲,敏感性资产大于敏感性负债,那么随着利率的下调必然极大地减少地方银行的利差收入,这样就增大了期限错配风险。(3)银行同业竞争业务利差收窄。随着利率市场化的推进,国家也会实施宏观稳健的财政政策和货币政策,这样必然使得同业业务承担起弥补商业存贷利差变窄的重任。利率市场化的推进将伴随金融脱媒加剧[6],各类金融业务相互渗透,同业竞争日趋激烈,从而使同业业务的利差空间趋于收窄。

(三)资本管理风险地方银行主要采取增资扩股和利用留存利润两种方式补充资本,利率市场化后,短期内利差收窄会大幅降低地方银行利润。根据河南省各地方银行的预测数据,发现未来随着存款利率的逐步放开,各地方商业银行的利润空间会缩小,具体的变化幅度如表4所示。数据来源:河南省银行业监督管理委员会网站,整理而得;上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行,为制表方便,图中仅显示部分地方银行。若利率完全市场化之后,地方银行的利润区间变窄,地方银行很难通过留存利润来补充资本;若通过增资扩股补充资本,又将付出较高的现金分红率,这在增加银行使用成本的同时缩小了利润空间,增大了地方银行的资本管理风险。

(四)流动性风险根据最基本的经济学供需原理,市场上资金供给和需求情况决定了利率的高低,利率的高低会影响企业和个人的融资取向与理财取向,同时也会影响银行的流动性[7]。若预期贷款利率上升,则企业会增大现时的贷款需求,而居民则会推迟储蓄,这样带来的直接结果就是银行预期需求增大,资金来源减少,从而引发流动性风险。若预期贷款利率下降,商业银行的流动性风险将会降低,但却会增大银行流动性缺口的预测难度。这会给那些存款业务相对较少、大量依靠负债的地方银行增大头寸管理的难度。

三、河南省地方银行应对利率市场化的措施

贷款利率市场化后,由于各银行的实力不同,河南省各地方银行都根据自身情况积极地采取应对措施。

(一)完善存贷款利率管理机制对于银行业,金融产品的定价问题是其核心问题,其价格的高低直接影响金融产品的销售和其经营效益。地方银行必须选择有效的定价策略,才可以使自己具有竞争优势,较为成熟的定价策略有渗透定价策略、理解价值定价策略、产品组合定价策略、需求差异定价策略、以降价对付涨价策略、以涨价对付降价策略等,河南省地方银行应采取适合自己定价策略和规划,以循序渐进、分步实施、重点突破的原则进行系统建设,并在实施过程中结合实践进行完善。

(二)转型经营模式,提升综合应对能力利率市场化造成了河南省地方银行的利润下降和风险扩张,一些银行逐步转变经营模式,大力开展开展中间业务,多品种、多渠道地拓宽利润空间。比如对于人有我有的类似性产品,采取竞争性定价策略,必须具备很强的竞争力。若业务规模不大利润极低,可以低价倾销,以促进其他高利润高附加值业务的发展。若业务发展前景好,那么就需要多渠道地提高服务质量来创造差异性,以缓解价格竞争的压力。对于人有我优的差异性产品,要明确产品的价格弹性,制定适应客户需求的高价格。对于人无我有的创新性产品,应视其被模仿的难易程度,不定期地调整价格。对于人有我无的空缺产品,可以先通过低价策略进入市场,然后在依据竞争情况调整价格。总之,无论采取哪种策略,必须建立以客户为中心的服务理念。

(三)重视利率风险管理,建立利率市场化管理体系及利率风险防控机制利率市场化带来的直接后果就是利率风险,河南省地方银行应设立专门的利率风险管理部门,建立利率评价定价和资金管理平台,通过专人收集市场上各种经济信息,集中各类风险计量模型研发和模型监控验证平台的建设[5],分析并预测市场利率的变化以及评估利率风险,这样银行利率风险的管理才能科学化、精细化,同时也才能真正落到实处。但需要着重注意的是,这项工作非常复杂且需要长期跟踪和衡量,所以,各地方银行应专门设立专业的部门、专业的团队,给予各类有效资源的支持,持续深入地开展工作。在实施过程中,要逐步改造和完善相关的业务流程和决策机制,以适应利率风险管理的需要。同时还要综合运用金融衍生工具,转移和降低利率风险带来的影响,并通过缺口管理、金融衍生工具等手段提高利率管理水平。在客户方面,应建立客户风险评级系统,结合客户的经营成本的大小、信用风险情况、资金的机会成本以及贷款期限的长短等因素,在存款利率水平对不同层次的客户实行区别对待。

(四)找准市场定位,实施特色经营和差异化服务,打造多元化盈利模式河南省的地方银行虽然在资产规模和经营范围上无法与大型商业银行对比,但其业务审批速度快、地域和区域的优势明显。因此,地方银行应利用自身的比较优势或外部特殊资源、环境进行特色定位,对自己的各业务板块构建业务特色,进行专业化经营,实现可持续发展。比如大多数地方银行是由以前的城市信用社重组改制而来,大股东很多是当地的政府或龙头企业。那么地方银行可以依托其大股东的优势资源,与其他银行进行特色化经营和差异化的竞争,大力开发自己的特色业务,推行特色化服务。

作者:王婧单位:河南工业贸易职业学院

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