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供应链金融中区块链技术的应用

2019/09/11 阅读:

摘要:供应链金融的发展水平虽然一直处在不断提升的状态,然而在实际发展中,供应链金融依然还是处于传统模式,其中信用无法传递和穿透是其核心问题,本文通过分析比特币底层核心技术——区块链技术在供应链金融中的突出优势,探讨区块链技术在供应链金融中的应用可能。

关键词:供应链金融;信用传递;区块链技术

一、传统模式下供应链金融中的核心问题

目前,我国的供应链金融服务主要是面向核心企业,这主要是出于对成本、受益和风险等各方面的综合考虑,银行或者金融机构更愿意对核心企业的应收账款进行授信。这类核心企业往往是生产性、流通性企业,具备独立法人资格,并且本身资信良好,行业前景和市场具有优势等。核心企业通过自身的资信,为上下游的企业融资提供风险的保障。这样既可以减小资金出借方的风险,也可以增加节点企业的信用水平,这对于供应链环节的节点企业和资金方来说都是有利的。但在实际的操作中,供应链金融中核心企业的信用无法进行良性的传导,本文从以下几个方面进行说明:

(一)信息不对称虽然核心企业往往有自己完备的管理系统,但是各机构、各企业很难有统一的ERP系统,那么,这时候,核心企业的授信如果要穿透到多级供应商时,如何才能证明资金流、信息流、货物流的一致性是一个重要问题。

(二)商票无法拆分去流转商票必须完整背书转让,这在商票法中有明文规定。但是,实际场景中,一个产品往往需要若干的零配件,也就有若干的供应商,很多核心企业在支付时都会选择使用商票支付,但是由于票据法的规定,商票无法拆分,也就没有办法去流转,就使得核心企业的信用无法传导下去,这是商票最大的问题。

(三)真实交易场景无法验证在业务过程中,核心企业是否有数据作假,银行或者金融机构的业务人员是否有作假,核心企业给一级供应商结款后,供应商是否能严格地按照拆分路线来穿透付款给下一级或者更下一级供应商等,这些都是很难审核的,真实交易的场景的验证非常困难的。

(四)审核成本巨大如果银行或者金融机构要进行核查,基本上,这些核查过程都是线下操作的,无论是核心企业也好,中小企业也罢,核实账目势必涉及多地多方面的综合核实,这其中的审核成本是十分巨大的,同时也是难以实现的。

二、区块链在供应链金融中具有的核心优势

区块链技术起源于2008年中本聪的《Bitcoin:APeer-to-PeerElectronicCashSystem》(《比特币:一种点对点电子现金系统》),结合中本聪对区块链的叙述,我们可以将区块链看作是一种块链式的数据结构,每个区块都是一个分布式账本,这些区块中的数据项都会加盖时间戳,再以密码学的方式进行数据加密,也就是哈希算法。若要找到符合条件的哈希值,必然需要证明过去某个时刻加盖的时间戳的数据存在,也就是说,每个时间戳都包含着以前的时间戳,而后者是对前者的一种加强,因此形成了一条按时间顺序连续的链,并确保了数据的不可篡改和不可伪造。以太坊基金会董事会顾问WilliamMougayar在他的《TheBusinessBlockchain》一书中写到区块链技术的概念可分为商业、技术、法律这三个层面的含义,其在商业层面是个体之间的价值交易,在技术层面是去中心化、去信任化的分布式数据库,在法律层面是不需要第三方中介的交易验证。作为比特币的底层数据库技术,区块链具有可以改变社会价值转移方式的信任构建能力,这对于信用的传递和穿透有着非凡意义,可以说,区块链在供应链金融中具有天然的核心优势。

(一)去中心化通过分布式交易记账,区块链在不同的节点,按时间顺序共同完成整个交易,在每一个节点都会记录一套完整的账目。这样就可以使得交易更加灵活和便易,在实现了点点数据交互的同时,又排除了被中心化代理控制的风险。

(二)开放性区块链技术在整个链条内是开放和透明的,当一个交易被记录时,会向全网进行广播这笔交易,而链条节点上的所有人都会对这笔交易进行确认,交易成功后,这笔交易会记录在每一个节点里,这就能实现数据共享。

(三)不可逆性由于每个新的区块产生时,都会将这笔交易的账目信息记录在区块中,并盖上每个区块的时间戳,同时这些时间戳又会决定这些区块,严格地按时间线性的顺序排列,这就形成了不可逆的链条。

(四)不可篡改和加密安全性区块链采用的是Hash算法加密,这是一种单向的散列算法。区块链上的每一个区块都含有上一个区块的哈希值,这样可以保证区块的严格顺序排列,也能验证是否有人私自篡改数据。如果某节点想要造假,需要对所有区块上的信息进行修改,这是不可能做到的,也确保数据的不可篡改。

三、区块链在供应链金融中的运用探讨

(一)区块链技术验证主体背景,公信力强银行或金融机构在实际贷款过程中,需要对信用主体做严格的前期背景调查。一般需要进行申报主体的授信基础资料的验证,如营业执照、经营批准文件、法人和股东的身份验证、企业征信情况、财务报表、缴税凭证等。这些验证非常烦琐,需要大量的工作。如果通过区块链技术对接征信系统、纳税系统和第三方信用系统等,对于主体的背景调查会很容易达成,而且已经记录在系统中的信息,也是通过区块链技术生成,公信力强。

(二)区块链技术保证中心到多点的价值穿透区块链技术的去中心化不是无中心化,而是强调了在供应链环节各个链接节点的独立性,这些节点既有主次之分,又具有明显的数据关联性,这样才能使得区块链在供应链金融中得到运用。因此区块链技术在供应链运用的核心就是依托于核心企业的信用,将核心企业的信用在供应链链条上进行信用价值的传递和穿透。不管经过多少次流转和穿透,信息转到任何一方,都能保证到每个人获得的信息是具有公信力的,这其中不会怀疑有人作假。

(三)区块链技术确保数据真实性和不可篡改供应链金融的操作环节中,对信用主体最大的担心就是交易虚构、数据造假,而区块链技术可以从初始环节、贸易背景就开始全网广播,记录到区块中并形成交易时间链,这样可以通过追溯、任一区块上查看链条及账本,从而避免了单一记账人被控制或被贿赂或记录假账等可能性。这样,就可以确保了整个交易过程和记账过程的单向不可逆,具备不可篡改的特性,确保了交易的真实性。

(四)区块链技术保障了债权流转和信用传递在供应链的票据流转过程中,一票多卖和背书不连续都是交易过程中的核心痛点。区块链技术在去供应链机构中,创建电子票据和数据匹配,使得资产在不同机构或不同人手中流转时,能证明有流转的资产一定有对应的资金去匹配,这样就可以使应收账款进行拆分,并在供应链中进行债权的流转,而无论哪一方获得这笔债权,都不用担心这个资产的公信力。这样就能真正地将核心企业生产的信用,传递到一级和多级供应链上下游。而这些债权也同样可以融资,可以持有到期,这就能降低整个供应链各节点的融资成本。

(五)区块链技术可达成按时兑付和自动清算由于每个环节都加入了时间戳,并且按共识算法进行记录和保存,共识算法类似于一种投票机制。在供应链金融中,账本不是类似于蛛网模型,而是既有主节点,又有附节点,环环相扣,谁有记账权可以通过合约提前约定好,只有记账方可以进行记录,其他环节可以进行验证和确认。而区块链技术可以通过智能化合约执行程序,自动执行预先定义好的规则、条款等,系统中所有的资金流、信息流、货物流等任何环节都可以追溯验证,自动审核,验证通过后,就可以做到自动按时兑付和自动清算。整体来说,区块链技术通过分布式账本、动态组网、智能合约和共识算法为供应链金融提供了传递信任、降低成本的自动执行解决方法,具有可以改变社会价值转移方式的信任构建能力。这样既可以弥补商票的不足,达到可拆分、可流转、可融资、可持有到期的债权转让和付款保障,也可以真正地将核心企业的信用传递到供应链上下游整个产业中,并降低多方合作之间的信用成本,为多级供应商带来融资的低成本、可行性、便利性,也为金融机构提高碎片化经济下的资金流转效益,创造了更多的投资机会。

结束语

我国供应链金融的发展水平虽然一直处在不断提升的状态,然而在实际发展中,供应链金融依然还是处于传统模式,其信用无法传递和穿透是其核心问题。信息不透明使得核心企业的信用无法传递和穿透多级供应商,严重制约了供应链金融的发展。而区块链技术在供应链金融行业的发展水平还处于初期阶段,然而区块链在供应链具有的天然优势也为供应链金融带来了更多的投资场景和拓展机会。本文通过分析比特币底层核心技术——区块链技术在供应链金融中的突出优势,探讨区块链技术在供应链金融中的应用可能。

参考文献:

[1]张西娟.应收账款融资中核心企业的价值分析[J].征信,2015(09)

[2]储雪俭.区块链驱动下的供应链金融创新研究[J].金融发展研究,2018(08)

[3]朱兴熊,何清素,郭善琪.区块链技术在供应链金融中的应用[J].中国流通经济,2018(03)

作者:杨旭阳 单位:南开大学经济学院

供应链金融中区块链技术的应用

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