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谈在线供应链金融风险及防范措施

2019/11/12 阅读:

摘要:在“互联网+”如火如荼进行的时代浪潮下,在线供应链金融应运而生。当下在线供应链金融的业务模式主要有以商业银行为运营核心、以电商企业为运营核心以及商业银行和电商企业携手为核心三种开展模式。在线供应链金融项目的风险由项目的启动阶段便产生,其存在于项目的计划、执行、控制、直到结束阶段。因此,应当从以信息共享为核心进行风险防控、围绕核心企业构建科学的信贷体系和建立全方位一体化的在线供应链金融监管体系三个方面着手,进行在线供应链金融项目的风险防控。

关键词:在线供应链金融;风险;防范措施

1在线供应链金融应运而生

在“互联网+”如火如荼进行的时代浪潮下,企业期望在激烈的市场角逐中胜出,在注重加强企业本身的竞争实力的同时,还需要意识到市场竞争的形态已经发生了改变,当下更加强调企业之间供应链实力的较量。因此,提升供应链资本运营效率,缩减供应链管理成本,对于企业而言至关重要。在线供应链金融便是适应这种市场竞争的变化而诞生的。在线供应链金融指的是以信息协同合作为主要方式,以互联网为主要载体,实体行业与金融行业相互合作的金融项目。它既是较为复杂的金融创新产品,也展示了供应链金融发展的新方向[1]。在线供应链金融将企业整个供应链运行中集成的商品动态、资金动态、信息动态和物流动态呈现在互联网平台上,给企业带来了无纸化、便捷高效和低管理成本的金融借贷服务。

2在线供应链金融业务模式

当下在线供应链金融的业务模式主要有三种,具体如图1所示。其一是以商业银行为运营核心的在线供应链金融服务,商业银行将传统的供应链金融项目从线下搬到自建的电子商务平台上,方便企业了解供应链金融信息,并申请合适的服务业务,从而提升银行和企业的供应链金融业务运营效率;其二是以电商企业为运营核心的在线供应链金融服务,例如京东商城、苏宁易购等规模较大的电商企业向政府申请进行供应链金融业务的经营服务项目,开展面向企业的互联网投融资业务;其三是在电商平台开展供应链金融服务项目的基础上,商业银行与电商企业携手,借助电商企业平台海量的大数据资源和商业银行在金融服务方面长期积累的经验,开展在线供应链金融服务业务[2]。在线供应链金融的参与对象主要有商业银行、电商企业、物流企业及其它有资金投融资需要的中小企业或个人等。

3在线供应链金融风险分析

在线供应链金融业务服务的风险贯穿于项目的始终,具体包括项目的开始阶段、计划与执行阶段、控制阶段和结束阶段。核心企业是在线供应链金融业务服务项目的核心。虽然,在大多数情况下,就供应链金融项目而言,该核心企业不直接参与向银行授信贷款,但是银行向以该企业为核心的供应链上端及下端的企业提供授信资金支持的过程,必须要以核心企业为基点,考察供应链上下端企业是否与其存在实质的供需关系,并基于该实质的供需关系可预期到供应链上下端企业将来的现金流,保障银行所提供授信资金的还款来源。对商业银行而言,在什么情况下选择对所认可的核心企业开展在线供应链金融投融资项目,将与项目全生命周期的阶段性分析息息相关。第一,项目开始阶段。此时,项目存在的不确定性最大,项目的未来发展或许还只存在于策划书或商业图纸之上,或许已经有了可行性研究报告,但是一切都还只是停留在概念的阶段。商业银行在此时不应选择切入,而是可以适当地介入了解,因为商业银行目的是做供应链金融项目,而不是像投资银行一样做项目的风险投资。第二,项目计划阶段。即便是到了这个阶段,商业银行仍不可贸然切入在线供应链金融项目的投融资业务,而是需要逐渐提供其他金融服务,并着手全面了解企业该项目的各方情况。此时企业还未能够呈现实质而有价值的商品或者服务,加之市场上的一些始料未及的变化,没有看到企业项目实实在在的效益,对于供应链金融项目来说都将意味着项目的风险。即便此时商业银行尝试性地对核心企业通过授信资金支持,那商业银行所做的,实际上也和普通的商业贷款无异,而并非是供应链金融。第三,项目执行、控制阶段,这个阶段是企业组织资源、安排时间、执行计划的过程,是商业银行基于前面两个阶段的准备工作之上,开始配套执行供应链金融项目的阶段。在这个阶段,市场对于企业新项目的认知度很低,企业处于投资回收期,需要供应链金融产品的支持,此时供应链金融作用突显,提供授信资金支持的商业银行需要对核心企业的供应链及其供应链上下端企业进行尽职调查,评估整个供应链的运行质量和形成效益,并适时提供供应链金融服务支持。第四,结束阶段。如果商业银行对企业供应链情况的评估是良好的、有效益的,那么企业将会获得订单融资、应收账款融资、仓单融资和存货融资等多样形式的在线供应链金融项目服务。由于上下游的贷款企业依赖其与核心企业之间的交易以提供还款的保障,商业银行供应链金融项目此时除了关注贷款企业本身之外,同时需要关注核心企业的价值诉求及其经营情况的变化。

4在线供应链金融风险防范措施

(一)以信息共享为核心进行风险防控在线供应链金融服务业务风险管理的评估包含和贯穿于项目进行的起始到结束阶段,具体包括企业的交易阶段、供应链资金的投融及运行阶段、涉及商品的物流配送阶段等;在线供应链金融服务业务的整体风险评估既包含宏观政策和行业态势,也包括企业自身的信用风险、供应链业务稳定状况和具体业务操作风险等方面。因此,以商业银行为核心、以电商企业为核心或者是商业银行和电商企业携手开展的在线供应链金融项目中,资金的贷出者应该充分利用大数据资源,以信息共享为重点施行风险防控举措,并有意识地将在线供应链金融项目参与方的相关利益进行捆绑,将风险和收益关联到项目的各个参与方。

(二)围绕核心企业构建科学的信贷体系在供应链金融项目中,一般上下游企业多是中小企业,按照常规的抵押贷款模式,由于中小企业的规模较小,实力一般,它们比较难获得金额较大的贷款。在在线供应链金融项目中,由于作为授信资金提供方的商业银行对核心企业及其供应链有较为充分的了解,且能够获得相关交易数据的支持,于是也能够对供应链中的中小企业进行授信资金支持,并且基于在线供应链金融项目的整体性评估,可能会为中小企业提供相比于其他项目更为优惠的信贷资金支持。如此,商业银行也完成了通过核心企业来挖掘资金需要方的经营诉求,这也是基于商业银行对核心企业的信任,而向其上下游提供的供应链金融服务。上下游中小企业则不仅是依赖核心企业展开商业贸易活动,并且也通过核心企业来寻求资金支持。鉴于核心企业在在线供应链金融项目中的重要作用,在以商业银行为核心、以电商企业为核心或者是商业银行和电商企业携手开展的在线供应链金融项目中,都应当围绕核心企业构建科学的信贷授信体系,从而降低在供应链金融项目的风险。

(三)建立全方位一体化的在线供应链金融监管体系相比较于传统的供应链金融服务业务,在线供应链金融的最大特点是整个借贷项目的进程均是在线上平台开展的[3]。资金贷出者对贷入者的评估依据主要是信贷申请者所提交的线上资料和借助在线平台所掌握的申请企业的历史交易数据,贷后跟踪是借助电子商务平台对贷款企业与核心企业的交易状态进行监控。因此,政府应当鼓励商业银行、电商平台和物流追踪企业等在线供应链金融的利益相关方,建立覆盖在线供应链金融项目从初始阶段到结束阶段的全方位一体化在线供应链金融监管体系,从而借助先进的科学技术,实现对在线供应链金融项目的整个运行过程施行有效的实时进程监控措施。

5结论与建议

在线供应链金融的产生有效地解决了互联网时代电子商务企业投融资难的问题,很大程度地促进了国民经济的发展。不过,由于在线供应链金融业务的开展大多是围绕核心企业进行的,核心企业的重要性十分突显,其经营状况将影响到整个供应链的运转。若核心企业的经营状况出现困难,以商业银行、电商企业或者商业银行与电商企业携手为授信主体所借出的供应链金融资金也将面临难以回收的风险。在线供应链金融的授信资金提供方应当在项目的开始阶段即介入其中,收集信息并做适当的了解;在项目的计划阶段,则应着手全面了解企业该项目的各方情况,并提供非授信类的其他可配套的金融服务;在项目执行、控制阶段,应执行配套的供应链金融项目,做好项目中各具体业务的风险管理;在项目结束阶段,应评估项目的整体质量,并重视质量评估结果,提供更为多样化的在线供应链金融服务,将整个在线供应链金融项目做细做优。对于在线供应链金融投融资业务服务而言,做好贯穿于整个项目始末的风险防控至关重要。以信息共享为核心进行风险防控,围绕核心企业构建科学的信贷体系,建立全方位一体化的在线供应链金融监管系统将能够有效地降低在线供应链金融项目的风险。

参考文献:

[1]罗勇,王阳军.刍议互联网供应链金融风险及其防范[J].物流工程与管理,2018,125-128.

[2]汪进,吴清烈.国内B2B电子商务供应链金融研究综述[J].科技与经济,2017,(4):71-75.

[3]屠建平,杨雪.基于电子商务平台的供应链融资模式绩效评价研究[J].管理世界,2013,(7):182-183.

作者:余昌彬 单位:福建农业职业技术学院

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