私募基金法律服务风险探析范文

摘要:在新兴经济体中，私募基金发挥着越来越大的投融资作用，然而现阶段私募基金极为混乱，给资本市场的稳定发展带来不利影响。所以，我国应加快私募基金监管制度的完善。在我国私募基金监管体系构建的过程中，私募基金对法律服务提出了愈来愈高的要求。笔者认为，在日渐提升的要求下，律师事务所与律师需要具备更高的专业素养与职业道德水平，其应当给予更加客观、科学的法律意见，否则，监管部门将严惩律师事务所与律师。

关键词:私募基金;法律服务;风险

一、私募基金的法律服务风险现状

(一)私募基金法律服务风险的危害近些年来，国内私募基金迅速发展，在经济、文化、教育、道德等多方面因素的影响下，私募基金市场存在严重的乱象，个别基金管理人员缺乏诚信意识与规范意识，业务能力不高。国内多地都曝光过借私募基金的名由而进行的违法行为，如非法集资、金融诈骗等。另外，还出现过多起私募基金管理人员携款外逃的事件，严重影响了金融市场的健康发展。比方说，华融普银投资基金(北京)有限公司的非法吸收公众存款案件，该公司以发行私募基金的名义而大肆骗取公众资金，案件所涉及到人员超过3700人，涉案资金高达38亿。私募基金市场存在的诸多乱象，严重影响了资本市场的健康发展。归根到底，这些都是私募法律服务风险未有效规避的结果。

(二)私募基金的法律服务风险值非常高为有效地规范私募基金市场的健康发展，自我国首份私募基金机构作出的处罚决定书———上海证监局〔2016〕3号处罚决定书起，我国多地监管部门都先后处罚了私募基金领域的违规经营行为，这能够体现出我国监管部门治理私募基金乱象的决心。个别律师事务所为了谋取经济利益，未出具客观、合理的法律意见书，其对部分私募机构出具了肯定性的法律意见书，但是这部分私募机构却存在高风险问题。针对此，中基协处罚了部分律所与律师。中基协于2018年3月9日点名了5家律所，这些律所在3年间将不得提供私募基金管理人员登记服务。

二、规避私募基金法律风险的有效路径

(一)向私募基金管理人提供合规设立与合规经营方面的指导在私募基金领域，人们经常用带刺的玫瑰来形容私募基金法律服务。中基协规定由律师事务所来对私募基金管理机构与工作人员提供法律意见书，这并非是要求律所就企业现实状况与协会进行简单比对，而是希望借此而设置有效的“防火墙”。在这一过程中，律师当为私募基金管理机构与工作人员解读相关法律条件，为其合规设立与合规经营给予必要的指导。否则，一旦客户出现了问题，律师也需要承担必要的责任。这相当于凭借律师的专业能力与信誉而对客户业务能力、信誉等进行背书，这才是律师出具法律意见书的根本目的。针对此，律师事务所在选择客户时应重点考察客户的诚信意识与合规意识，这是开展私募法律服务工作所首要做的。律师事务所应当对私募基金管理机构的制度进行全面审查，这是其出具法律意见书前所必须要做的一项工作。

(二)律师在法律服务时应严格遵守勤勉尽责、审慎专业的原则从实际情况看，有效降低私募法律服务风险的最有效手段是律师严格依照勤勉尽责、审慎专业的原则开展法律服务工作。我国《证券法》第173条内明确提出了律师的勤勉尽责义务。《证券法》第223条指出在违反第173条的情况下，应对相关律所、主管人员等责任人员追究行政责任。《证券投资基金法》内第106条指出，若律师事务未严格履行勤勉尽责的义务，在面对损失时，其应当与委托人一同承担连带赔偿责任。一般来说，证监会在对律师事务所与律师勤勉尽责义务的履行情况进行衡量时，所依据的标准是律师行业内公认的业务标准与道德规范。也就是说，《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》为证券法律服务领域中所公认的业务标准与道德规范。由此可知，在提供私募基金法律服务的过程中，相关律师事务所与律师不仅要严格遵守法律、法规，还要严格遵守私募基金监管自律体系下的有关规则。只有这样才能够有效地减少私募基金法律服务风险。

三、结束语

在我国私募基金市场迅速发展的同时，相关监管制度不断完善，这对私募基金法律服务提出了更高要求。在这种情况下，我国各地监管部门的惩治措施日渐严苛，私募基金法律服务面临着更大的执业风险。相关法律工作者应严格遵从法律法规与私募基金规则来出具法律意见书，只有这样，私募法律服务市场才能够得到更好的发展。

［参考文献］

［1］官志和．浅析私募基金的发展趋势［J］．时代金融(下旬)，2017(1):180－181，183．

［2］丁亚琪．论私募基金的法律监管［J］．法制博览，2016(13):183－184．

作者：任远 单位：东北农业大学