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商贸企业财务报表分析体系的构建

2015/10/29 阅读:

一、商贸企业财务报表分析

资产负债表分析:甲公司的流动比率和速动比率略高于行业标准值,具有较强的短期偿债能力,但在一定程度上会影响企业的盈利能力。2014年的流动比率和速动比率与2013年相比有所减少,说明流动负债增多,短期偿债能力下降。甲公司的资产负债率较低,债务风险较低,产权比率较低说明举债经营程度低,财务结构比较稳定,整体的长期偿债能力较强。2014年的资产负债率和产权比率与2013年相比增加,说明长期偿债能力降低,但企业的财务杠杆利用程度有所提升。甲公司2014年流动资产周转天数比2013年增加了1.43天,说明流动资金占用增加,每1元的销售收入占用流动资金增加0.004元,营运能力降低。通过分析可以看出甲公司整体运营情况良好,偿债能力较强,发展前景良好。但是甲公司的负债较少,没有充分发挥企业自身的融资能力,财务杠杆运用能力较差,应适当增加企业负责,扩宽企业融资渠道,优化企业资源配置结构,充分利用企业资金、长期信誉,扩大生产规模,促进企业快速发展。

二、商贸企业财务报表分析体系存在的问题

(一)对现金流量指标分析不足商贸企业的一个特点就是资金周转很快,通常企业所用的比较分析、因素分析等财务分析方式涉及的指标多数集中在会计利润数据中,主要以资产负债表和利润表为主,对现金流量指标的分析远远不足。在实际操作中,商贸企业的经营者为了达到预期的经营成果,通常在盈余管理的方式上对企业利润进行操纵。但现金流量表的人为可操作性较弱,要想降低投资决策风险、准确把握企业经营状况,应加强对现金流量指标的分析。

(二)对表外因素分析不足商贸企业不能仅关注内部报表分析,还应掌握表外的非财务因素变动影响,如行业环境、地理环境、营销策略、人力资源等影响因素。我国的大型商贸企业主要为大型外资、国有企业,民营企业的发展规模较小,占据零星、本地化市场,并且中小型商贸企业设施落后、商品流通渠道梗塞、损失浪费较多。管理机构、岗位职能不清晰使得表外信息散乱,难以整合,加上表外信息不显示在财务报表上,一些小型商贸企业的财务分析人员没有引起广泛的重视。

(三)财务分析指标选择不合理商贸企业的财务分析指标主要是指企业的偿债能力、获利能力、抵御风险能力等,商贸企业是市场经济充分竞争下的产物,本质是获取商品购销差价,与工业企业以生产并销售产品产生的差价来获取利润的方式完全不同。同时不同的商贸企业的经营模式存在差别,以零售为主的连锁超市应收账款较低,以批发为主的企业应收账款较高,因此,若选择相同的财务分析指标会使分析结果不合理、不科学。

三、完善商贸企业财务报表分析体系建设

(一)加强现金流量指标的分析商贸企业的资金周转较快,资金需求量较大,因此应加强现金流量指标的分析,将现金流回收期和资金周转速度作为相对重要的考核指标,分析经营活动、投资活动和筹资活动现金流量之间的关系,单独分析不足以准确掌握商品的流转程度,要不断的改善经营模式,调整与供应商及客户之间的合作模式,提高商贸企业的资金周转率。

(二)加强表外信息的分析表外因素与财务报表相结合的分析方法能够更全面、综合的反映商贸企业的经济实力。大型商贸企业可以通过观察超市的人流量分析其营业状况,营业点的分布状况能够显示出其所占据的市场份额,其供货商的经营情况可以判断营运成本。对于中小型商贸企业,可以通过销售渠道评估营业收入,供货渠道估算营业成本,品牌效应评价群众接受程度。因此商贸企业应加强表外信息分析,对企业的营运状况、投资、筹资活动进行初步评估,为经营者决策提供一个基本方向。加强商贸企业各部门的配合,定期上交工作总结汇报,提高表外信息收集的准确度、关键性。

(三)完善财务分析指标的选择在商贸企业财务分析指标的选择上应遵循重要性原则,选择与财务金额较大、变动较快的数据相关的指标进行分析,关注企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力相关指标的分析,如现金比率、存货周转率、应收账款周转率、成本费用利润率等,改进传统的杜邦财务分析体系,综合评价企业的经营、发展状况。

作者:刘莉萍 单位:四川路桥特种材料有限责任公司

商贸企业财务报表分析体系的构建

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