证券投资风险识别与应对措施探析范文

摘要：随着公司经营理念以及个人理财观念的变化，我国证券投资市场发展良好，越来越多的组织与个人参与到证券投资中。然而，证券投资具有高度的“市场力”，受市场因素变化的影响，证券投资也存在较大的风险。投资人在投资工程中需要较好地识别风险，预防风险，才可以更好地避免经济损失。本文首先对证券投资中的风险类型识别进行了阐述，并探讨了应对证券投资风险的措施，以供参考。

关键词：风险；证券投资；应对措施

自改革开放以来，我国金融市场开放程度越来越大，证券作为金融市场重要组成部分，证券市场不断发展、扩大。当前，证券投资范围越来越广，投资项目越来越多，许多人因此获利。但同时，也有许多投资者的未能获得收益，甚至经济损失巨大。因此，在证券投资中需要加强投资风险识别，采取有效的措施应对，降低投资风险。

一、证券投资中的风险类型识别

在证券投资过程汇中，投资者需要比较清醒地认识到投资风险类别，从而帮助投资者采取更为针对性的措施应对风险。目前证券投资风险可以分为系统性与非系统性风险。系统性风险一般指投资者在投资过程中受到外部环境因素影响无法规避的风险类型，具体可分为政治风险、政策风险、利率风险、汇率风险、经济周期风险等。以政策风险为例，政策风险主要是因证券市场政策变化或者颁布新的法律制度而引发证券市场波动，例如紧缩性货币政策会减少货币供给量，导致借贷市场利率高，增加了企业成本使投资减少。非系统性风险一般包括经营风险、财务风险、信用风险、操作风险等，主要指因人为等特殊因素引发的风险类型。其中，经营风险一般是发行企业在发行过程中因内部控制、市场竞争等因素导致企业发展不佳，投资者可能面临损失的风险，例如证券发行公司经营不善或者出现丑闻导致公司股票价格下跌，自然投资者收益也会减少。

二、应对证券投资风险的措施

（一）增强证券投资市场风险意识无论是投资者还是监督者都应该意识到证券投资风险是客观存在的，应该深刻地认识到投资市场风险的后果以及规避风险的重要性。首先，有关部门应该加大对证券投资风险知识的普及力度，通过多种手段与途径告知投资者警惕投资风险，引导投资者理性投资。其次，投资者需要树立正确的投资观念，在投资前尽可能地了解投资对象的信息，客观看待投资收益，避免因追求高利润忽视风险而面临的经济损失。除此之外，相关监管部门也应该具备较强风险意识，在日常工作中加强对监管人员的教育与培训，使市场监管人员可以自觉地参与到证券市场风险管理中，为投资者创造良好的市场环境，最大限度地保护证券发行公司与投资者的利益。

（二）加大证券市场管理力度为了保护证券投资市场参与主体的利益，国家有关部门需要重视证券市场管理，通过宏观调控手段规避风险。第一，有关部门需要健全证券投资法律制度体系。证券投资风险与市场约束力度不足、恶意违规操作等因素有关，这也反映了我国证券市场法律制度的滞后性，健全证券投资法律制度体系是大势所趋。例如在制度层面上适度放宽对证券投资咨询机构的限制，允许证券投资咨询机构在合理范围内自由使用的自有资金；还可以合理地借鉴国外经验，修改理财的限制。对于一些政策文件，有关部门还应该进一步细化有关条例，减少市场监管工作中争议，使监管工作有法可依、有据可查。第二，加强对证券发行公司的监管力度，在制度上明确上市公司的准入门槛，使上市公司可以遵守法律制度、合法参与。第三，监管部门还应该积极协调发行公司与投资者的关系，减少二者的利益冲突。当证券发行企业与投资者利益发生冲突时，监管部门应该以保护投资者的利益为根本，积极协调发行企业与投资者，寻求双方利益分配均衡点，最大限度地满足双方的利益需求。第四，引导行业组织加强自律，加大对证券交易会员的考核力度，引导行业组织加强内部管理，净化证券投资市场风气。

（三）发行企业完善风险管控机制为了更好地规避非系统性风险，证券发行企业也应该完善内部风险管控机制，尽可能地降低经营风险、信用风险、操作风险等。首先，证券发行企业应该加强操作风险管理，将已经暴露或发生操作风险建立档案，详细记录相关信息；将操作风险纳入人事考核范围内，鼓励内部人员自查、自纠；同时通过人才引进、内部培训、岗位调整等方式尽可能地减少操作风险的发生。其次，发行企业还需要完善投资交易管理风控体系，加强对投资组合的定量分析，投资决策需要严格按照既定程序实施，明确各类风险报告的形式、内容等，提高发行公司自身风险识别与管理能力。

结束语：

证券投资作为我国投资市场重要组成部分，对金融市场以及国民发展发挥着重要的作用。在证券投资中，投资者需要擦亮双眼，树立正确的投资理念；监管者应该加大监管力度，完善监管制度；证券发行公司也应该加强内部建设。发行公司、投资者以及监管者都需要吸取经验与教训，才可以使证券投资市场稳步发展。

参考文献：

[1]李娜.浅析证券投资中的风险识别与防范[J].农村经济与科技，2018，(04):105.

[2]潘邦贵.证券投资中的风险识别与防范措施[J].武汉商学院学报，2017，31(01):41-43.

作者：吴奇 单位：海通证券股份有限公司