公允价值解析与运用范文

公允价值的本质

目前关于公允价值的本质，学术界和实务界基本上有如下两种代表性观点:(1)公允价值是一种具体的计量属性。这是国内学术界和实务界目前最为主流一种观点，其中最具有代表性的莫过于我国2006年《企业会计准则———基本准则》中对公允价值的限定了，该准则的第二十四条明确规定:会计计量属性主要包括:历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。显然，我国的新会计准则将公允价值定位成一种具体的会计计量属性。(2)公允价值是一种计量目标，而不是一种具体计量属性，持这种观点的典型代表有董必荣(2010)、刘浩和孙铮(2008)等，其中，董必荣(2010)的观点更具有代表性，他认为:“公允价值是会计计量力图现实的一种理想目标，各种计量属性是实现这一目标的具体手段，公允价值体现了‘真实与公允’会计理念对采用各种计量属性进行价值计量的一种约束和要求”①。

尽管这两种观点都具有一定的道理，并有着广泛的影响，但笔者认为这两种观点把握公允价值的口径要么太细，要么太粗。第一种观点狭义地将公允价值定义为一种具体的计量属性，口径太窄了，第二种观点将公允价值定位成会计计量的目标，口径也太宽了。我们认为，公允价值介于计量目标和具体计量属性之间，它与历史成本相对应，代表了以计量企业资产或负债现时客观价值为目标的一种计量范式，在这一范式下，为了测量企业资产或负债的现时客观价值，企业可以在不同的环境下，选择不同的计量属性和计量模式来进行计量，具体来说:(1)如果被计量资产存在发达成熟的市场，企业可以轻易地获取被计量资产的现时市场价格，那么，我们可以采用“现行市价”或“可变现净值”来测量被计量资产的公允价值;(2)如果我们能够获得被计量资产当前最新的重置价值数据，那么，我们可以用重置成本来测量被计量资产的公允价值;(3)如果被计量资产既不存在发达成熟的市场，也无法取得该项资产现时的重置价值数据，但我们对其未来创造的收益或现金流可以进行合理的估计，那么，我们可以采用“未来收益的现值”或“未来现金流量现值”来对其公允价值进行测量。因此，公允价值既不是虚幻的计量目标，也不是一种具体的计量属性，它是以计量企业资产或负债现时客观价值为目标的一种计量范式，代表了一类计量属性，在不同条件下，“现行市价”、“可变现净值”、“重置成本”、“未来收益现值”、“未来现金流量现值”都可以被用来测量被计量标的的公允价值，都可以被看作是公允价值计量范式的具体表现形式。

公允价值计量的约束条件

如上所述，公允价值是以测量被计量对象现时客观价值为目标的一种计量范式，代表了一类计量属性，“现行市价”、“可变现净值”、“重置成本”、“未来收益现值”、“未来现金流量现值”都是公允价值计量可能经常采用的计量属性。然而，这些具体计量属性在现实应用时需要一定的条件约束，只有在特定的环境下，才能使用相应的计量属性。具体来说:(1)“现行市价”、“可变现净值”这两种计量属性的应用需要被计量对象存在发达成熟的市场，可以很容易地获取被计量对象的现时市场价格或可变现净值，如果被计量对象根本不存在发达成熟的市场，那么，这两种计量属性将无法使用;(2)“重置成本”计量属性应用的前提是:计量主体能够获得被计量对象近期的购买价格或重新建造成本，否则根本不能使用“重置成本”计量属性;(3)“未来收益现值”、“未来现金流量现值”这两种计量属性应用的前提是:我们既无法获得被计量对象的“现行市价”或“可变现净值”，也无法获得其重置成本资料，但可以对其未来产生的收益流或现金流进行合计的估计和预期。然而，现实中，除了少数金融类资产(如债权)外，对一项资产所可能产生的未来收益流或现金流是很难进行准确估计或预期的，并且实际应用这两种计量属性时，还需要估计未来收益流或现金流的年限、所使用的折现率等，而不同的人在估计这些变量时，往往因为学识、经验、偏好等存在较大差异，由此导致这些因素的估计主观性极强，很难令人信服。因此，公允价值计量范式的现实应用是有一定的条件约束的，不是在什么情况下，公允价值计量范式下的各种会计计量属性都可以使用的，只有在特定条件下，才能使用特定的计量属性。如果公允价值计量范式下的所有计量属性的实际应用条件都无法满足，那么，会计计量就只能采用历史成本计量范式了。

公允价值计量在我国的有限使用及其原因

我国从上个世纪90年代开始就逐步引入了西方的公允价值计量理念，但公允价值计量在我国的真正推广使用是从2007年新会计准则的实施开始的，在总共38项具体企业会计准则中，涉及公允价值计量就有十几项。尽管如此，我国对公允价值计量范式的应用还是施加了比较苛刻的约束条件，在我国新《企业会计准则———基本准则》的第四十三条中，明确规定:“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量”①。我国新会计准则之所以对公允价值计量的推广应用附加了较为严格的约束条件，根本原因在于:在公允价值计量范式下，每一种计量属性的现实应用都需要符合一定的条件。由于目前我国还处于社会主义市场经济的初级阶段，公允价值计量范式中各种计量属性的现实应用条件还很难完全满足，因此，对公允价值计量范式的推广应用必须十分谨慎。具体来说:

1．要素市场不发达。经过30多年改革开放，目前我国产品市场相对比较发达，但我国的要素市场发展总体上还处于起步阶段。虽然我国的资本市场已经有了近20年的历史，相对比较成熟，但也只是解决了交易性金融资产等少数几类资产的公允价值计量问题，对于半旧的固定资产、无形资产等则无能为力，因为固定资产的二手市场根本不存在，或者即使存在也极其不发达，无形资产市场则更不存在。由于缺乏成熟的要素市场，会计人员很难轻易获得固定资产、无形资产等有关资产的现行市场价格或重置成本，结果大大制约了现行市价、可变现净值、重置成本等公允价值计量属性的推广应用。正因为如此，现行市价、可变现净值、重置成本等计量属性在我国应用要特别谨慎。

2．计量估计技术的发展相对滞后。由于要素市场的不成熟大大制约了现行市价、可变现净值、重置成本等公允价值计量属性的应用，在很多场合下，如果我们推广公允价值计量范式，那么，就只能采用未来收益现值、未来现金流量现值等计量属性了。然而，未来收益现值、未来现金流量现值等计量属性的应用涉及到诸多的不确定因素，由于计量估计技术发展的相对滞后，在我国现有计量环境下，这些因素的估计和判断就只能靠会计人员自身的估计和判断了，这就不可避免地融入了诸多的人为主观因素，由此导致计量结果很难令人信服，公允性受到质疑。因此，计量估计技术的发展相对滞后制约了现值技术的应用，使得未来收益现值、未来现金流量现值等公允价值计量属性也很难在我国推广使用。

3．计量环境的影响。会计计量工作是在特定的社会环境下进行的，计量环境对不同计量属性的推广应用产生了重要的影响。(1)社会环境对会计计量工作的影响。目前我国社会诚信缺失的现象比较严重，社会诚信的缺失对各行各界都产生了重要的影响，会计界更难于幸免。社会诚信缺失对会计界的直接影响就是会计诚信的丧失，在会计诚信没有完全建立起来的行业大背景下，再去推广应用需要会计行业和会计人员进行主观判断的公允价值计量属性必然导致会计信息的失真。(2)企业环境对会计计量工作的影响。我国企业的公司治理机制还不是十分完善，对管理层还没有形成十分有效的约束机制，管理层对会计计量干预的现象较为普遍，会计执业的独立性受到很大的影响。在这样的企业环境下，不能给企业管理层和会计人员过多的会计计量自由选择权，否则生成的信息很那令人相信。(3)会计人员素养对会计计量工作的影响。公允价值计量属性的推广应用需要会计人员具有较高的专业素养和良好职业道德。目前我国有会计从业人员1400多万，素质层次不齐，不仅专业素质难以胜任一些公允价值计量属性(如现值、可实现价值、重置成本等)推广应用的要求，职业道德更人令人堪忧。这样的计量主体决定了目前我国不适合大规模地推广应用公允价值计量属性。

对我国未来应用公允价值计量属性的几点建议

基于上文的论述，笔者认为，未来我国对公允价值计量的应用要注意以下几点:(1)关于公允价值的定位。如前所述，公允价值介于计量目标和具体计量属性之间，是与历史成本相对应的一种计量范式，它代表了现行市价、可变现价值、重置成本、现值等一类计量属性，因此，我国现行《企业会计准则———基本准则》中，将公允价值定位成与“历史成本”、“重置成本”、“可变现净值”、“现值”一样，是一种具体计量属性的做法是有待商榷的。笔者认为，未来我国在修订企业会计准则时必须要调整这一定位。(2)关于公允价值在我国未来推广应用的前景。笔者认为，鉴于我国目前市场经济发展阶段和社会经济环境现状，未来我国对公允价值计量属性的应用仍然应该坚持非常谨慎的态度，不要轻易地由政府强制推动公允价值计量属性大规模的推广应用。如果某种公允价值计量属性的现实应用条件比较成熟，那么，应该现在局部范围内进行试点应用，在积累一定的经验后再去进行推广使用。

作者：李爱芬单位：南京特殊教育职业技术学院