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论建筑企业国际贸易规避汇率风险策略

2019/05/22 阅读:

摘要:随着近几年我国经济高速发展的态势,我国建筑企业从事国际贸易和境外业务扩张活动也呈现出快速增长的局面,由此可见,我国建筑企业不仅做到了“引进来”,而且还做到了“走出去”,并且还对如何规避国际贸易中的汇率风险进行了详细的研究。借此,本文通过列举规避汇率风险的常用手段,分析企业在参与海外项目投标时如何应对汇率风险。

关键词:建筑企业;国际贸易;汇率风险;汇率波动;金融工具

就近些年我国人民币汇率变动的情况来看,一直处于汇率上升的状态,所以,对于任何国际贸易或境外业务活动而言,都将带来极大的风险和不确定性,所以,作为建筑企业,如何积极有效的处理好汇率风险与企业生存发展之间的问题,已经成为未来研究的重要课题之一。

一、汇率风险的定义及表现

1.汇率风险的概念汇率风险指的就是在一个经济实体内,持有或者是运用外汇的经济活动中,因为汇率上的变动,进而对依据外币计价方式计价的资产和负债发生价值上的变化,从而造成经济上的损失。所以,汇率波动是汇率风险存在的直接体现。2.汇率风险的主要表现形式(1)交易风险交易风险指的就是企业以外汇计价的过程中,交易期间所产生的风险,其中,包括了外汇的买卖与结算,如进出口交易、外汇投资等等。(2)会计风险会计风险指的就是在公司编制,以及对财务报表进行合并的过程中,因为汇率发生变动,从而造成资产、负债上发生变动的一切可能性。(3)营运风险营运风险指的就是在未来的一段时间内,因为汇率变动的不确定性,从而使得建筑企业在项目施工过程中的工程量、成本、价格等造成极大的影响,从而影响企业的收入,甚至是企业的整体价值。

二、汇率风险的成因

1.国际收支及外汇储备国际收支及外汇储备实际上就是国内货币收入总额与支付其他国家的货币支出总额之比。当货币收入总额大于支出总额时,就会出现国际收支顺差,反之亦然。所以,国际收支状况能够直接对一个国家的汇率变动产生直接的影响。2.利率利率不仅是一个国家借贷情况的直接反映,而且对汇率的波动起着决定性的作用。因为利率水平的高低,常常会造成高利率国家出现资本流入,而低利率国家出现资本外流,从而造成外汇汇率波动。另外,一个国家外汇利率提高,那么,就说明该国的货币升值。3.通货膨胀通常而言,会计上的通货膨胀,通常会导致本国的货币汇率下跌,严重影响本币的价值和购买力,继而引发市场疲软,出口商品竞争力减弱、进口商品数量增加。另外,还会造成国际贸易市场上占据的份额下降,进一步削弱本币的国际市场信用地位,严重影响本币的价值。4.政治局势一个国家的稳定性也会对国际市场的汇率产生影响。因为不稳定的政治局势,其中包括了政治冲突、军事冲突、政权更迭等等。

三、建筑企业防范汇率风险存在的问题

1.企业的避险意识薄弱在长期的发展过程中,我国一直实行固定的美元汇率体系,国际贸易或境外业务接洽的建筑企业,长期处在汇率零风险的环境中,对汇率风险的防范意识并不是很高。另外,大多数建筑企业在发展过程中,长期将资源优势和劳动力低成本优势放在首位,完全忽视了知识性和技术性方面的积累,导致贸易中的产品附加值极低,最终,所有的汇率风险由国家承担。2.风险管理系统有待进一步完善建筑企业在国际贸易活动中,第一,缺乏完备的风险监控体系。对于一个想要持续性发展的企业而言,良好的风险监控体系是必要的,因为没有行之有效的风险监控体系,就无法对企业面临的各项风险进行有效的识别和应对。第二,建筑企业在国际贸易活动中缺乏有效的评估和考核体系。汇率风险管理的评估和考核是对整个建筑项目活动进行收益和成本风险评估的,因为,有效的评估和考核,不仅能够提高企业汇率风险管理水平,而且还能够进一步完善风险管理体系。所以,我国建筑企业外贸活动中不重视汇率风险的管理,造成企业经济效益低在所难免。3.汇率风险避险工具的有限性在汇率风险管理办法实行的过程中,国际上应用最为普遍的就是远期汇率、外汇期货、外汇期权等。由于其适用性广、灵活高、效果显著等方面的优势,所以,在汇率风险管理方法体系中占据着重要性的地位。然而,远期汇率、外汇期货、外汇期权等汇率风险管理体系中的方法虽然优势较多,但是,由于其出发点与我国不同,从而导致其先决性条件各有差异。另外,我国目前并不具备完备的国际外汇市场、期货市场和期权市场,所以,建筑企业的外贸活动仍旧需要借助海外的国际金融市场。

四、建筑企业国际贸易或境外业务规避汇率风险的策略

1.提高风险防范意识和能力“物质决定意识,意识影响人的行为与活动”,所以,提高企业工作人员的汇率风险防范意识是非常必要的,因为只有每一个工作人员切身认识到汇率风险的危害时,才能够对引起汇率变动的基本因素有一个明确的认知。另外,关注其他国家的政治、经济、文化、金融及传媒等,进而对各国的经济政策、市场发展及变化等进行预测和分析,进而积极做出有效的风险防范。2.建立有效的汇率风险预警评估机制“无规矩不成方圆”,从这句话中可以看出,构建一套行之有效的汇率风险预警体系是非常必要的。所以,应当要形成一个由专门预警和信息处理部门、科学的评价指标体系以及具有专业知识的专业人才机构,就其指标体系的科学性、合理性和有效性进行分析和探究,制定出一套完全符合我国国情且适应时代发展潮流的风险预警体系。3.加强外汇人才的储备和培养人才是企业发展的灵魂,一个企业的发展,一旦失去灵魂的支撑,不仅会导致企业无法实现可持续发展,而且还会影响企业经济效益。所以,对于国际贸易性质的企业,不仅要具备一定的风险防范意识,并且还要不断加快外汇风险管理体系的完善,而且还要积极引进对国际金融市场和衍生产品交易熟悉的专业性人才,在“引进来”的同时,还要不断的加强企业自身的培养,尽可能与各大高校组织合作,为企业培养大量的优秀人才。另外,还要不断的挖掘公司内部的潜力,加大科技创新的研究力度,降低企业经营成本,进一步提升企业产品的出口竞争力。因此,高素质人才的培养势在必行。4.积极选择有利的货币结算方式或者是结算货币(1)选择适当的结算货币出口收硬货币,进口付软货币,这是外贸企业防范汇率变动风险应用最为广泛的方式。在通常情况下,硬货币报价时要比货价更为便宜些;反之亦然。但是,如果对于出口较为畅销的产品而言,国际市场的价格渐渐会出现上涨的趋势,一旦采取硬货币报价的方式,即使货物不便宜,那么,对方也会比较容易接受,反之,出口商品作为滞销商品之一,国际市场价格会不断下跌,一般采用硬货币报价,这种交易是不容易达成的。所以,为了能够进一步打开市场,出口商们是能够接受软货币计价的方式来进行交易,这也是防止软货币汇率下跌的必要手段。(2)采用多元货币组合以分散风险在国际贸易结算业务的过程中,采用多元货币组合的方法,尽可能使用不同的货币组合方式进行贸易的往来,所以,通过外币汇差降低成本,缩小外汇风险。5.提高出口产品的竞争力随着人民币升值趋势的加强,对于我国外贸出口企业而言,出口的价格优势已经在渐渐弱化,所以,外贸企业想要在外贸经济活动中占据优势,必须要加大技改方面的投入,加快产品的更新换代,提高产品质量和产品附加值的同时,进一步增强出口产品的综合竞争力。

五、结束语

综上所述,在企业从事国际贸易或境外业务规避汇率风险的策略研究的过程中,不管是采取什么样的规避手段,其核心的目的就是企业要长期处在一个稳定上升的状态,不仅要对汇率风险进行识别、分析和把控,而且还要根据汇率波动的方向见机行事,做到趋利避害的同时,还能够降低企业经营风险,提高企业经济效益。

参考文献

[1]刘军.国际金融[M].重庆大学出版社,2002.

[2]黎孝先.国际贸易实务(第三版)[M].对外经济贸易大学出版社,2000.

作者:刘韶峰 单位:中铁建设集团有限公司

论建筑企业国际贸易规避汇率风险策略

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