直接投资对产业结构调整的影响范文

摘要：上世纪70年代，中国实施改革开放，传统“引进来”战略弥补了我国资本的短缺、促进我国经济快速增长。2001年随着中国加入世界贸易组织，极大的推动了我国的对外直接投资（OFDI）。截至2015年中国的OFDI规模首次超过来华投资，我国在世界经济中的角色也由传统的引资大国，转变为投资的大国。因此，在新的形势下，探究OFDI对产业结构的影响是有必要的。

关键词：对外直接投资；产业结构；资本流动

1引言

国际直接投资最早是存在于发达国家之间，1970－1990年这20年间，发达经济体的国际直接投资占据了全球投资的比重的90％以上。但是，近些年，随着发展中国家和新兴经济体在OFDI领域的快速发展，其OFDI全球占比也显著提升。21世纪以来，其占比从2000年7．64％提升到16年36．29％。同期，发达国家OFDI的全球规模明显呈现下降劲头。200年其占比9位92．09％，到2014年57．97％，几乎下降了一半。对外直接投资（OFDI）对中国经济的影响是巨大而深远的。OFDI不仅是我国跨国公司获取他国现金经验，资源，开拓品牌价值和渠道的重要方式。也是我国产业结构优化调整，产业升级，促进国内经济转型升级的重要因素。“走出去”战略提出以来，我国产业结构也是发生着深刻变化。第一产业占GDP比重逐年下降，第二、三产业产值占比不断增加。根据《中国统计年鉴》公布的2003－2016年三大产业产值数据，2003年三大产业产值与国内生产总值（GDP）的占比分别是14．66％、52．55％、33．35％；到2016年这个比例变为6．39％、22．54％、71．07％。截至2014年，非金融类对外直接投资（OFDI）总规模达到1029亿美元，这是我国对外投资首次突破千亿美元。与此同时，当年我国对外投资的流量与引入外资流量接衡。这表明我国在资本双向流动的两端都发挥有重要地位和影响力量，它的发展将对国内经济结构的变化和世界经济形势起到重要的推动作用。

2OFDI对我国产业结构升级的影响

2．1产业转移视角

从产业转移的角度讨论国际直接投资与母国产业升级，一般是以H－O模型作为理论基础，分析母国与东道国之间要素资源差异的比较优势而引起的产业转移，进而讨论此种产业变化对母国产业结构的影响。日本学者小岛清（1978）载气代表作国际贸易论中从边际产业部门转移的视角探究了国际直接投资与投资国产业结构变化的关系，他提出对外直接投资（OFDI）应该将本国已经处于相对劣势的夕阳产业，转移到仍然具有相对优势的东道国，进而国内生产要素和资源聚集在国内新兴产业，为其提供资源和空间从而推动母国产业升级。王根军（2004）在小岛清的理论上基础上提出中国将处于相对劣势的产业向经济水平较低的发展中国家进行OFDI，不仅可以是国内夕阳产业得以换发活力，还可以“腾笼换鸟”，为新兴产业腾出发展空间。易倩＆卜伟（2015）从OFDI的动机细分视角指出，我国OFDI中效率寻求和市场寻求型OFDI存在产业转移效应。同时两者产业转移的效用也不尽相同。效率寻求型主要是劳动密集型产业的OFDI，该种转移能够解绑国内聚集生产要素，为高附加值高技术含量产业腾出发展空间。市场寻求型OFDI则主要是为了打开国际市场，为过剩产能寻找新的市场，两种类型的OFDI都从不同路径推动我国产业不断向全球价值链的高附加值环节攀升。

2．2技术进步视角

赵伟＆江东（2010）从产业的关联效应入手，指出OFDI可以通过前后向关联产业存在的效应促进母国产业结构升级。即跨国公司OFDI增加了产业海外投资规模，这种规模的扩大，变相增加了对国内上游产业中间品的需求，需求的上升会刺激相关产业供给增加，从而是上游产业规模不断扩大。规模效应会使企业不断创新研发，降低成本，提高产品品质，从而推动整体产业的技术水平提升。李东坤＆邓敏（2016）则认为跨国公司参与全球化竞争，在更激烈的环境中，将有利于学习和模仿，提高自身的消化吸收行业先进技术，加快追赶行业先行者的脚步。

3OFDI与产业升级机理分析

3．1跨国企业获得逆向技术溢出

发展中国家企业一般通过绿地投资或并购当地企业等方式在海外进行投资（OFDI），产业的集聚效应会使国外子公司获得东道国知识与技术，东道国市场的竞争效应促使海外子公司加快消化吸收再创新的过程，提高自主创新能力，产业集聚效应、市场竞争效应协同促进了在东道国子公司技术的水平提高，同时通过集团内部化优势，海外公司人才、知识、技术可以从子公司反向流向母国母公司，从而促进了母国公司技术进步。

3．2母国逆向技术溢出传递

在跨国公司获得海外子公司反馈的逆向技术后，这种技术会在母国行业间逐渐溢出，并最终从行业内扩展到行业间，传递路径则是从逆向技术获取的母国企业集团到行业内其他企业再到其他行业企业。

3．2．1横向技术溢出效应横向技术溢出指在行业内技术的传递与扩散，通常是由于行业内存在少数技术领先的企业（一般会逆向技术反馈的母公司），这些领头企业对行业内跟随企业技术研发具有示范和带动效用，从而整体推动行业内技术水平提高。母国技术领头企业对外直接投资（OFDI）获得技术的逆向溢出，大大促进东道国母公司生产能力和效 率的提升，从而在技术上领先同行业企业，由于技术优势，相关产品在市场的竞争力强，业内企业在生存和利润的双重压力下，会通过快速模仿和学习消化掌握技术，缩小和国内先行企业的技术和产品差距。

3．2．2纵向技术溢出效应纵向技术溢出是指技术在前后向关联企业中的溢出，母国跨国母公司在自身技术水平上升后，对配套中间品的品质要求也提升，相关前后向企业必须提高相关技术才能适应其品控要求，前后向关联企业的技术需求提高，推动企业更多的招揽技术人员，推进企业技术革新。并通过企业间合作，从逆向技术溢出的母公司相关产品技术，从而也降低了研发成本，此种技术转移在前后向关联企业间传递，促进了前后向企业生产效率提高。

3．2．3人员流动效应不论横向还是纵向技术溢出，高端技术人才是技术传递的重要介质。这一介质贯穿整个产业升级的始终。在逆向溢出环节，获得东道国相关技术的子公司的技术人员和管理人才，可以通过内部化，对母公司技术研发人员进行培训，进而在消化吸收后提高母公司技术水平，管理人才改变母公司原有落后的企业模式和文化，从而整体提升企业的竞争力，同时人才的竞争机制，也会是母国企业通过示范效益，提升自身的竞争力，进而从行业层面得到提升。

3．3国家技术水平提高

微观层面上，逆向技术溢出是企业基于利润最大化的全球资源配置的积极效应，企业通过获取，吸收，在创新得以短期内进入追赶世界先行企业的快车道。这种自发行为，在宏观是，对由于横向行业内和纵向行业间的技术溢出，加快行业内，行业间的技术进步和创新，推动产业结构不断从低端到高端升级，最终促进国家整体技术攀升。

3．4技术进步和产业结构升级的机理

OFDI的逆向技术作为一国产业升级的直接动力，其路径是从子公司反哺母公司，进而在行业内，到行业间，再到产业间技术的提升，最终导致国家产业结构升级的，其路径流程如图1所示。

4结论与政策建议

第一，增加市场寻求型和效率寻求型OFDI，促进逆向技术溢出的产生。加强从政策层面为中国企业OFDI对发达经济体（地区）的投资提供助力，发达国家（地区）当地在技术、知识积累和管理上，整体仍然是领先我国，也主导当前世界的产业分工，通过绿地投资或者企业并购，有助于获取行业领先技术和经验，缩短研发时间和开发成本。如2010年，吉利控股集团正式完成对福特汽车公司旗下沃尔沃轿车公司的全部股权收购，就是通过海外并购的方式，获得沃尔沃公司在汽车领域多年的技术和专利积累，通过消化吸收，使吉利集团技术水平得到巨大提升。第二，尽管对外投资是我国技术提升，促进产业升级的快捷方式，但是拥有技术优势的国家和企业并不会轻易将核心技术与我们分享，在技术获取上我们面临层层技术和非技术壁垒。因此在努力获取他国高端技术的同时，加强自身自主研发能力，提高自身创新水平也显得至关重要。中国经济2008年金融危机以来，进入新常态阶段，传统的依靠廉价劳动力和市场的优势的经济增长方式已经不能很好的推动我国经济的快速发展，这种从产业低端嵌入世界产业链体系的方式，曾经虽然一度被证明可以推动经济发展，也让我国成为制造大国，但是由于缺乏核心技术的支撑，单纯依靠价格竞争，在当前越来越的国际贸易形式中显得越来越疲软无力，而依靠科技和创新是保持经济健康持续发展的根本动力，政府偶从在政策上给予企业创新和研发的激励，引导企业加大对研发活动的重视，同时加快对高新技术产业的培植，打造一批有竞争力的核心战略产业。促进我国产业结构优化升级。第三，注重人才的教育和培养，将我国庞大的劳动力，转变为人力资本。加大高等教育的投入力度，同时对产学研相结合的方式予以鼓励和支持，在实践中加快应用型人才的培养，人力资源从量到质整体的提升，从微观来看，有助于企业技术研发水平的提高，从宏观来看，是对国家产业升级的必要条件。加快人才培养机制的完善，将有助于国内产业结构的优化升级。

参考文献

［2］王根军．中国外商直接投资的就业效应分析［J］．黑龙江科技信息，2004，（02）：173．

［3］卜伟，易倩．OFDI对我国产业升级的影响研究［J］．宏观经济研究，2015，（10）：54－61．

［4］赵伟，江东．ODI与母国产业升级：先行大国的经历及其启示———多视野的考察与分析［J］．浙江社会科学，2010，（06）：2－10＋52＋125．

［5］李东坤，邓敏．中国省际OFDI、空间溢出与产业结构升级———基于空间面板杜宾模型的实证分析［J］．国际贸易问题，2016，（01）：121－133．

作者：项政权 单位：同济大学经济与管理学院