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谈企业管理者的市场风险防控意识思考

2021/12/20 阅读:

摘 要:有效地准确预测和有效应对市场潜在风险,将市场风险分散控制在合理的可控范围内,这是每位中国企业管理者不断努力追求的战略目标。企业管理者应当通过科学合理地深入分析当前我国企业所面对的各种市场经济风险,立足于我国企业实际,做好企业防范风险工作,最大限度地有效化解、分解市场风险,以有效保障我国企业的健康可持续发展。

关键词:企业管理者;市场风险;防控意识

引言

中国企业在积极探索开拓市场的过程中同时也必然会不断面临日益严峻的市场竞争风险的考验,如何在不断实现良好企业发展前景的同时有效防范市场风险、控制经营风险等是每一位中国企业管理者都不得不认真面对的一个问题。如果我们能真正寻找出两全其美平衡市场与风险的解决方案,将会使中国企业的可持续发展更加迈上一个新的台阶。企业在健康发展过程中就应充分采取损失防范与风险控制相结合的管理方法,在日常经营管理工作中将企业市场经营风险的规范防控管理工作放在首位,进行科学的财务评估和风险预测,如此一来方能有效实现整个企业的健康可持续发展。

1 企业面临的主要市场风险风险

通常是由于事件的某种不确定性所直接引起的,由于对未来结果未能予以正确期望可能带来的风险的所有可能性。简言之,风险偏离是由于结果价值差异不同引起的风险结果价值偏离,即企业期望风险结果的最大可能价值偏离。所谓商品市场变动风险通常又被我们称为企业财务变动风险、价格变动风险,简单的来说就是由于商品市场价格变化而产生可能直接导致一个企业长期发生巨额亏损的市场风险。

1.1利率风险

利率变动风险一般是指由于金融市场活动利率的剧烈变动或者具有较大不确定性而可能造成的企业经济损失。企业在筹措资金时,可能面临利率变动带来的风险。利率水平的高低直接决定企业资金成本的大小。货币的供给量萎缩,贷款的利息率提高,企业此时筹资,资金成本增加,企业所负担的经营成本提高,这样企业就要承担较大的风险。

1.2商品价格风险

企业将其物质资产价值转化后成为一种物质性的商品资产形态,当这些商品的物质市场产值价格发生较大变动时,会对整个企业的物质资产市场价值变动产生最直接的风险影响所以又被人们称为直接影响商品市场价格变动风险。与之相对应的风险是间接影响商品市场价格波动风险,有些生产企业不直接负责生产和销售这种风险性间接商品甚至并不直接拥有这种风险性间接商品的固有资产和固定负债,但它们同样因为在商品资本市场销售价格长期发生大幅波动而直接造成了高风险商品收益或资产损失,这种在特定市场情况下间接发生影响的商品价格波动风险又被称为间接影响商品市场价格波动风险。商品市场价格波动风险的基本构成主要表现有以下几个主要方面:①商品供给性价格风险:它是由某类产品的国际市场价格供应量巨增或急减所导致的商品市场价格大幅波动。②市场需求性价格风险主要是由于某类产品的国际市场价格需求量巨增或急减所导致的某类商品或其替代品的市场价格发生大幅波动。③所谓季节性商品价格变动风险,是指由于季节、气候等各种自然条件因素导致商品需求或供给发生变动而产生的市场价格变动风险影响。④所谓突发性商品价格波动风险,是由于突发性自然事件,重大自然灾害,例如重大山洪、泥石流灾害等或是各种流行系统疾病等对商品市场价格波动产生直接影响。

1.3汇率风险

汇率风险是由汇率的波动而造成的风险。汇率风险,又称汇率风险或汇兑风险,是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出,以及未来的经营活动可望产生现金流的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。之所以称其为风险,是由于这种损失只是一种可能性,并非必然。汇率变动所产生的直接影响因人因时而异,不能一概而论。换言之,它有可能产生汇率收益,也可能形成汇率损失,其最终结果要视有关当事人的净外币头寸即汇率变动的方向而定。如果持有的是多头寸,则汇率上升对其有利,下跌则不利;反之,如果汇率持有的是缺头寸,那么,汇率上涨对其不利,下跌则有利;如果汇率净头寸为零,即头寸轧平,此时汇率无论怎样变动都不会产生汇率损益。汇率风险的三种类型:①交易风险。就是一家公司从另一个国家的公司购买产品时所面临的风险。产品的价格将以销售公司的货币计价。如果出售公司的货币相对于购买公司的货币升值,那么购买公司将不得不支付更多的基本货币,以满足合同价格。②转换风险。当子公司的财务报表(以该国货币计价)必须转换回母公司的货币时,在另一个国家拥有子公司的母公司可能面临损失。③经济风险。也称为预测风险,指公司的市场价值持续的受到不可避免的汇率波动的影响。受汇率风险影响的公司可以实施对冲策略来降低风险。这通常涉及远期合约、期权和其它特殊金融产品,如果操作得当,可以保护公司免受不必要的外汇波动的影响。

1.4投资风险

进入21世纪,在世界经济进入全球化的大背景下,现代中国企业不仅仍然需要积极面对各种潜在风险的挑战,同时还要自行承担风险的直接赔偿责任。实践经验表明,经济发展全球化越日益加剧,市场竞争越激烈,企业自身面临的管理风险就越来越大,就越显得有必要切实加强企业风险管理。而我国企业财务资产风险管理体系作为现代企业投资风险管理的重要组成部分,其重要意义十分巨大。所谓确定投资风险,通常包含有两种不同观点。传统投资观点普遍认为,投资风险就是财务筹资中的风险,是投资企业在财务筹资活动过程中,由于未来投资收益的巨大不确定性而直接导致的投资风险,财务筹资风险的规模大小与投资企业实际筹资资金数额的多少和企业投资未来收益率的水平高低密切相关。现代科学观点普遍认为,企业经营风险可能是指在企业举办活动中由于各种不确定性等因素的直接影响,使得企业举办的活动收益与企业预期实际收益水平发生明显偏离,因而可能造成企业收益损失的一种风险概率。事实上,企业管理活动一直贯穿于整个企业各项活动中,主要内容包括:筹资、投资、资金使用回收及企业利润分配等各个环节。在一个企业经济组织和经营活动的全过程或其中的任何一方面或某个关键环节一旦出现风险都极有可能直接产生负债风险,导致整个企业整体盈利、经营能力和应对债务的能力大大降低,从而对整个企业的生存和持续发展产生严重的影响。

2 我国企业所面临的问题和挑战

2.1融资困难融资困难

一直是目前我国众多企业所普遍面临的首要问题,也一直是制约我国企业未来发展中最为棘手的一大挑战。之所以大范围内认为造成中国企业前期融资困难主要是,因为已经发生持续数年的全球性国际金融危机导致各国银行纷纷畏款惜贷,诸多大型商业投资银行、担保商等机构更是出于企业经营安全等的成本考量,对中国企业融资开出了更高的前期借贷条件门槛,前期融资审核更为严格这必然也就会大大增加中国企业的前期融资管理难度和企业融资管理成本增加,使得中国企业的高速发展雪上加霜。

2.2生产经营成本过高

当下由于我国各类企业几乎都纷纷遭遇了企业生产成本经营管理成本过高的严峻挑战。除了企业原材料采购成本、营销管理成本不断上涨之外,还不得不面临诸如企业劳动力生产成本上升、外汇储备汇率不断升值等不利影响的挑战。比如,劳动劳务合同法的正式出台就直接使得了我国许多大型企业的整体人力资源管理成本大幅度的上升。据统计从2010年下半年起,我国物价价格指数在逐年快速攀升企业生产要素管理成本逐年激增许多民营企业在国际市场竞争中的有效议价管理能力弱使经营者的利润大幅度的降低。

2.3市场拓展能力越来越低

受当前全球宏观经济形势的影响致使我国企业自身开拓市场的创新能力不断受到严重的制约尤其是外向型的我国企业普遍容易出现产品订单质量降低、销售金额减少、市场萎缩的不良现象。

2.4政府扶持力度不足

面对企业融资难等突出问题政府需要加大支持力度,加大金融扶持贷款力度可以解决企业融资难、贷款难的突出问题但目前正规的政府在这两个方面工作做得还不是很到位。

2.5财务决策缺乏科学性

财务管理决策始终决定着一个企业的成与败、荣与衰,但是由于我国许多企业普遍存在着盲目投资、财务管理决策行为缺乏合理科学性等问题,其财务决策往往根据以往投资经验或是某种主观臆断而没有完全立足于实际,这就会使造成投资失误的财务决策行为增多并也造成我国企业的资本市场和投资财务存在风险。失误的市场决策方式使得许多企业自己预期中的目标始终无法顺利实现,深陷巨大的国际市场竞争风险。

2.6企业财务预算风险管理以及信息采集系统不能充分适应当前经济复杂多变的宏观经济政策环境

财务管理的宏观经济环境主要包括宏观经济政策环境、法律法规环境、市场竞争环境、社会经济文化活动环境、资源利用环境等诸多因素。这些风险因素虽然存在于许多企业之外,但对改进企业投资风险管理不会产生重大的社会影响。宏观经济环境的复杂变化对一个企业来说,是难以准确地被预见和完全无法及时改变的,有可能是不利性的变化,也很有可能为企业发展带来新的有利机会。

3 企业管理者应采取的市场风险防控措施

3.1建立健全科学的国际市场经济风险分析预测评估机制,提高外资企业对国际市场经济环境的主动适应能力、应变能力

科学对市场需求进行风险预测需要科学合理地定期进行市场风险评估,在此基础上需要采取合理的经济风险评估防范措施将企业不可避免的经济损失风险降到最低。企业家在经营风险管理中身处的复杂宏观经济环境因素包括宏观经济政策环境、法律法规环境、市场竞争环境、社会经济文化交流环境、资源利用环境等由于其中的复杂多变性会导致整个企业经营风险评估防范更加困难。宏观经济环境变化是难以准确的预见,对中国企业整体经营和管理将会产生重大影响。因此,企业管理者首先应认真研究分析国际财务管理相关制度国际环境及其发展变化实际情况,提高国内企业对国际财务管理制度环境及其变化的被动适应能力和主动应变能力。

3.2企业管理者在经营企业中必须建立一套科学合理的内部经营风险管控防范管理机制

对我国企业内部管理者自身来说,建立一套科学合理的内部资本风险隐患防范管理机制重要的前提是严格控制资产负债表的比例并合理安排内部资产结构。不合理分配会直接导致企业资本承担能力过重从而偿付能力相对不强。

3.3在中国企业内部和各管理者之间应当加强制度监督

要真正确保内部风险控制监督制度被规范执行且监督效果良好就必须不断加强内部的有效监督。其中内部管理审计人员是我国企业内部审计控制当中的一部分,也是企业监督内部审计控制其他各个环节的重要领导力量。内部监督中内部财务审计控制发挥着越来越重要的主导作用,内部监督审计通过有效的内部监督控制内部环境和管理程序,诸如监督内部审计控制的各项管理指令结果是否被正确执行并及时向其反馈关于执行指令结果的相关信息等来帮助其在企业内部进行及时的管理,有效率地实现内部控制目标。同时在内部监控管理过程中,内部控制审计人员可以通过促使内部控制管理环境的完善建立为内部控制管理制度的建立完善化提供合理化的建议,从而可以提升内部审计控制管理水平。

4 结语

能够防范和指定有效措施控制企业市场经济风险是一个企业最终实现长期战略目标的重要保证,因而企业经营管理者必须具备高度的市场风险意识。企业管理者还需要充分了解掌握中国企业健康发展的各种外部环境和内部风险状况,对全局进行全面分析,这样才能更好地正确预防和有效应对国际市场上的风险因素给中国企业发展带来的重大威胁,并保障中国企业健康可持续发展。

作者:赵立彦 单位:中海油能源发展股份有限公司

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