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公司财务论文范文

公司财务论文

公司财务论文范文第1篇

(一)偿债能力分析

偿债能力指企业偿还到期债务的能力,是企业生存和发展的首要问题。通过对偿债能力的分析可以考察企业的财务状况和抗风险能力,有助于债权者进行正确的借贷决策。

1.短期偿债能力。

流动比率在2008年到2009年低于国际标准下限1,直到2010年才达到1.21,在此期间企业的流动资产配置较低,短期偿债能力较弱。主要是企业响应国家安全生产的号召,募集来的资金大量用于设备改造及子公司新煤矿的开工建设。借款增加使得负债相应提高,最终导致流动负债的增加速度快于流动资产的增加速度。速动比率在2008年到2011年间呈逐年上升趋势,企业的偿债能力不断增强,但总体上仍处于较低水平,2011年突破了基准值1,2012年又出现了小幅下降,主要是由于存货变现能力差且在流动资产中所占比例高。现金比率除了2012年有所下降以外,其余四年均处于上升趋势,总体维持在0.4至0.61之间,最高为2011年的0.61,最低为2012年的0.41,高于一般认为的0.2,表明企业的随时支付能力尚可,资金管理运行有效。综合三项指标来看,企业的短期偿债能力稳中有升,但总体上仍处于较低水平,一旦出现资金运行不畅,将面临流动资产不够偿还流动负债的风险。

2.长期偿债能力。

2009年阳泉煤业集团资产负债率突增达到63%,其余年份比较稳定,主要原因是该年新增子公司新景煤矿导致各类借款大幅增加。企业较好地利用了财务杠杆,使自有资本发挥了巨大作用,但对债权人的保证程度偏低。从长期看,会影响企业未来资金的借入。利息保障倍数在不同年份之间变化范围较大,表现的很不稳定。2008年企业新增5亿短期借款导致利息费用增加,使得利息保障倍数高达35.26。而2010年与2012年企业利息费用骤增,该指标迅速降低,该指标的震荡说明企业长期偿债能力不稳定,企业为获取利润承担贷款的能力较弱。

(二)营运能力分析

营运能力是指企业的产出额与资金占有额之间的比率,通过对企业经营绩效的分析可以发现企业资产营运中存在的问题,为企业提高经济效益指明方向。

1.总资产营运能力。

总资产周转率以2010年为转折点,先降后升,尤其应注意到的是2011年企业的总资产周转率大幅上升,远远高于销售收入上升幅度,究其原因是企业报废了大量的固定资产所致。总体来看,企业未来资产利用效率提升的空间较大。

2.流动资产营运能力。

2008年到2010年间存货周转率逐年下降,存货周转天数逐年上升,主要原因是2008年国际煤价刺激了国内煤炭价格的攀升,企业囤积大量原煤。2009年经济危机导致煤炭需求萎缩,大量产成品无法变现。从2010年起企业逐步摆脱负面冲击,根据订单与市场需求,合理安排生产销售,减少囤货行为,存货周转率开始大幅提高。存货周转率的不稳定,反映出企业存货管理方面存在很大问题。应收账款周转率自2008年以来呈逐年上升趋势。2011年企业制定了新的收账政策,资金使用效率得以提高,拖欠资金现象减少,现金流状况得到改善。但企业未能保住这种良好势头,2012年出现了回落,从整个市场环境看,2012年煤炭价格大幅波动,许多企业都面临账款收回难度增加的问题,阳泉煤业集团也未能幸免,可见企业应对市场变化能力不足。

3.固定资产营运能力。

阳泉煤业集团固定资产周转率在2008年到2012年间上升幅度明显,期间企业重视技术创新,大力开展自主研发,并采用先进的生产技术设备,2009年引进了矿井水沉淀净化和电厂冷却水设备,2010年推广了小煤柱送巷设备的使用,固定资产结构趋向合理,使用效率不断增强。

(三)盈利能力分析

盈利能力是指企业在一定经营期间投入产出水平和盈利质量,关系着投资者是否能取得投资收益、债权人是否能收取本息,是企业生产经营的主要目标。

1.净资产收益率。

净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标,阳泉煤业集团净资产收益率除在2009年有所上升,达到34.38%以外,从2010年开始逐年下降,截至2012年下降了14个百分点,变化范围较大。企业资本获得收益能力较弱,股东资金使用效率不高。

2.总资产报酬率。

五年间总资产报酬率呈逐年下降趋势,企业运用全部资产获利的能力不佳。一是阳泉煤业集团的总资产周转率呈现出不稳定性。二是逐年增加的财务费用使息税前利润不断减少,最终导致总资产报酬率的降低。

3.收入及成本费用利润率。

成本费用利润率下降幅度8.36%大于营业利润率下降幅度7.07%,主要原因是产品销售总额的上升低于成本费用总额的上升,生产和销售每一元产品所实现的利润逐年下降,企业为取得利润而付出的代价巨大,却并未从高收入中获得高收益。

(四)发展能力分析

企业的发展能力是其他三大能力的综合体现。通过对发展能力的分析,投资者可以评价企业的成长性,经营者可以发现影响企业发展的关键因素,为做出正确的信贷决策提供依据。

1.营业收入增长率。

阳泉煤业集团营业收入增长率波动幅度较大,2009年仅为17.45%,主要是经济危机导致能源市场出现萎缩,企业虽采取一系列应对措施,但收效甚微。2010年到2011年间,市场大环境好转,加上企业不断拓展新客户以及老顾客采购份额的增加,营业收入出现大幅上涨,销售业绩好转。到2012年,营业收入增长率较前年减少近1/2,主要是国内经济结构调整使得经济运行不稳定因素增多,煤炭市场大幅波动,行业整体盈利水平下降。

2.营业利润增长率。

阳泉煤业集团的利润除2008年增长较高外,基本处于低水平,虽然2010年出现小幅回升,自2011年开始又再次下降,2012年甚至出现负数,利润涨幅远低于收入涨幅,生产过程中的各种耗费增加,期间费用支出较大,加强成本控制显得尤为重要。

3.总资产增长率。

阳泉煤业集团2009年总资产增长率达到82.74%,主要是由于企业公开发行公司债券,募集资金137425万元,在扩大市场需求、提高经济效益以及增加企业资产方面都取得了极大的进步,表现出非常优秀的成长性。而其余年份基本维持在25%左右,如此之大的差距表明企业未来发展空间很大,只要经过努力,仍能达到较高水平。

二、阳泉煤业(集团)股份有限公司存在的问题

(一)偿债能力较弱,资金融通压力大

通过偿债能力分析,可以看出阳泉煤业集团偿债能力虽然逐渐增强,但总体水平偏低。首先,在生产经营过程中,企业募集了大量资金用于生产规模的扩大,这些负债在短期不会存在较大风险,但长期来看,一旦发生财务危机,很可能面临资不抵债,对未来发展以及融资都造成巨大压力,影响企业的信誉以及未来债权人对企业的投资;其次,阳泉煤业集团下属的众多子公司,包括天泰公司、兴裕公司、开元公司在生产经营中利用外部资金意识淡薄,只是单纯地通过向母公司借款来达到融资目的,且还本时间长、利息低,给企业的资金融通造成了巨大压力;第三,速动比率低折射出企业存货过多。在煤价上涨时,企业为获得高价,大量囤积货物,而在价格下跌时,需求萎缩,导致大量资金无法变现被占用,影响了企业的偿债能力。

(二)资产报酬率低,应对变化能力弱

企业的总资产报酬率逐年下降,运用资产产生利润能力不足。一是总资产周转率长期以来处于不稳定状态,忽降忽升,虽有大量的资金和设备投入生产,但管理水平低导致运行效果不理想;二是企业抵抗风险能力较弱,国内外经济环境对企业影响较大;三是产能过剩现象突显,总资产报酬率不断下降。

(三)利润增长率低,未来发展有待加强

企业的营业利润增长幅度逐年降低,表明企业的发展能力不足,从侧面反映未来获利能力欠缺。一是能源类企业面临特殊的生产成本,企业要在引进先进环保设备的同时投入大量治理费用用于改善和治理前期粗放发展造成的环境污染;二是资源税、矿产资源补偿费、采矿权的转让费等造成企业开采成本逐年上升,固定资产更新改造发生的借款费用使得财务费用剧增,导致利润率降低。

三、阳泉煤业(集团)股份有限公司改进的措施

(一)合理利用资金,提高偿债能力

认真落实全面预算工作,尤其是财务预算,加强资金的日常监管和控制;改善融资方式,拓宽融资渠道,保证企业在投资新项目的基础上偿还以前债务;加强各类存货管理,根据市场科学安排生产,合理组织销售,减少积压和浪费。

(二)提高总资产报酬率,增强环境应变能力

借鉴同行业先进企业资产利用状况,加速资金的投入收回,处置长期闲置的固定资产,提高资产的流动性;建立风险预警模型,提升企业应对突发经济事件的能力;紧跟国家政策开展生产结构调整,推进选煤、电力、供热和贸易等产业的协调发展。

(三)加速营业利润增长,壮大未来发展

公司财务论文范文第2篇

(一)自然风险。供电公司的基础设施多是多维度广范围的铺展,而且这种高密度的铺展局势决定了供电公司一旦遇到风险,就有可能遭遇较大的风险损失,这种风险多来自自然灾害。这种风险因素一旦发生将会对部分供电公司带来沉重的财政压力。

(二)风险认识程度不足。有很多的风险因素在其发生的萌芽阶段就可以遏制,但是由于诸多供电公司员工综合素质不高,诸多的专业知识无法具备,风险认识程度较低。公司也缺乏合理的财务风险预防办法,这使得诸多的企业缺乏应有的抗风险能力。

(三)网络风险。由于国家政策的支持和政府导向,我国的电力公司都采用了先进的ERP精细管理系统规划,ERP项目也在供电公司中逐步得到开展。但是需要看到的是,我国的很多供电公司缺乏专业化人才和技术资金支持,在信息化系统的大范围普及的情况下,相应的配套设施却处于相对落后地位,基础设施的薄弱给供电公司财务网络安全带来了较大的潜在危险因素和威胁。

二、降低财务风险措施

(一)建立完善的财务管理制度,加强企业内部管控。具体包括:1.建立健全完善的内部控制制度体系。财务管理制度也是其中的重要建设范畴,通过完善的财务管理机制,建立良好的管控环境,这是供电公司进行财务风险控制的必要手段。2.转变供电公司控制制度执行方式,传统的人为管理势必要转变成以企业规范机制作为员工执行标准,如绩效考核标准,员工工资核算标准等。3.设置独立的具有专门的机构,对内部控制的效率和效果进行检查评价,不仅要形成完整有效的员工评价标准,而且还要构建完善的员工编制标准和企业长远发展规划。

(二)加快建设ERP企业资源管理系统,而且要完善ERP系统配套设施,ERP系统与信息安全全面纳入智能型信息安全防护体系,落实安全评估制度和等级保护制度建设网络信息体系,严格管控好企业网络风险发生的可能性,巩固供电公司财务抗风险能力。

(三)提升供电公司员工专业素养和综合素质。一方面,供电公司要建立其良好的企业文化氛围,须知良好的文化氛围可以提升企业的文化内涵,提高企业员工的内在凝聚力和向心力。另一方面,组织专业化的培训,提升员工的专业化素准,供电公司财务人员不仅需要具备良好的财务领域知识,而且还要对相近领域做较为充足的了解,这样才能提升他们的抗风险意识,提高企业财务抗风险能力。

公司财务论文范文第3篇

1.1财务管理人员业务水平偏低。财务管理人员作为企业财务与管理活动的主要组织者和承担者,其能力水平对企业的财务管理活动具有重大影响。因此,企业要想保证其财务管理活动的顺利进行,就必须培养一支高质量的专业财务管理人才队伍,以适应外部经济发展和内部管理发展的实际需求。但就当前实际来看,很多供电公司的财务管理人员均存在管理经验不足、管理效率低下、综合素质不高等问题,难以有效应对管理活动中出现的诸多难题,严重制约了企业财务管理水平的提升。在很多财务管理人员的眼中,财务管理就是简单的出纳和记账,他们无视企业的实际发展情况,盲目制定财务管理计划,导致其计划的针对性和专业性不足,严重影响了企业财务发展的健康性和稳定性。此外,随着企业的不断发展完善,其财务管理活动也日趋复杂化和多样化,传统的管理手段已不符合企业财务管理的实际发展需求,同时现有的财务管理人员多为单一性管理人才,管理理念和方法较为陈旧,业务水平偏低。

1.2财务管理体系不健全。企业财务管理体系不健全也是影响其财务管理质量的一个重要原因。目前,很多供电公司不重视其财务管理体制建设,财务管理机制不健全,严重制约了其财务管理水平的提升。企业在进行财务管理时,必须依据一定的财务管理标准进行,以保障其管理活动的针对性和专业性。当前,供电公司普遍存在财务管理体制不健全问题,缺乏必要的管理制度,企业财务管理活动杂乱无序,基础管理力量薄弱。同时,财务人员在进行财务管理时,主观性和随意性较强,他们不能站在企业立场,就企业当前财务管理活动中存在的问题进行深入分析和研究,领导权力不受约束,管理标准模糊,财务管理水平提升缓慢。另外,企业财务管理体系不健全还表现在,企业财务管理人员在进行相关管理时,仍沿用传统的管理方法和模式,财务沟通和反馈不足,这也是造成企业财务管理效率低下的一个重要原因。

1.3管理方式单一。当前,多数供电公司的管理方式仍较为单一,管理收效不大,严重制约了企业财务管理的发展。传统的管理方法已经不适应当前企业财务发展的形势需要,甚至还会起阻碍企业财务管理的发展。在进行财务管理时,管理者很少涉及到成本管理,在他们看来这项活动费时费力,是一种多余的负担,对企业财务管理没有任何作用。在这种错误管理观念的影响下,供电公司的财务管理活动呈现出明显的滞后性、盲目性和间断性,财务管理活动难以顺利进行下去。

2加强供电公司财务管理的对策

科学有效的财务管理与企业的发展壮大有直接关系,目前我国大部分供电公司的财务管理都存在很多不足之处,如何有效发现并解决这些问题,已经成了供电公司的当务之急。

2.1提高企业财务管理意识。企业管理者的管理意识对企业管理活动的实际成效而言具有十分重要的意义。因此,作为企业的管理者必须要进一步解放思想,转变其管理理念,强化其管理意识和组织意识,积极学习和接受新知识,不断扩充其知识储备,以更好地适应外部经济社会的发展需求,提升企业综合竞争力,增加其竞争优势。企业管理者管理层面的转变可以有效地推进企业财务管理的发展进程,进而提升其财务管理质量。供电公司担负着供电服务的重任,必须重视其自身财务管理建设,加强员工入职教育,不断提升其管理水平,引导其树立科学的管理理念和财务管理观。虽然供电公司的资金往来流动较为简单,但其财务管理的重要性仍然不容忽视,企业管理者只有将管理作为其发展的头等要务,才能更好地推进其财务体制改革,创新管理机制,提升管理效率,实现企业的健康长效发展。

2.2加强对财务管理人员素质培养。财务管理人员的管控力水平直接制约着企业的财务管理的最终成效,企业必须予以重视。因此,供电企业可以在深入推进企业财务体制改革的基础上,加强财务管理人员的培养,通过定期举办主题培训活动的方式,有效强化财务管理人员的管理意识和责任意识,引导和鼓励其通过多方学习渠道,不断提升其财务管理水平,使其更好地适应当前企业财务管理活动的发展需求。此外,企业还可以通过公开招聘的方式选拔一批优质管理人才,增强企业管理活力,为企业的财务管理团队注入新的血液。在具体考核过程中,企业应以应聘者的财务管理素质和职业道德为重点考核内容,以保证其人才引进的质量。

2.3制定完善的财务管理制度。企业要想进一步提升其财务管理的质量,就必须进一步解放思想,及时转变管理思路和方向,从企业自身发展实际出发,加强财务管理制度建设,不断提升其财务管理政策制定的科学性、专业性和针对性,以便更好地解决其在财务管理活动出现的诸多问题。完善健全的财务管理制度能够起到规范和约束的作用,使财务管理人员自觉调整其自身的管理行为,不断提升其业务水平,推进企业财务管理活动的健康长效发展。具体来说,企业可以尝试从以下几方面做起:一是深入了解企业财务管理的发展情况,做到理论联系实际,合理调整企业财务管理内容,有优化管理体制结构,提升其财务管理制度建设的针对性和专业性;二是在制定财务管理制度时,可以积极学习和参考其他企业的成功经验,认真分析其制度的优劣特征,并及时听取专家意见;三是针对其财务管理中可能出现的风险问题要做出准确分析和判断,制定科学有效的应急措施,保证其管理活动的安全性和可靠性。

公司财务论文范文第4篇

1.财务内部控制制度周期短。我国企业的财务内部控制制度存在的另一个较为突出的问题就是制度的周期短,有些制度制定出来甚至都没有实行过,然后就被新的制度给取代了。这种朝令夕改的制度,不仅会让公司的员工无法适从,不知道该如何行为,长期以往还会造成公司经营的不稳定。若是一个公司里的事情全部由一个人或者几个人说了算,公司很有可能会出现为小部分人的利益而牺牲大多数人利益的行为,严重的话甚至会发生公司或个人的违法犯罪事件。这些其实都与财务内部控制制度的建立有关。若是公司存在一个完善的财务内部控制制度,并能严格执行,不存在朝令夕改的可能性,那么少数人损害公司利益的风险将大大降低。

2.资金使用效率低。目前我国公司在资金使用效率方面主要存在三方面的问题,这些问题对于公司资金的整体使用是很大的资金壁垒,也就增加了我国公司的财务内部控制风险。首先,我国多数公司在资金管理上实行的是分散式管理,也就是说公司的资金并不统一进行预算、统一做账,而是由各个部门进行各自的管理,这样资金整体的使用效率就会降低。其次,即使有些公司实行的是集中式的资金管理模式,但是也会存在于子公司、分公司资金混用的现象,这样就使整个公司集团的资金管理仍然处于混乱之中。总公司与分公司资金混用,就无法准确掌握各分公司与总公司的投资效益等情况。最后一个问题是公司内部各部门之间的资金配置不合理。这个问题是由于公司实行分散式资金管理造成的。因为公司实行的是分散式资金管理,所以各部门的资金都是在自己部门进行调配与使用,但是公司每个部门的职责不同,有些部门的收益会较高,而有些部门的收益会较少,这样就会产生在各部门间的资金使用不平衡问题。

二、公司财务内部控制风险对策

针对我国公司在财务内部控制上的诸多风险,笔者提出了以下几点建议。

1.完善预算制度。预算制度对一个企业的发展是起着至关重要的作用的。一个预算制度要想发挥其应有的价值与作用,首先要制定出一个完善的、有执行力的预算方案,在存在一个完善的预算方案的前提下,完善公司治理结构与管理体系,不能由一个人或几个人去决定或改变公司既存的预算方案。科学的预算管理系统不但可以明确一个公司的目标(包括首要目标,重要目标与次要目标等),还可以对资金的流向起到一个监管的作用。完善的预算制度应该是在全过程监控的情况下进行,各种预算有没有被实际使用,实际使用与预算的差别在哪都应该记录,这样公司的股东将可以通过对预算的执行情况进行检查来估算自己的利益。同时,预算方案的修改与执行差异的出现也应该进行全程的监控与管理。

2.规范治理结构及财务组织结构。纵观我国的整个公司行业,董事(会)、股东(大)会,监事(会)以及各经理层之间的职权不分,没有形成相互制约的体系与机制,公司的决策可以由一个人或几个人来决定,这种治理结构的存在是我国公司目前存在各种问题的根源。所以,要想实现我国公司财务内部制度风险的有效控制,规范治理结构是首要的。公司应该制定一个股东相互制约与制衡的管理体系,董事会、监事会与股东会应该相互制约,实现政企分开,逐渐弱化政府在公司发展过程中的影响力,加大公司自身的决策能力,让公司在激烈的市场竞争中得到锻炼与强化。同时,公司能否有效运行,最根本的还是在于这个公司的财务组织结构设置的是否科学、合理,内部控制制度是否有效执行。一个科学合理的财务组织机构首先应该实现企业财务总部权责统一的分配,做到集权与分权的完美结合。若是一个公司存在完善的财务组织结构,公司的管理层不能随意对公司的财务作出决定,公司的内部管理就会更加公平、公正,公司员工工作的积极性就会得到提高。

3.财务集中管理。实施财务集中管理最大的好处就是可以实现公司资产集中、共享和协同,提高运营效率。一个公司若将公司所有的资金都集中起来,统一管理、统一配置,以整个公司的发展为大局考虑,将资金集中运用到最需要的部门与项目中,实现部门与项目的有效运行,这样不但可以使公司的闲散资金得到有效运用,同时还可以为公司的进一步发展奠定基础。公司财务集中管理后,对于公司的每笔使用情况都进行记录也是加强内部监控的一种有效手段,管理者将很难在通过资金管理控制中的漏洞腐蚀公司的利益了。

三、结语

公司财务论文范文第5篇

1.提升高速公路的修建质量

高速公路的修筑是利国利民的重要交通工程,高速公路在拉近距离带动经济的联系方面具有积极的作用,因此在高速公路的修建过程中逐渐就形成专门负责高速公路管理的高速公路管理公司,对于从起初的高速公路工程的投竞标、到设计、施工再到工程的检验,以及通车后的高速日常维护都给高速公路的管理公司财务支出提出较多的要求,更要具有科学性,从而从施工到利用都给高速公路的修建更多实际的价值。

2.提升高速公路管理公司的财务管理效率

在高速公路建设项目不断增多的同时,高速公路的财务管理成为高速公路管理公司生存和发展的重要利用资源和管理水平提高的重要保障,因此高速公路管理公司的财务管理效能方法要建立以财务管理为核心的公司管理发展体系,在明确高速公路的财务管理问题和阻碍基础之上要实现企业的财务科学管理和持续有效控制的全面结合,从而促进高速公路管理公司的财务管理效率。

二、加强高速公路管理公司财务管理效能的方法

1.加强重视公司的财务管理的意识

一个企业的生存和发展竞争就是以公司的财务实力来决定的,尤其是在高速管理公司不断增多的情况下,财务管理对于专业的高速管理公司竞争立足具有决定性的作用。因此高速管理公司财务管理成为公司本身生存和提升高速公路管理质量的关键,要加强高速公路管理公司财务管理的意识,提升高速公路管理公司的财务管理效能就要从财务管理的意识中出发,加强对财务管理的认识才能减少公司整体管理能力产生的偏差,从而也能对公司的整体业务作出准确的风险评价,提高财务管理的工作效率。

2.充分的认识到财务预算管理在高速公路建设中的作用

高速公路建设工程成为当前交通工程建设和发展的主要代表,因此高速公路的财务预算对于后期的施工和建设以及施工材料和施工方式的选择都具有决定性的作用,预算经费成为高速公路管理公司财务制度存在的主要价值所在,预算是为了给高速管理公司的前期预算和后期清算核算带来较多的保障,减少高速公路的资金投入,提升整个高速公路的建设和财务的有效配合,所以高速公路的建设质量才能有保障。预算管理给高速管理公司的经营计划和经营方式带来针对性的要求,因此在高速公路的财务管理效能中要进行对预算管理的认可,在预算管理中给工程的施工和建设进行工程施工进度和施工工序的编订,提高预算的执行能力,将预算调控控制到预算的范围内,在全体会议上作出对工程施工预算管理的认同,从而在实际的工程施工中给会计的核算提供方便,形成公司对预算管理的重要性认识,重视预算管理的作用,给整个的工程施工和财务评价体系带来全面的保障。

3.完善公司的财务管理组织结构

在高速管理公司的财务管理效能要求下实施的财务管理意识的重视,最终还是要落实到细节上的工程施工和公司财务管理制度上,高速公路的管理公司财务制度要随着时代的发展趋势进行财务管理和公司结构的调整,根据公司的管理结构和业务情况集中的进行集中式的财务管理,平衡和调控本公司的资金分配和调控能力,从而也给公司的各项资金使用效率更多的提升机会,并且在实施财务管理的集中管理中能够实现对资金的及时监督和控制。因为当资金实现集中管理后,能够按照财务核算和财务管理的层次进行分工,并及时成立对于财务支出的分层管理和记录,给财务资金的去向进行明确有效地记载,因此整个公司的财务流向和分配才有据可循。财务管理部门也能够将资金进行计划和预算投资的安排,因此整个工程以及审核监督等财务管理以及组织机构才能针对财务的具体去向进行统一的记录,并对财务的分配进行明确有效地安排,所以在高速管理公司的财务管理制度才具有实际的管理方案和步骤,从而完善高速公路的财务管理效能。

4.不断地提高财务人员的职业素养和道德修养

随着高速管理公司承担的高速公路管理项目的不断增多,要求高速公路的财务管理效能也不断的提高,因此要对公司内部的财务管理人员进行专业知识的二次培训,并不断的加强其职业修养和道德要求财务管理人员,除了要掌握财经法规和法律制度,把财务的有效管理作为自己发展和进步的基础,正确的进行财务管理方法和技巧的更新,全面的适应高速公路管理公司的发展要求,给公司的财务管理不断融入新的观念和新的财务管理方法,促使财务管理的管理效能不断的提高,从而不断地提高财务人员的职业素养和道德修养也是高速管理公司财务管理效能提高的有效方法。

三、结语

公司财务论文范文第6篇

作为上市企业其本身的财务风险受到外部法律和经济环境变动的影响,又来自企业内部财务运作控制和管理中存在先天不足。因此,从宏观层面而言企业必须要加强员工自身财务风险意识的提升与改善,从而使得在日常的经营管理中能够对潜在风险进行有效防范与规避。与此同时,在此基础上建立科学的决策机制,通过相应的有序的决策机构以及决策机制的构建,通过内部规范的决策制度的形成以及完善,从而逐步引导企业内部形成良好的相互制约性,借助于内部治理结构的完善,从而保证董事会与企业决策层之间的制约,避免一家独大所带来决策的盲目性,从而保证企业决策者在决策过程中的集思广益,更好的听取不同层面的意见以及声音,从而在实际的企业发展规划以及投资过程中,更好的综合性的考虑不同层面不同部门的意见,并且在此基础上,形成有序的财务投资计划。我国现有上市公司,由于有章不循以及内部缺乏完善的对企业决策人员自身的行为制约以及投资管理制度的缺失,从而使得企业管理者再盲目投资的过程中没有得到充分的制约,并且在实际企业财务风险的管理过程中,受制于人们自身的意识以及综合素质的薄弱,从而带来的是整体财务风险意识的缺失,由此对于企业未来整体的发展必然带来巨大的风险以及危害。因而,未来上市公司各部门、各人员,特别是企业的决策管理部门和财务管理人员必须增强风险防范意识,真正将日常的风险管理应用到实际工作中,加强对于现有工作过程中的各项风险管理的识别以及认知。与此同时,财务管理人员要掌握扎实的财会专业知识,积极提高自身的综合素质,改变过去传统制度下的盲目决策投资以及审核制度,真正形成有序的可持续性的财务风险管理意识。

(二)加强筹资风险的控制

在筹资风险管理控制方面,首先,要加强负债风险管理,在财务指标中企业的负债比重越高,财务风险也越大。但是企业在负债筹资过程中,应该适度负债,利用企业财务杠杆效应,发挥适度负债对企业经营活动的积极作用;其次,企业需要加强利率风险识别,根据市场规律,合理做出筹资组合,减少利息支出;最后,企业还需要优化筹资组合方式,合理安排负债筹资和股票筹资的比列,有效规避筹资风险。企业应根据自身实际情况选择适合自己的筹资方式,将筹资风险最小化同时又使加权资金成本最小化,以达到最优筹资方式组合。

(三)完善应收账款的控制

首先,企业需要完善坏账准备制,通过建立坏账准备金制度,可以将按期估计的坏账损失分期列入当期费用,作为核销坏账时的资金来源,从而保持费用的均衡性和可比性。其次,要加强部门间的联系与沟通,建立科学高效的协调配合机制,更好地实现公司协调运转。此外,还应加强企业应收账款的会计控制,有助于企业更好的去改善目前现有的应收账款的管理,使企业在未来的经费预算以及编制更加准确,形成良性循环。如云南驰宏锌锗公司目前所承接的业务数额和规模都较大,因此为了降低由于应收账款无法收回而带来的影响,该公司应该按新的财务制度规定,不断完善坏账准备金制度;同时从冶炼企业应收账款的特点入手,制定合理的应收账款管理制度,以避免坏账损失风险;同时应当注重提高部门间整体协调配合的能力,建立健全部门间协调配合机制。

(四)建立健全我国财务风险预警机制

公司财务论文范文第7篇

(一)华能国际电力股份有限公司的财务状况评价按照上述方法与诊断指标体系,针对华能国际电力股份有限公司近三年的财务报表数据,在财务分析的基础上,进行相应的财务诊断分析。华能国际电力股份有限公司财务分析指标如表2所示。由表2数据可知华能国际电力股份有限公司近三年的盈利能力较好,资本的运用能力和价值创造能力高,各项指标均呈上升趋势,年平均增长率分别为208.40%、401.25%、54.94%,指标数据相对于同行业较高,净资产收益率大于8%,营业利润率也大于10%,可见发展趋势较好;营运能力相对不错,整体呈下降趋势但下降速度缓慢,资产周转率和应收账款周转率年均下降比率分别为3.65%和7.71%,资产周转率比值超过行业平均水平,流动资产周转率和应收账款周转率比值较小,企业的资产状况和质量情况良好,但也需要加强资金的管理利用;而负债能力和成长能力都较差,短期负债能力先升高再降低,比值太小,偿还负债的能力不足,长期偿债能力值太高,负债经营风险高;成长能力是以上年企业财务指标数据为基的纵向分析,能反映企业未来发展前景与发展速度,但其指标值均较小,主营业务增长率持续下降并出现了负增长,应予以重视和提高。

(二)华能国际电力股份有限公司财务诊断的归因分析1.盈利能力指标的归因分析华能国际电力股份有限公司2011—2013年的盈利能力水平较高,净利润逐年提高,年平均增长率为246.76%,股东权益总额也是逐年小幅度提高,年均增长率为12.84%,净资产收益率的大幅度提高主要是因为净利润的高额增长超过了股东权益总额的增长率。较高的净资产收益率反映了该公司投资带来的收益的提高,也表明了自有资产的运用效率高。营业利润率以年均406.36%的速度大幅增长,营业成本的变化率是以年均6.51%的速度下降,营业收入先上升后下降,变化率是以年均0.16%的速度小幅上升。营业利润率是考虑成本的因素下获取利润的能力,它的增速较大是由于营业利润的高速增长,其中2011年、2012年比率值较低是由于营业成本数值较大,然而营业利润率在2013年有了较大的提升,达到了较理想的数值。总利润以年均194.17%的速度增长,财务费用和平均资产的年均增长率分别为1.63%和4.02%,总资产报酬率近三年的均值在7%左右,数值小于20%,说明企业整体资产的运用效率和总体获利能力一般。2.营运能力指标的归因分析华能国际电力股份有限公司的营业收入变化率是以年均0.16%的速度上升,平均资产值以年均4.02%的速度连续上升,营业收入增长率小于平均资产增长率,所以资产周转率比率下降,近三年的比率均值为53%,说明全部资产的管理和利用效率良好,但仍需要加强。营业收入和平均流动资产值先升高后降低,2012年营业收入增长比率低于平均流动资产,所以2012年流动资产周转率降低,但其均值在99.8%左右,说明流动资产的周转速度较快,相对于资产周转率的比值较大,反映了非流动资产所占的比例较大而且利用效率不高。华能国际电力股份有限公司的平均应收账款先升高再降低,后两年上升幅度较大,应收账款周转率近三年均值为239%左右,应收账款占流动资产的比重较大,但是应收账款的流动性好,能及时收回,这也提高了资产的使用效率。3.偿债能力指标的归因分析华能国际电力股份有限公司2012年的流动负债相对降低,而流动资产值上升,所以流动比率在2012年上升;2013年流动负债值大幅度提高而流动资产又下降,所以2013年比率又降低。存货连年下降,但是下降比率的影响小于流动资产和负债,所以速动比例的趋势和流动比例相似。该公司的流动比率均值是0.3656,说明偿还流动负债的能力差,公司的短期变现能力较弱,流动资产和流动负债的处理存在不合理之处;相对于流动比率(不考虑存货的影响,速动资产变现能力相对较强,速动比率一般在1左右),该公司的速动比率均值是0.2911,数值较低,可见该企业可迅速变现的资产偿还流动负债的能力弱,企业存货数量较大。华能国际电力股份有限公司的股东权益额以年均12.84%的变化率增长,负债额以年均2.58%的变化率下降,所以负债权益率呈下降趋势但是数值太高,说明了该企业的负债资本高,受到所有者权益的保障较弱;而资产总额以年均1.16%的速度增长,所以也呈下降趋势,该公司的资产负债率均值在74%左右,这也可以得出相同的结论,即公司的负债资本较高,借款是其主要的筹资方式。4.成长能力指标的归因分析影响主营业务收入的主要是售电量和上网电价,华能国际电力股份有限公司2011—2013年的售电量分别为2957.17亿千瓦时、2854.55亿千瓦时、3000.03亿千瓦时,2012年同比减少3.47%,2013年又同比上升5.1%;而2011—2013年上网电价分别为491.8元/兆瓦时、506元/兆瓦时、494.33元/兆瓦时(以北京市为例),上网电价的总趋势为先升高再降低。该公司主营业务增长率的持续降低,说明公司主营业务大幅滑坡,主营业务发展状况不良,同时应收账款占到营业收入的11%,应该关注应收账款的实现,确保收入完成。所有者权益逐年提高,以年均12.84%的变化率增长,但是华能国际电力股份有限公司的负债额较高,所有者权益小于负债额,股东权益对负债的保障程度弱,但增长的趋势较好。华能国际电力股份有限公司总资产连年上升,但2012年、2013年的总资产增长率相对于2011年降幅很大,且均低于2%,表明企业发展能力较弱,发展潜力不足。

二、基于归因分析与财务诊断的问题与对策

通过以上分析,华能国际电力股份有限公司应该注重降低营业成本,合理安排各项支出,以增加收入;同时控制应收账款的数量比例,并提高其流通性,降低坏账、呆账等的发生率,确保收入有效地实现;加强对存货的管理和推销,提高变现能力;着力于解决高额的负债,拓宽融资方式,寻找更多的融资渠道,以减少借债所带来的资金量,降低资金的负债比率;加强资金的综合管理和经营,提高资本运用效率,促进资本积累率的提高;在重视盈利能力的基础上注重成长能力的发展,改善营销策略,延长企业的生命周期,努力达到并维持发展和繁荣阶段,使得企业更健康地发展。近年来,国内宏观经济增速放慢、能源资源的日益紧缺、节能减排要求的日益强烈、国家逐步加强对高耗能产业的限制和改造等这些都是企业财务报表数据以外的影响华能国际电力股份有限公司的外部因素,影响营业绩效和经营结构,所以应适应环境、响应国家政策,采取积极合理的措施,为企业未来的经营管理决策的持续改进提供有效依据,使得企业更好地发展。

三、总结

公司财务论文范文第8篇

一些中小型民营企业为筹集发展资金,一般需向融资性担保公司寻求融资担保,而为尽快取得担保公司的信任,这些企业很多存在修饰会计信息资料、编造经营资料等弄虚作假行为。而担保公司一些会计师由于自身业务能力有限,很难对企业所提供的担保物进行确切的价值评估。或者一些融资性担保公司为在激烈的市场竞争中取胜,存在短视行为和缺乏风险意识的现象,表现为只关注企业短期内的经营业绩和经济效益,而未对企业所提供的经营数据及会计信息进行严格的审计。这些均给担保公司带来很多潜在的财务风险,并难以进行有效的风险规避和控制。

2融资性担保公司进行有效财务管理的具体策略

2.1完善内部财务管理体系融资性担保公司要进行有效的财务管理。首先应建立和健全内部的财务管理体系,包括财务制度、会计核算制度、内部控制制度等。与此同时,在开展企业内部财务管理工作时,定期进行外部审计,以对企业的财务风险进行有效的控制,实现财务风险的最小化。这些风险包括资产质量风险、资本风险、分支机构风险、受托业务风险、委托业务风险、流动性风险等。具体来说,就是融资性担保公司应使业务规模和资本规模保持一致性,构建并完善资本补充机制,有效提高风险控制的能力。另外,为降低集中性风险性,在开展业务时,公司可对担保的客户、时段、地区、产业、担保额度等进行严格的限额控制。在进行自有资金投资时,为保证公司资产与负债流动性的协调一致性,降低流动性风险,应在遵守法律法规的前提下,注重对债务进行综合性评价和分析。另外,若需加大自用固定资产投资时,不能简单采取评估价值的方法进行账目调整,而应根据历史成本进行账目处理。

2.2注重培养高素质复合型的财会人才随着融资性担保公司规模的不断扩大,数量的不断增多,在高素质复合型财务管理人才方面的需求量非常旺盛,为提高财务管理人才队伍的整体质量,担保公司可在努力提高人才待遇的条件下,严格选拔综合素质高的人才。另外,重视对现有财务管理人员的专业培训,包括业务流程培训、法律知识培训、金融知识培训、业务技巧培训等,全面提高财会人员的综合能力。为巩固和检验培训的效果,可进行相关的考核,考核通过后方能上岗。通过优胜劣汰的竞争机制,促使财会人员自觉努力提高自身的业务能力。

2.3加强公司的成本费用管理成本费用管理直接关乎担保公司的经济效益,由于当前融资性担保行业处于一定的危机当中,为防止业务量和经济效益出现大幅度下滑的现象,担保公司应十分注重成本费用的控制和管理,以为担保公司进行战略调整、风险抵御及升级转型争取更大的空间和机遇。因此,这对提高公司的竞争力有重要意义。具体而言,担保公司应对预算的编制、分析、考核、执行等情况进行严格的管理和监督,对于没有经过授权批准的成本费用项目坚决废除。而对于混淆会计支出内容、乱用会计科目、逃避财务监控管理等的现象,应加大处罚力度,绝不手软。严禁使用非法方式对利润进行人为调节的行为,如多摊或少摊费用支出、多提或少提资产减值准备等。同时构建一套相对完善的成本执行监督体制,以对成本预算的执行状况进行及时的检测和考核。另外,对公司的日常成本费用开支也应进行严格的控制,强化开支的审批授权职能,降低开支的标准和范围,明晰报销的审批的程序及标准,尤其对维修费、业务宣传费、通讯费、差旅费、会议等常见产生费用的项目进行重点监控,通过以上举措最大限度降低成本费用。

2.4充分利用外部监督的力量融资性担保公司财务管理监督的外部力量主要是银行、地方监管部门。银行方面,主要是杜绝担保公司出现与担保业务无关的资金往来,以从源头上对担保公司进行资金运行的监管,防止担保公司出现违规套取银行信贷资金的行为。地方监管方面,主要是地方财政部门对担保公司进行营运情况和财务风险方面的监督管理。融资性担保公司应充分借助外部监督的力量,促进内部财务管理工作的规范化。

3结语

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