浅谈中小企业融资难成因与对策范文

摘要：经济的发展离不开企业。纵观世界，各国中小企业在国民经济体系中都处于相当重要的地位，它们在创造财富、促进就业、增加税收等方面都有积极贡献。然而中小企业的寿命通常较短，企业规模也很难壮大，十分重要的一个原因是它们的发展面临着资金方面的制约。近年来国家不断出台政策给鼓励市场为中小企业提供资金支持，但绝大多数中小企业融资难的困境并未得到有效解决。究竟是哪些原因导致它们融资难问题的出现，又有什么办法可以实施。

关键词：中小企业融资；融资难的原因；解决对策

国家统计局最新数据显示，2018年，中小企业36.9万户，占全部规模以上工业企业户数的97.6%，而工业企业普遍重资产，公司规模也比其他行业大。由此可见，中小企业的数量在我国经济结构中占有绝对优势。不光数量巨大，它们为经济创造的价值总量也要高于行业内的大公司。人们的生活、国家的稳定和社会的发展都离不开中小企业，它们不仅满足了多样性的消费需求，还促进了就业，刺激了经济。中小企业的健康发展需要得到关注，其运营资金需要得到保障。

一、中小企业融资难题

企业的融资渠道有很多，如自我积累、发行有价证券、银行贷款、商业借款等，概括起来可以分为两种，一种是内源融资，一种是外源融资。内源融资是企业内部融通的资金，这部分资金的主要由留存收益和折旧等构成，企业将自己的储蓄进行投资从而为生产经营提供所需的资金支持。虽然内源融资优势十分明显，如成本低、自主性高、抗风险，但其融资规模有限，不能为企业短时间内提供丰富的资金，特别是高成长的企业，这类企业一般现金流为负，不但没有留存收益，每年甚至还需要大量的资本投入。外源融资又包括直接融资和间接融资。直接融资与间接融资的主要区别在于是否有金融中介机构介入。在资本市场发行债券、股票等有价证券是常见的直接融资，而间接融资包括民间借贷和银行贷款等。一方面，中小企业盈利能力较差、公司治理结构不健全。另一方面，我国资本市场对于债券和股票的发行具有严格的制度要求。二者综合导致中小企业通过发行债券或者股票进行直接融资比较困难。间接融资是中小企业主要融资渠道，其中金融机构贷款占了绝大多数。有调查报告显示，银行贷款约占中小企业融资渠道的72%。但银行贷款并不容易获得，这与银行稳健经营和风险规避相关。现实经济中，银行重大轻小的现象时有发生，对于一些大型企业即使经营状况并不好，银行也愿意贷款，毕竟资产在那里，对于一些小的企业即使商品供不应求，没有充足的资产抵押，银行也是“惜贷”“惧贷”。综上所述，中小企业无论是直接融资，还是间接融资，融资渠道都不畅通，其后果是它们正常的资金需求得不到满足。融资难已经成为中小企业长期发展道路上的拦路虎，必须得到解决。

二、中小企业融资难的成因

造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有内因，又有外因。内因是指企业自身的原因，主要有以下几点:

（一）不注重自身信用建设人无信不立，业无信不兴。部分中小企业在日常经营活动中，没有注重自身信用的建立与管理，存在偷税漏税或者是法律纠纷，而银行审贷的一个重要依据是企业资信状况，当银行审查过程中发现企业存在不良信用表现时，会给审贷造成不良后果。

（二）财务管理不规范一些中小企业，特别是私营企业和个体户财务管理不规范，财务制度不健全，甚至出现财务数据虚假问题，这一方面损害了企业的信誉，降低了银行对于企业的信任；另一方面也加大了银行的审贷难度和审贷成本。

（三）难以提供担保或者合格抵押商业银行在受理贷款过程中，有一套严格的审核标准和业务流程。对于不同类型的企业，标准不尽相同，要么经营状况良好，这类企业一般不差钱，要么有经济实力强劲的担保人，要么有不错的抵押品。中小企业一般难以找到有实力的担保人，即使可以找到担保也要付出不小的成本，另外所持有的资产单价不高，不能满足银行的抵押物要求。

（四）经营风险较大中小企业作为国民经济的重要组成部分，它的生产经营有其独特特征。中小企业体量小，产品较为单一，承受经济波动的能力不足，因此经营风险较高，而且大部分中小企业的管理不规范，风险防范意识薄弱，破产的概率相当大。据有关数据显示，中小企业的平均寿命只有三年左右，银行不愿意为其放款也情有可原。

（五）贷款审核和监管成本高大型企业的信用体系和征信来源已经十分完备，银行只需要花费少量的成本即可获得多方面且真实有效的信息，而且大型企业的担保和抵押也较为齐全，能为贷款的收回提供保障，同时上市企业需要定期披露相关信息，也大大节省了银行的监管成本。但是无论是中小企业的信息搜集成本，还是监管成本都是巨大的，获得的收益却十分有限，这也就使得银行不愿借钱给中小企业。中小企业融资难的外因，一是资本市场不完善，中小企业直接融资渠道不畅通；二是商业银行嫌贫爱富，间接融资渠道受限。

三、中小企业融资难的对策

自身原因和外部原因综合导致中小企业融资难。对于自身原因，中小企业可以采取一些积极措施得以改善，外部原因则更多依赖于政府和相关法律法规的完善。

（一）提高盈利能力，增加内部资本积累上文所述，内源融资诸多优势，它是企业最低成本的、最具有自主性的资金，企业要想长远发展内源融资必不可少。而内源融资的增加，必须依靠内部积累，要求企业提高经济效益，实现盈利。生产方面，提升产品和服务的输出能力，发挥规模经济效应，实现量产，减少单位成本；质量方面，提升产品和服务的品质，使客户的多样性需求得到满足，从而增加销量。通过以上措施，中小企业盈利能力得到增强，有条件实现资本积累。企业盈利能力的提升还可以使财务数据变得好看，增加企业从外部获得资金的可能性。

（二）做好财务管理工作，加强信用建设信用体系的建设对于企业百利无一害。首先，企业要做好人力资源管理工作和业务管理工作，避免一些不必要的纠纷，影响企业的信誉；其次，要规范财务制度，杜绝虚假财务报告；另外，要按时还款，特别是一些在金融机构的借款；第三，有条件的中小企业可以主动加强对外的信息交流，让银行和其他市场参与者了解企业的经营状况。

（三）加快建立企业制度，完善治理结构中小企业风险大、寿命短的一个很重要的原因是管理方式落后、管理制度不健全，现代企业制度的建设迫在眉睫。做好管理，保证银行和其他外部融资主体的利益，才能营造良好融资环境。

（四）加强创新，保持核心竞争力创新是企业发展的不竭动力，是适应环境的重要利器，现阶段经济形势不断变化，新的需求层出不穷，要想长久生存必须懂得创新。中小企业应该加强理念创新、管理创新、产品创新、技术创新和营销创新。

（五）建立发展协会，加强互相沟通与交流为了更好地实现信息的透明，减少银行的审贷成本和监管成本，中小企业之间可以建立相关的发展协会，由协会负责定期审核会员资质，并要求会员机构提供经营财务数据。另外，协会内成员可以为融资企业提供担保，从而在一定程度上满足银行提供担保的要求。除此之外，中小企业融资难问题的解决还要依赖于金融机构的产品创新、国家宏观政策的支持和资本市场的完善。

总结

中小企业融资难问题表现为多方面，其形成的原因也是多样，要解决这个问题，需要中小企业注重自身信用体系的建设和加强产品服务的质量，同时还需要金融机构、政府部门等多方面的支持。目前，各项有利于中小企业融资的政策正在出台，中小企业融资难的困局定能逐步缓解甚至解决。

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作者：李锋 单位：山西能投科技有限公司