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浅谈企业金融投资风险及对策

1/11/ 阅读:

【摘要】现代企业践行发展战略以及正确理财,离不开金融投资这一必经途径,不仅能提升企业自身的盈利能力,还能改善资本债务结构,但是金融投资类型多样,相对应的收益率以及风险参差不齐。为了对金融投资风险进行有效的防控,企业要做到对各项投资项目的风险进行准确辨别与科学评估,在此基础上,制定针对性的防控策略,促进投资结构的完善发展,实现对投资风险的动态监控。基于此,论文通过对企业金融投资风险的分析,结合金融投资风险的管控要点,提出了几点有效性对策。

【关键词】现代企业;金融投资;投资风险;管控要点

1引言

企业在金融投资的过程中,极易被来自于内外部各种各样的风险所影响,倘若在金融投资期间并未采取卓有成效的策略进行有效规避,那么很有可能会阻碍企业的平稳发展,一方面会严重影响企业的生产效率,另一方面会导致企业资本消耗总量的增加。因此,对于企业来说,采取科学合理的策略,来对金融投资风险进行提前规避与控制是十分有必要的。投资风险具有不确定性特征,企业应该做到对不同风险的深入研究与剖析,采取相应的策略,推动企业实现长足、健康发展。

2金融投资风险

2.1企业金融投资常见的风险

2.1.1企业基金投资风险

现阶段,我国一些企业在投资方面选用的模式是基金投资,这种投资模式主要是由投资专家掌控着小额资金,然后根据金融市场的具体情况,投资专家经过分析后进行投资。这种投资模式区别于其他投资模式的是,这种模式有着比较高的安全程度,因为所投入的资金会经过很多有经验的投资专家的手中,但是需要注意的是,任何投资都或多或少有风险,很难保证能够永远不会亏钱,基金投资也不例外,例如,一个企业聚集了大量的资金,如果企业选用的投资专家水平不高的话,就有很大可能形成投资风险。
2.1.2企业证券投资风险

任何投资行为都无法保证零风险,证券投资同样如此。当前阶段,一些企业进行证券投资时,经常会发生投资决策失误的情况,甚至还存在盲目投资的问题。在这样的形势下,不仅会使企业面临更大的金融投资风险,还会使回报率得到降低。当证券投资风险不断增加时,金融决策人的压力会持续攀升,受到来自于内外部的重重压力,会增加决策失误的概率,直接或间接导致一系列亏损问题。

2.1.3企业衍生金融资产投资风险

衍生金融投资作为一种新型投资模式,其与基金与证券2种投资模式相比,拥有着更大的风险,这主要是因为这一投资模式需要全方位管控企业资金,这会对企业现金流带来重要的直接影响。倘若企业在金融投资中选用这种模式,便会一定程度引发其自身资产价值的变化。而且,通过采取衍生金融资产投资的方式,会无形中使企业财务管理面临更大的难度,如果在投资中体现出科学合理原则,则有助于提高企业整体的收益,但是如果投资决策失误,就会对企业收益带来难以预估的损失,导致损失掉很多的企业本金。

2.2金融投资风险管控的重要性和复杂性

针对类型不一样的金融投资产品,在投资过程的很多方面都各不相同,如收益形式、投资方式、期限等,企业既能寻找第三方机构,对金融投资产品进行管理,还能通过直接交易的方式,购买股权与债券。在总资产中,如果没有合理安排与分配金融资产所占比例,或者没有选择恰当的投资渠道,便会提高经营风险指数,很可能形成系统性财务风险。企业要想对经营风险进行精准评估,同时不断改进金融投资策略的合理性,除了要使自身形成良好的采集、分析信息的能力,还应该按照自身特点,建立完善的风险评估标准体系,全方位评估有意向的投资项目潜在的风险因素,提高投资决策的合理性,分级管控存在的全部风险要素。因此,预防与控制金融投资风险,并不是一项轻而易举的工作,是一项复杂的技术性工作,需要企业构建健全的控制机制。

3金融投资风险的管控要点

3.1风险评估机制的构建

现代企业运营规模与数量庞大,具备着十分复杂的资产结构,而且涉足到各种各样的行业领域,无论是经营风险的各种各样的影响因素,还是对企业发展产生的影响,都具有复杂性的特征。因此,在企业发展过程中,完备的风险评估体制是必不可少的。因此,在管控金融投资风险时,有必要针对具体的项目,采取科学合理的风险评估,对金融风险造成影响的大小,以及风险发生可能性的高低进行预测,并将评估结果当作投资决策的重要依据。

3.2对经营风险的动态评估和准确预测

企业面临着或大或小的经营困境,是金融投资风险的主要表现方式,所以,基于金融投资组合的多样化,以及投资渠道不断拓展的形势下,企业金融投资风险的及时有效的管控,需要建立在定期预测与评估经营风险的基础之上,从而使控制策略、风险预防以及投资决策的制定有据可依。首先,根据现有的管理体制、业务规模,企业应该制定与之相应的风险评估标准体系,结合各种不同风险要素出现的可能性,以及所造成后果的严重性,对风险管控等级进行进一步明确,制定详细的防范策略。其次,在收集、存储、分析以及利用信息方面,企业应该具备健全的机制,这样能使金融投资项目预测、投资等工作的推进获得可靠的信息来源。

3.3金融投资决策流程的优化

企业在确定最终金融投资方案之前,需要对相关的具体项目展开深入的调查,进行可行性论证再确定方案。决策流程是否合理,是影响投资风险管控有效性的决定性因素。首先,为保证投资决策的理性,企业需要树立科学严谨的态度,建立健全合理的内控机制,以企业中远期战略目标为方向性指导,充分结合经营的实际需求,按照风险评估的具体结果,再考虑财务管理实际情况,制定最优的决策方案。其次,面对多种多样的金融投资产品,企业在同一财务周期内,需要做出不止一项的投资决策,一一对应不同类型的金融投资产品。为了让运营战略的方向能够保持一致性,需要宏观控制投资方式,以及产品组合方式。因此,企业需要具备合理、完备的金融投资决策流程,能够站到全局视角,对投资决策的可行性进行评判,这样不仅有助于收益目标的如期实现,还能对管控经营风险进行很好的管控。

3.4资产结构的适当调控

对于一个企业来说,金融投资不仅是践行经营战略的途径,还是一个很好的理财工具,它要比实物投资的风险指数高出很多。因此,企业要不断了解金融投资政策,根据金融投资市场的走向,密切关注宏观经济的发展趋势,科学地调控企业资产结构,对经营存在的风险指数进行全面把控,要尽最大努力保证整体现金流的稳定性,以防受到金融投资失败带来的不良影响。而要相对资产结构进行调控,企业必须要具备健全的财务内部控制机制,科学地预测经营的发展趋势,通过动态评估的方式,评判资产结构是否合理。在此基础上,在落实金融投资策略时,对投资方向与结构进行适当的优化与调整,力争使企业资产结构表现出显著的战略性与前瞻性。

4金融投资风险的管控策略

4.1建立健全风险评估机制

为使金融投资决策能够带来更大的收益,企业有必要加强前期的风险评估机制,寻找经验丰富、可靠的专业技术团队,也能委托第三方投资机构,阶段性地评估与预测投资风险。首先,围绕具体的金融投资产品,对其实际价值、背后的供应方进行深入调查研究,根据预测的收益率、投资规模以及支付方式等,对风险指数进行客观评估,不断改善投资策略。其次,当选定好意向投资项目,并制定投资执行步骤的过程中,应该对风险管控责任以及控制措施进行进一步明确,在经营风险防控体系中,应该将金融投资项目添加进来,进而实现良好的动态监控,实时跟踪并完成与不同风险要素的评估,不断改善防范策略,为企业资产安全提供保障。

4.2构建科学的风险预测与评估标准体系

为全方位管控金融投资风险,企业需要结合内部的实际情况,打造一支高水平评估与管控风险的团队,结合企业内部风险管理的需求,创建与之相符的标准体系,合理评级与归类金融投资具备的经营风险。首先,引入先进性的工具软件,创建专门的数据分析模型,科学合理地分析多种多样的经济活动,针对各种类型的风险,条理清晰地整理其发生、影响等内容,同时展开分级与定性,并根据不同影响因素的影响形式以及发生概率,确定各自的权重。其次,以风险的不同等级为衡量标准,对防控措施进行明确,从而在对企业金融投资项目进行动态监测时,能够适当地增强风险管控机制,尽量使金融投资风险指数能够处于合理、可控的范围内,这样不仅能使资产进行流动,还能很好地规避风险。

4.3完善企业的内部控制机制

在企业运营过程中,金融投资活动越来越复杂与多样,为使企业价值得到持续的提升,并控制好经营风险,企业十分有必要建立健全风险管理机制,而内部控制机制的建立,是决定企业能否成功免受投资风险影响的关键性因素。因此,当金融投资策略出现失误时,为了不让企业陷入经营困境,企业应当密切结合经济活动的规律与特征,对风险决策环节以及风险防控机制进行不断完善,从金融投资的多个环节入手,主要包括企业资产的日常管理、金融投资项目以及不同阶段的投资规划等,建立科学的内部控制制度,不断优化组织结构,在此基础上制定科学的对策。此外,还要对企业投资规划进行不断完善,以企业远期战略目标为方向性指导,确定与之保持统一性的中短期金融投资活动目标,从而充分地发挥出金融投资项目的价值。

4.4保持企业资产结构的合理性

无论是通过哪一种渠道、什么样的方式来购买金融投资产品,企业都需要准确、全面地把握自身的资产结构,做到对经营风险指数的有效控制。因此,对于企业的管理层来说,首先,应该充分利用动态风险评估机制,对各种资产类型所面临的风险做到全面了解,对资产结构具备的预期收益率以及存在的风险指数进行评估,判断各项内容的合理性,并为产业结构优化以及投资方向的调整提供理论依据。其次,企业应该站到战略高度上,对接下来一个阶段的金融投资战略进行合理评估,深入分析其对企业资产结构所产生的深远影响,对金融投资战略进行不断完善,从而有效地防范可能出现的各种经营风险,还能很好地调控企业资产结构。

4.5加强投资管理人员队伍建设

在这个经济飞速发展的时代,人才竞争是不同企业之间竞争的关键所在,人才是企业有序运转与健康发展的强有力的支柱,对于企业综合实力的提升作出了极大的贡献。因此,在企业金融投资活动中,应该打造一支专业化、高水平的金融人才团队,还要通过相应的举措,提高这支团队的综合素养,从而为企业竞争实力的增强注入新鲜血液,还能推动金融投资活动的顺利完成。首先,组织多样化的培训活动,包括团队活动、讨论以及讲座等形式,在培训期间,正确、科学地引导参加培训的管理人员,使其综合素质与管理能力有所提升,还要不断渗透企业文化,使管理人员全面把握市场的动态与发展趋势,从而使管理人员更好地服务于企业的进步与发展,为企业管理层提出更多有参考价值的金融投资决策。其次,对于投资管理这一岗位,企业内部要挑选出精英以及有过硬素质的专业人才,适当提高薪资待遇,吸引越来越多的优秀人才投身于这一工作中。最后,建立健全激励与考核机制,这一机制的实施,能够为相关职工价值的展现提供有力保障,还有助于这一团队综合素养的提升,保障金融投资工作的顺利推进,为企业经济的持续发展助力。

4.6增强对现金流的有效管理

企业对金融投资风险进行管控的过程中,通过对现金流的严格管控,能够很好地应对财务风险。在这个过程中,首先,加强对企业资产的有效管理,定期盘活企业资产,为资产实现自由的流通提供保障。其次,在预付款以及应回收贷款等资金方面,要尽可能减少使用次数与数量,并通过采取提高权益资本比例、增加贷款等方式,促进易变现率的提升。最后,严格管理应收账款,以信用政策相关标准为基础,对相关销售人员采取责任制,不断强化管理应收账款。除此之外,重视经营性净现金流,不断提升企业利润,并选取科学的投资模式,确保投资决策的科学合理性,力争不断提升企业经济效益。

5结语

综合而言,企业通过开展金融投资活动,不仅有助于收益率的提升,增强企业内部资产的流动性,还能为企业经营产生十分重要的影响。但是如果不能对金融投资进行有效的管控,就算是投资项目的运转如期实现了盈利目标,也可能产生中远期资本债务比例失调等不良后果,所以企业有必要加强对金融投资风险的管控,有效应对不同的投资风险,更好地推进不同领域金融投资活动的开展。

作者:孟可欣 单位:上海立信会计金融学院

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