企业投资项目后评价分析范文

摘要：项目后评价对企业发展尤为重要，项目后评价理论和方法很多，但针对企业投资项目后评价指导性不强，本文主要通过梳理项目后评价相关内容，为企业投资项目后评价提出一些建设性的意见。

关键词：企业；投资项目；项目后评价

投资项目后评价对于一个企业来说指的是企业在项目投资完成或过程中，通过对投资项目的实施过程、结果及其影响进行全面系统地回顾，与项目投资决策时确定的目标进行对比分析，找出变化及差异，全面分析原因、总结经验、吸取教训，针对存在的问题提出建议，并将信息反馈给企业决策层，改善企业类似项目的投资决策与管理。企业投资项目后评价的重点内容应包括：投资项目的行业是否发生重大变化并影响企业发展，项目收益是否满足企业要求，项目能否可持续及主要影响因素，总结项目投资经验及教训，提出今后企业、项目发展的建议。

一、投资项目后评价的基本内容

（一）项目实施过程评价（1）项目前期决策阶段：主要对项目立项的依据，项目决策过程和程序等进行总结与评价。（2）项目实施准备阶段：主要对项目设计、开工准备、资金筹措等情况和程序进行总结与评价。（3）项目建设实施阶段：主要对项目合同执行、建设、管理与控制、重大变更及风险、竣工验收等情况进行总结与评价。（4）项目运营维护阶段：主要对项目实现程度、收入情况、运营成本和财务状况进行总结与评价。

（二）项目目标后评价项目目标后评价是指通过项目运营初期实现的指标预测项目实际目标，并与项目前期阶段确定的投资目标进行评价分析，评价项目投资目标是否正确、合理，目标实现程度，产生的偏差及原因等。

（三）项目效益后评价（1）项目技术效果评价：主要针对项目实际运行状况，对项目采用的技术水平、装备水平进行分析，重点关注是否符合国家相关技术政策。（2）项目财务效益评价：根据项目达到的实际情况及运营现状，全面识别和费用和效益，进行盈利能力、清偿能力、财务生存能力和风险分析，评价项目的经济合理性，判断项目效益的实现程度。

（四）项目影响后评价（1）项目环境影响评价：重新确定项目环境影响的实际结果，对项目建设、运营管理期间的主要污染物及控制情况，项目环境评价验收情况，区域的环境质量情况，区域的生态平衡和环境管理能力等进行总结与评价。（2）项目社会效益评价：主要对项目的利益相关者、产生的社会影响，利益相关者的互适应性、影响社会稳定的风险因素等进行总结与评价。

（五）项目持续性后评价根据项目现状，结合国家、地区、行业的相关政策、资源供给和市场环境等，分析可能影响项目可持续性的因素，评价项目的持续性，并对影响因素提出建议。

（六）项目管理后评价项目管理后评价是指对项目实施全过程中各阶段的管理机构和管理者的能力及水平做出评估。主要内容包括项目建设及运营管理期间的管理机构设置是否合理，项目管理者是否有较强的责任感和有效地管理项目的各项工作、人才和资源是否使用得当等。

二、项目后评价可采用的方法

（一）对比分析法对比分析法是项目后评价的主要常用方法之一，是将投资项目已达到的各项指标，与投资决策时确定的各项目标进行对比分析，找出变化及差异，分析原因，得出结论及经验教训，提出对策及建议。对比分析法通常包括“前后对比”、“横向对比”、“有无对比”方法。采用对比分析法时应采用相同的对比口径。

（二）逻辑框架法逻辑框架法是用一张简单的逻辑框架表来展示一个复杂项目的多项目标间的内涵与关系，分析项目各项目标及所需手段间的逻辑关系，以评价项目活动及其成果的方法。逻辑框架法通常应包括垂直逻辑关系、水平逻辑关系。

（三）层次分析法层次分析法是根据人们的思维过程，将复杂的系统分解为多层次的单目标问题，通过两两比较确定同一层次以及上一层次目标间的关系，最后进行简单的数学运算的方法。

（四）其他方法项目后评价常用的方法还包括调查法、专家打分法等。

三、项目后评价指标的确定

不用类型的投资项目应选择不用的评价指标。主要指标有：（1）项目目标评价指标：①宏观目标（符合国家、地区、行业规划及产业、技术政策等）；②具体目标（项目规模、项目功能、市场目标等）。（2）项目效益评价指标：①技术效果评价指标（如工艺流程、装备水平、技术水平、国产化水平等）；②经济效益评价指标：收入指标（销售收入、补贴收入、增值税抵扣等）、运营指标（经营成本、财务费用、总成本等）、项目经济评价指标（内部收益率、财务净现值、投资回收期、利息备付率、偿债备付率等）。（3）项目影响评价指标：①环境影响（项目的污染物控制、区域的环境质量、自然资源的利用、区域的生态平衡和环境管理能力等）；②社会效益（受影响人群的范围、影响程度和对影响的反作用等）。（4）项目持续性评价指标：①影响持续性的内部因素（企业管理体制、企业自身状况、项目前景、规模经济等）；②项目外部条件（资源供给、政策影响、自然环境与生态要求、市场变化及其趋势等）。（5）项目管理应包含项目建设期和运营期，其评价指标：①项目管理模式（是否符合项目特点、合适等）；②项目管理机构（部门设置、人员配置等）；③项目管理活动（及时性、有效性等）。

四、项目后评价报告

项目后评价报告是评价结果的汇总，其内容应包括:项目情况简介、投资决策过程及项目目标、项目实施过程及目标实现情况、存在的主要问题、内外部因素变化情况、总结经验及教训、评价结论及问题解决建议等。

五、结语

投资项目后评价是一个系统性的工作，即是对企业自身管理的自我检查，也是企业学习先进管理模式的过程。投资项目后评价是企业对其投资活动进行监管的重要手段之一，即服务于投资决策，也可以改善企业的经营管理，提高企业投资效益。

作者：余国华 单位：江西省水投能源发展有限公司