港口项目投资安全的影响范文

1港口项目投资安全研究现状

国外对港口项目投资安全的研究侧重于模型的应用。从传统的方法，如蒙特卡洛方法(MonteCarloMethod)、敏感性分析(SensitivityAnalysis)，到现代的模糊理论(FuzzyTheory)、神经网络理论(NeuralNetworkTheory)等理论模型，越来越多的学者运用不同的模型对港口项目的投资安全进行研究、评估，且随着计算机技术的发展，更多操作便捷、数据处理功能强大的计算机软件被广泛应用到该领域。国内学者对港口项目投资安全的研究并不多，彭丹言提出从港口项目设计到建设完成过程中存在不同类型的风险，如建设规模风险、选址风险、资金筹措风险等;吴国付从区域港口建设项目角度入手，构建相应的预警指标体系，并对珠江三角洲地区的港口建设项目提出适用的风险规避建议;张捷根据工作实践经验，总结出港口项目的建设风险可以按照不同阶段分为前期开发风险、项目建设风险和运营阶段风险，但并没有对风险类型进行具体的讨论;熊志刚则对港口项目投资的风险进行了详细分类，并用模糊综合评价法，结合大连港进行了风险评价。从上述分析可以看出，关于我国港口项目投资安全的研究较为缺乏，现有文献多为定性分析，具有较大的主观性，对实践指导的理论价值较差。因此，结合国内外学者的研究，本文从系统性风险和非系统性风险两个方面考察影响港口项目投资安全的因素，并建立如图1所示的评价体系。从上述分析可知，国内对港口项目投资安全的研究尚未形成体系，且对于投资安全影响因素的分析多采用定性描述的方法，这对于当前复杂的港口项目而言，是一种理论依据的缺乏，因此有待改进。

2基于DEMATEL方法构建港口项目投资安全影响因素分析模型

分析现实世界中复杂、困难的系统影响因素常用决策实验室分析法(DecisionMakingTrialandEvaluationLaboratory，DEMATEL)，由美国Bottele实验室1971年提出。该方法的核心是:首先分析系统中各因素两两间的关系并据此建立直接影响矩阵，其次将该矩阵规范化得到综合影响矩阵，最后通过软件算出含影响度在内的一系列指标，从而辨识整个系统中各影响因素的主次度及因果性。DEMATEL方法运用图论和矩阵工具，将复杂的现实问题简化成数学语言，有效地分析、识别出复杂系统中的要素关系，已经在很多领域得到广泛运用［21-23］。利用DEMATEL方法建模，如下:(1)辨别影响港口项目投资安全的因素/指标，分别记为F1，F2，…，Fn。(2)研究各影响因素之间的关系，根据德尔菲法分析各因素之间的相关影响、制约关系，并根据统计结果构建直接影响矩阵，记为X(X=［xij］n×n)。该矩阵用“0～1标度法”对各因素间的直接影响度进行标记。

3基于DEMATEL方法的港口项目投资安全影响因素实证分析

3.1港口项目投资安全的影响因素辨析由上述DEMATEL方法可知，首先，根据图1，利用德尔菲法，构建影响港口项目投资安全的指标的直接影响矩阵(表1)。其次，根据式(1)将该直接影响矩阵规范化，并根据式(2)，运用Matlab2012b软件计算规范化后的直接影响矩阵Y，得到影响港口投资项目安全指标的综合影响矩阵(表2)。最后，依据式(3)～式(6)，依次计算各指标的ai、bi、mi和ri(表3)，并对各影响因素的中心度和原因度绘制散点图(图2)。通过DEMATEL方法，由表3可以看出，影响港口项目投资安全的27个因素中，原因因素有16个，按重要程度由大到小分别为:宏观政策法规调整F2、经济环境变化F12、政治局势变化F1、相关法律法规不健全F3、劳动者文化程度F11、风俗习惯F9、汇率变动F18、银行贷款政策F16、利率波动F17、气候条件F5、社会治安况F10、技术工艺革新F22、设计变动和计算失误F20、地质条件F7、水文条件F6和资金供给F15;结果因素有11个，按受影响程度由大到小排列分别为:财务管理风险F25、战略管理风险F24、营运管理风险F26、人员管理风险F27、行业内竞争F13、其他交通运输方式的竞争F14、工程设计方案F19、设备故障或损坏F21、生产力短缺F23、政策法规执行不规范F4和港口周边配套设施状况F8。从以上结果不难发现，77.78%的系统性风险是影响港口项目投资安全的原因因素，77.78%的非系统风险则为结果因素，这也从侧面反映出，系统性风险不可控的特点，无论是对于哪种研究对象(如股票、水利、农业等)，系统性风险都较难避免，易造成恶劣后果;而非系统因素多为偶发性的，可以通过多种方式来化解，从而保证港口项目投资的安全性。从因素的中心度考虑，经济环境变化F12的值最大，其余依次是战略管理风险F24、技术工艺革新F22、财务管理风险F25、人员管理风险F27、行业内竞争F13、宏观政策法规调整F2、生产力短缺F23、其他交通运输方式的竞争F14、营运管理风险F26、汇率变动F18、劳动者文化程度F11、银行贷款政策F16、工程设计方案F19、政治局势变化F1、资金供给F15、利率波动F17、相关法律法规不健全F3、社会治安状况F10、港口周边配套设施状况F8、设备故障或损坏F21、设计变动和计算失误F20、政策法规执行不规范F4、风俗习惯F9、地质条件F7、水文条件F6和气候条件F5。

3.2对策与建议根据上述分析，结合港口项目投资安全现状，提出以下对策建议:(1)要想有效规避风险，首先必须重视原因因素。因为两者相比而言，结果因素多数可控、改变容易，但原因因素大多不可控且很难变动。利好的宏观政策、良好的经济环境、稳定的政治局势、充足的资金供给等都是保障港口项目投资安全的重要条件。(2)在进行港口项目投资时，还需重点考虑中心度排在前几位的指标，这些指标在评价体系中的作用较大，也就意味着对港口项目投资安全起到重要作用，如提高港口投资方的管理水平、改善工艺技术、提升竞争地位、吸引更多优秀人才等。(3)结合不同类型影响因素的特点，采取不同的手段。例如，政策及法律法规风险对投资安全影响很大，且较难直接回避，但可以采取增加项目承包商的方法，做到风险分散，还可以通过事前控制和预测，做到风险控制。总而言之，通过转移、控制、分散或规避等多种方法的有效结合，一定能寻找到保证港口项目投资安全的合理途径。

4结语

长久以来，港口项目的投资安全问题一直是政府、企业、民众等多方面关注的重点问题。港口项目的投资系统复杂，影响因素繁多，且各指标间相互作用，如何识别该系统中的关键影响因素，并提高港口项目的投资安全性，不仅对港口投资方具有重要意义，对港口的经济腹地也具有重大影响。本文对港口项目投资安全的影响因素进行归纳、梳理，运用DEMATEL方法对这些影响因素定量分析，理清各影响因素之间的关系，指出大部分系统性风险为主要影响因素，为保证港口项目的投资安全提供决策建议。

作者：赵慧范惜辉张宇单位：河海大学投资研究所河海大学岩土所中国港湾工程有限责任公司