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石油企业投资管理水平提升

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摘要:

我国待探明石油资源百分七十以上分布在沙漠、山地,开发难度增加,对开采勘探技术要求越来越高,成本费用也随之增加。近年来,我国石油产业取得较大进步,如何做好投资管理,对控制投资规模、提升资金使用效率具有推动作用。

关键词:

石油企业;投资管理;可行性研究报告;DCF模型分析法

不断提高石油投资管理水平,已经成为现阶段石油企业开展自我管理的重要举措。目前,我国石油企业在投资管理工作中尚存在一定问题,阻碍了投资效率的正常发挥。本文简要分析现阶段石油企业投资管理存在的主要问题,并在此基础上提出改进投资管理工作的策略,并对中海油海外收购活动进行简要分析,为企业降低成本、实现最大化收益提供依据。

一、石油企业投资管理现状概述

石油资源自身具有复杂性,在对其进行开发过程中,需要先进技术和大量资金作为支撑,因此具有较高的风险。我国市场经济不断完善,很多石油企业在投资管理上适当做了一些调整和改革,并取得一定成效。在企业逐渐拥有投资自主权的同时,企业投资管理水平虽有提升,但幅度不大。

二、石油企业投资管理中存在的问题

1.思想观念滞后、认识水平有待提高在很长一段时间以来,我国很多石油企业未能充分认识到投资管理的重要性,而是将工程造价控制作为重点,因此造成很多不必要的损失。近年来,尽管一些石油企业开始重视投资管理工作,但是在实际工作中常常将资金“量”和“价”分离开来,导致投资活动未能全面覆盖投资管理中,进而未能真实的反映出投资估算。

2.运行机制尚不健全,约束机制难以落实由于现阶段我国很多石油企业未能在实际工作中建立完善的投资运行、约束机制,因此常常会出现“争项目”、“争投资”等不良现象。虽然很多石油企业实行法人责任制,但还是会出现权责不清,导致投资管理流于表面,进而出现严重的“三超”现象(“三超”是指“概算超过预算”、“预算超过决算”、“决算超过预算”)。

3.投资决策和投资管理方法不够完善现阶段石油企业在开展投资管理和投资决算时,基本上沿用传统管理方法,也就是将企业平均投资水平作为企业投资管理的基本指导方法。实际上,这种管理方法能够和生产型管理相契合,但是却属于比较粗放的管理方法,很难适应当前市场经济制度对石油企业投资管理的新需要。

4.基本建设程序的执行力度不够现阶段,很多石油企业未能依据投资活动的主要规律来对投资管理工作进行全面监督和控制,因此常常会在定项目过程中出现严重的主观随意性,且超越基本建设程序或基建程序执行力度欠缺等现象时有发生。

5.投资管理的基础工作较为薄弱基础工作比较薄弱主要体现在两个方面,首先是指石油企业在专项规划研究方面比较薄弱,因而常常会给投资决策工作带来不良影响。二是投资管理前期工作往往会受到多种因素的制约,导致其自身欠缺深度。三是缺乏投资管理工作方面的专业人才,且相关管理人员综合素质有待提高。

三、提高石油企业投资管理水平的策略

随着改革开放的不断深化和市场经济的日益成熟,需要在经济持续增长的基础上对资源进行合理配置。石油作为重要的战略物资,对与其相关的投资活动进行高效管理,能够加强资源的有效利用,并在此基础上对其进行合理配置,进而为企业实现盈利目标。1.转变观念,实行投资决策责任制作为管理者,要充分重视投资管理的重要性,并在此基础上不断对投资管理的核心管理进行优化。工程投资的目的在于保证投出的资金能够安全收回,并且达到增值的目的。投资活动属于企业资金运作的过程,作为投资决策管理人员,要不断提高自身理论知识、专业素质及法律法规掌握程度,并树立投资回报观念。同时,建立投资项目决策的全面责任制,实行项目经理责任制,将投资风险管理责任细化到个人,并与广大职工的自身利益相互挂钩,最大程度调动全员参与投资管理的热情。

2.完善内部投资管理运行机制石油企业属于大型联合企业,若不建立投资管理运行机制,则会导致内部各级单位之间不能开展良好合作,为了自身利益而出现“各自为政”的现象。要想在企业内部实现良好的投资管理运行和约束机制,首先转变投资使用方式,即将投资活动的无偿使用逐渐转变为有偿使用,并根据企业固定资产种类上缴不同比例的占用费。例如,针对经营性项目,要对项目进行详细评估,并以国内外同业作为借鉴来计算投资回报率。

3.改进投资决策及投资管理方法经济评价过程中,资金是有限的,为了有效提升资金使用效率,必须价格经济效益作为首要关注对象。因此,在投资决策前,要进行科学合理的可行性研究,并在此基础上对投资活动的经济效益进行分析,当方案较多时,要从中选择出最佳方案。实际工作经验表明,DCF模型分析法涵盖范围广泛,且角度更加全面,能够转变粗放管理方法,且将资金成本、获利成长、资金使用变数等内容考虑进去,以保证总投资不被超越。推行DCF模型分析法可对控制投资产生促进作用,并不断提高企业自身投资管理水平。但是,DCF模型分析法数据估算比较复杂,因此常常需要耗费较长时间,且其自身的准确性受到输入值的影响。

4.加强基本建设程序、投资全过程管理坚持按照基本建设程序开展投资管理工作,并通过专题研究来进一步深化和落实企业中长期投资活动。首先,收集工程地点、当地自然环境、地质条件、水文条件、社会环境、文化习俗、机械价格、材料市场行情、设备采购地点、类似工程项目等基础资料,为投资活动经济效益提供技术指导。其次,编制投资预算报告书,根据相关数据编制风险评估预警报告和投资预算报告,将风险因素控制到最低。同时,完善可行性分析报告,运用科学手段,对石油项目技术可靠性、投资盈利性进行充分论证。

5.夯实石油企业投资管理基础工作在开展投资管理工作时,首先要为企业做好中远期发展规划,进而从整体上为企业确定投资方向,并对投资结构进行优化。第二,要加强石油项目前期工作,针对勘探和开发的项目,要争取提前1-2年完成经济评价和方案制定工作,进而保证项目前期工作的质量,且不断提升投资决策水平。第三,不断对投资活动的定额标准进行完善,并对投资估算、概算、计划、预算、审批行为进行规范。第四,完善投资决策相关管理制度,进而对投资管理者的行为产生约束效果。最后,结合石油企业生产实际,编制项目可行性研究的报告里,要清晰显示出项目对当地环境的影响评估、项目抗风险能力,项目经济效益及项目完工后所能带来的社会效益等,进而为企业的投资行为提供科学的依据。

四、案例分析

1.中海油海外收购尼克森中海油于2012年7月宣布,其正式与加拿大尼克森公司达成协议,出资151亿美元收购尼克森,且公司现有43亿美元的债务将继续维持。此次收购活动能够补充中海油现有资产,同时也增强了中海油的全球战略布局。在中海油内部中,重点设置专业会计部门负责对海外资产项目进行长期运作和跟踪调查。例如,设置技术部门开展资源评价,并对尼克森公司资源品质、安全性及主要成本进行详细分析。同时,成立并购、资本运营等重要部门,从项目操作层面来对投资活动进行估值和管理,聘请专业机构人员参与其中。很多业内人士分析认为,中海油在开展海外并购投资时,其自身在操作方面已经相当成熟、规范和理性,且与国际标准之间相比未出现本质上的区别。

2.中海油海外收购优尼科尽管中海油谨遵国际规则,始终积极做到合作,但是与收购尼克森的结果不同,中海油海外收购优尼科最终失败而归,但却为之后成功收购尼克森做出了有益是尝试。若探讨收购优尼科的原因,除了政治原因外,企业综合能力和市场竞争力等因素也是导致此次海外收购活动失败的主要原因。中海油在吸取这次失败教训后,对海外收购尼克森出价水平、聘请投资管理顾问及投资后战略调整等工作做出详细的分析和研究,在投资工作方面的进步有目共睹。

五、结束语

综上所述,石油投资管理仍然存在很多问题,尤其是传统的石油投资管理方法单一落后,无法满足实际工作的需要,因此要在实践中不断摸索,找到更多切实可用的方法,在确保石油企业工作质量的前提下,进一步提高石油企业的投资管理水平。

参考文献

[1]彭菁菁.Black-Scholes模型与DCF模型在B2B电子商务企业价值评估中的互补应用[J].金融经济,2014,16(24):97-99.

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[3]王庆,张静驰.控制石油行业工程造价的关键在于设计阶段[J].产业与科技论坛,2012,8(1):108-109.

[4]田莹,王琦.浅析石油企业投资项目建设过程中的投资管理[J].山东化工,2014,(9):156-157.

作者:卓红永 单位:中海油能源发展股份有限公司工程技术分公司

石油企业投资管理水平提升责任编辑:杨雪    阅读:人次