财政政策支持小微企业融资范文

摘要：

本文分析了小微企业融资难的症结所在，并就财政政策支持小微企业融资的必要性、扶持对象的选择等进行了分析，最后针对进一步完善财政支持小微企业融资提出了政策建议。

关键词：

小微企业；融资；财政政策

小微企业在解决剩余劳动力、实现技术革新、促进地方经济发展、维护民族地区安定团结等方面发挥了重要作用。但是，由于天生“营养不良”，缺乏资金和技术支持导致其竞争力脆弱，小微企业很容易“夭折”。面对这种困境，政府有责任和义务运用公共财政手段，帮助小微企业解决融资难题，使其渡过难关，实现全面发展。

一、小微企业融资难因素分析

（一）信息不对称小微企业涉及行业多、规模小、数量多、分布广，加之没有完善的信息披露机制，透明度低，其真实的资信和经营状况很难获得，导致信贷双方信息明显不对称，且银行业金融机构处于掌握信息劣势一方。由于很难甄别和掌握有融资需求的优质小微企业客户，致使银行对小微企业放贷十分“谨慎”甚至不愿放贷。另一方面，小微企业自身对银行的信贷政策往往掌握不深甚至不了解，导致本来具备贷款资格而错失机会。

（二）融资渠道单一大多数小微企业是家庭式经营模式，财务管理不规范、制度不健全、信用意识不强，加之我国担保体系尚不完善，社会信用担保机构少，担保规模小，担保能力有限，因此大部分小微企业难以获得担保支持。所以，除了银行贷款外，民间借贷往往成为小微企业最主要的融资渠道。但民间融资往往缺乏有效监管，利息高，缺乏合法的契约约束，无形中推高了小微企业的融资成本，加大了融资风险。

（三）抵押能力不足青海省小微企业绝大多数处于初步发展阶段，原始资本积累较少，尤其是一些科技类和创新类企业，将有限的资本更多地用于招募人才、技术投入或品牌推广等无形资产方面，固定资产或有形资产相对较少，甚至没有独立的厂房和办公场所，因此大部分小微企业无法提供可用于抵押贷款的合格或足量抵押物，严重影响融资额度。

（四）银行“惜贷”小微企业融资一般呈现出资金需求少、用款时限短、融资频率高等特点，使得商业银行在开展小微企业金融业务时需要花费更多精力用于贷前审批和贷后管理，无形中增加了成本支出，导致盈利空间相对缩小。据统计，银行对中小企业的贷款成本是大型企业的5倍，因此商业银行更愿意将信贷资金投向规模以上企业或已合作成熟的企业客户，以较低的成本追逐更大的利润。

二、财政政策支持小微企业融资的理论基础

（一）财政政策支持小微企业融资的必要性保罗•萨缪尔森认为，政府提供公共产品的原因在于公共产品的非排他性和非竞争性引起市场失灵。如果私人部门在解决某一经济问题时，出现收益无法弥补成本、收费困难等问题，则应当由政府出面调节。一方面，小微企业普遍具有正外部效应。李扬和杨思群（2001）认为，中小企业的发展具有较强的收益外在化等典型的公共物品的特点，政府支持其融资有助于鼓励小微企业发展，维护其发展权，继而带动当地经济社会发展、维护社会稳定；另一方面，融资市场上信息不对称和不完全竞争等原因造成的市场失灵也需要政府来干预。因此，财政作为政府可以动用的公共资源，是政府激励小微企业将外部效应内化为收益及矫正市场失灵的重要手段之一。从长远来看，小微企业的发展会反哺财政，有利于当地培植税源，提高当地政府的财政收入。

（二）财政政策支持小微企业的角色定位小微企业融资本质是市场行为，而财政资金是有限的公共资源，在支持小微企业融资中如果完全让政府“买单”或“兜底”，则一方面会增加政府财政支出压力，甚至导致财政风险发生，另一方面会使得小微企业对政府财政过度依赖，缺乏自身融资动力，有违市场竞争原则，不利于其创新发展和行业竞争力的提高。因此，政府在支持小微企业融资过程中不应该是“主角”，而应将职能定位于补充、调节和引导，让有限的财政资金发挥出最大效用。

（三）财政政策支持小微企业融资的对象选取在确定扶持对象时，应避免采取“撒胡椒面”式的支持方式，这样做虽然覆盖面广，但企业平均享受到的支持力度小，针对性不强，效果不佳，造成财政资金的低效和浪费。因此在确定支持对象时，应当选取符合政策导向、发展前景良好、行业带动能力强或者暂时遇到困难但仍有较大可能渡过难关的企业，尤其在当前经济发展新常态下，更需要有活力的小微企业发挥其“鲶鱼效应”，通过技术创新、经营模式创新等带动和促进其他同质企业发展。

三、财政政策支持小微企业融资的常见方式选择

（一）税收优惠税收优惠对小微企业而言是最直接的融资支持方式，因为减免的税收可以用来支持企业运转，同时也会降低对银行信贷资金的需求，一定程度上缓解融资难、融资贵的问题。目前，我国已出台了多项税收优惠措施扶持小微企业发展，如2015年3月，财政部、国家税务总局出台了《关于小型微利企业所得税优惠政策的通知》。

（二）政府采购作为公共财政行为，政府采购对象包括货物、工程和服务等，采购规模大、涉及范围广，具有很强的调控作用。在政府采购中提高小微企业采购占政府采购总额的比例，降低小微企业参与招标的门槛，允许小微企业联合参加投标，给予小微企业一定的价格优惠和倾斜；对于数量小的采购项目，可从小微企业当中定向采购。一方面支持优质小微企业向着更好的方向发展，另一方面激活了小微企业之间的竞争，有利于小微企业整体向好发展。

（三）财政补贴财政补贴是一种政府转移性支出，可以再次调节财富分配，主要包括价格补贴、财政贴息、企业亏损补贴等形式。对小微企业而言财政补贴具有直接的支持作用，因此对于在培训及解决剩余劳动力方面表现突出的小微企业给予补贴，可以激励其提供更多就业岗位，辅导和吸纳更多剩余劳动人口；对于科技水平高、创新性强的新型企业及农村小微企业给予一定的创业投资补贴等，可以降低其经营成本，促进其快速成长，发挥示范效应。

（四）财政奖励一是对落实扶持小微企业发展信贷政策较好的金融机构进行奖励，鼓励其继续保持和创新针对小微企业的信贷服务，进一步畅通外部融资通道；二是对致力于专业服务小微企业的中介机构进行奖励，扩大中介机构队伍，提高服务水平；三是对发展较好较快的小微企业进行奖励，通过奖励代替补贴，刺激企业加快效益转化力度。

四、当前财政政策支持小微企业融资存在的不足

（一）支持力度有待加强我国针对小微企业融资出台了多项优惠措施，但大多数为短期政策，虽然针对性强，但持续性不足，无法形成持续的推动力，并且当前对小微企业的税收优惠主要是所得税优惠，涵盖环节少，对小微企业的激励作用有限。另外，有些财政扶持资金对单个企业的支持数额低至数百元，支持力度弱。

（二）信息共享机制不完善政府部门虽然建立了各种信息平台，但平台之间缺乏有效衔接、共享不足，造成低水平重复建设，有的信息平台甚至无法做到对外公布或开放。同时，有些平台的信息更新缓慢，加大了小微企业融资的时间成本，甚至因掌握的信息滞后而错失融资机会。

（三）补助对象存在偏差目前，各级财政在支持小微企业融资方面投入逐年加大，但更多的将侧重点放在大中型企业或实力较强的小微企业，这些企业在融资方面相较而言本来说容易获得银行青睐，因此给予这些企业财政扶持好比“锦上添花”，而真正需要“雪中送炭”的小微企业却难得到照拂，包括对于小微企业融资具有重要支持作用的第三方信用评级或担保机构。

五、政策建议

（一）加大财税优惠、补贴力度在确保落实好现行普适性税收优惠政策的基础上，扩大优惠税种类别，延长税收优惠期，并根据地方实际情况，对一些地方性税种和行政类收费项目进行精简清理，切实减轻小微企业负担。另外，加大对落后偏远地区小微企业的财政支持力度，减小与发达地区间由于地方政府财政收入导致的补贴差距，实现均衡发展。

（二）建立信息共享平台政府出资搭建融资信息共享平台，银行机构其关于小微企业的相关规定和提供的金融产品内容，方便小微企业及时了解信贷政策；有融资需求的小微企业可以在此融资信息，包括其资信状况、生产经营情况及财务信息等，提高其融资透明度，便于银行节省人力、财力；优化贷款审批流程，加快贷款审核速度。通过信息共享平台，最大程度地消除信贷双方由于信息不对称造成的困扰，节省融资时间，提高融资效率。

（三）加快信用评级和地方性担保机构建设政府牵头协调多部门推进小微企业信用评级和信用档案建立工作，通过建立信用奖惩机制进一步规范和约束小微企业行为，降低信贷风险，引导商业银行对征信记录良好、信用评级较高的小微企业进行信贷支持。同时由政府出资建立地方性小微企业信用担保机构，推动知识产权、股权等无形资产质押担保业务，提升担保能力和规模，为小微企业和金融机构搭建一座桥梁，解决小微企业由于缺乏有效担保而导致融资难的困境。

参考文献：

[1]张婕：《经济转换期的中小企业金融研究》[M].北京：经济科学出版社，2003。

[2]李扬、杨思群：《中小企业融资与银行》[M].上海：上海财经大学出版社，2011。

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[4]张媛：《支持小微企业发展财政政策研究——以辽宁省为例》[J].地方财政研究，2015.9。

[5]刘琳、谭静：《小微企业融资困境及路径选择》[J].中国财政，2014.15。

[6]胡巍：《小微企业融资困境的原因分析与对策思考》[J].河北大学学报（哲学社会科学版），2014.9。

[7]国家工商总局全国小型微型企业发展报告课题组：《全国小型微型企业发展情况报告》.工商总局网站，2014-03-31。

作者：孙亚刚 单位：中国人民银行西宁中心支行