保险业发展与区域经济增长的关系范文

【摘要】

为了更好地融入国家“一带一路”战略，把云南省建设成为面对南亚、东南亚的辐射中心，加快推进云南省沿边金融综合改革试验区建设日益成为云南省重要的战略之一。在此背景下，加快推进保险业的发展势必成为一项重要任务，但保险业是否有助于经济增长，依然有很多不同的观点。本文利用云南2003～2013年间相关数据对云南省保险业发展和经济增长之间的关系进行了实证研究，得到如下结论：（1）保险业发展和经济增长之间存在长期的、稳定的正相关关系；（2）经济增长和保险业发展存在一种单向Granger因果关系，即云南省经济增长有助于保险业的发展，但保险业的发展并不是云南省经济增长的原因。

【关键词】

保险业；经济增长；ADF；检验；协整检验；格兰杰因果检验

一、问题的提出

随着西部大开发战略和云南桥头堡战略的实施，云南省的经济取得了突飞猛进的进步。根据公布数据显示，2013年云南省实现生产总值（GDP）11720.91亿元，比上年同期增长12.1%，增速位列全国第三。在保险业方面，截止2013年底，云南省共有保险公司法人1家，保险省级分公司32家，其中财产保险省级分公司20家，人身保险省级分公司12家，中介及其以下机构2643家；全省实现保费收入320.77亿元，同比增长18.24%，其中财产保险公司实现保费收入160.92亿元，同比增长23.96%，人身保险公司实现保费收入159.85亿元，同比增长12.98亿元。保险从业人员突破8万人，发展队伍进一步壮大。因此，可以看出，云南省的整体经济和保险业都在同步的取得进步，那么，云南省保险业的发展和经济增长之间存在怎样的联系，相关程度怎样？如何更好的发挥保险业的作用，扩大保险业服务经济增长的深度和广度？这些问题将是促进保险业和经济社会同步发展的重要议题。基于上述问题，本文以云南省的保险发展和国民经济增长为背景，充分研究2003～2013年的相关数据，从理论上论述两者的相关关系，为云南省保险业的发展提供可行性的政策建议。

二、文献综述

近年来国内外学者基于经济增长和保险业的发展之间的关系的研究不断增多。国外学者对二者的关系做出的研究主要是Outreville(1990)，他通过研究55个发展中国家的横截面数据，说明一个国家金融的发展与保险市场的发展之间具有正向关系，也就是保险市场的发展可以促进金融的发展。WardD.L.Zurbruegg(2000)分别对OECD的9个成员国的保险业与经济增长的关系进行研究，得出结论为不同国家保险业发展与经济增长之间的关系不是一尘不变的，每个国家的具体情况不尽相同，一些国家是保险业发展促进经济的增长，而在另外的一些国家的情况则恰恰相反，是经济的增长促进保险业发展，并且指出，作为欧洲保险业市场规模最大的英国，保险业的发展与经济增长之间也不存在长期的均衡关系。但是在接下来的研究中，Arena(2006)对56个国家在1976～2004年期间的面板数据进行研究和分析，得出国民经济增长与保险行业的发展之间存在一定的因果关系，并且两者协调发展，相互促进、相互影响。国内学者黄英君、陈晔婷采用自回归模型（VAR），对1982年～2010年中国的保险业发展与经济增长的关系进行研究，实证结果表明，我国保险业的发展对经济增长的贡献是十分微小的，是经济增长的需要促进保险规模的扩大，但保险业的运行效率与经济增长之间没有明显的关系。邵全权运用计量分析了中国1个省市在1999年～2008年的面板数据，得出结论，在人寿险方面，寿险的发展可以促进经济的增长，但是这种促进作用正在逐渐降低，在财产保险方面，运用不同的方法会得到不一样的结果。王晓英、彭雪梅利用2000～2009年四川省的相关数据分析了四川省保险业和经济增长之间的关系，得出保险业和经济的增长有相互促进的作用，保险业在规模和速度上的增长与经济增长相一致，并且在增速上保险业的发展大于经济的增长速度。曾素芬（2009）采用面板数据的分析方法，对保险收入和GDP之间的关系进行格兰杰因果检验，并计算保险业的发展对经济增长贡献的弹性系数，得出弹系数值介于0.1和0.2之间，也就是保险业对经济增长的贡献较为显著。

三、保险业发展与区域经济增长：理论分析

(一)经济发展推动保险业增长保险业的发展是经济发展到一定水平后的产物，良好的经济环境是保险业健康发展的基本保障。国民经济的增长特别是可支配收入的增长可以不断的刺激保险需求的增长。保险需求并不是人类生存的基本需求，是只有当满足人类的基本需求后才会产生的对风险规避的需求。只有当经济发展了，社会财富和人均收入增加，当人们的财富积累到一定程度，才可能为已经积累的财富支付保险费，而这部分保险的支出，来源于新增加的收入。同时，城乡居民人均可支配收入的增加，同样会促进对寿险产品的需要。根据马斯洛需求理论，在解决了当前基本的生活需求以后，人们会考虑人身、养老、医疗等安全需要和对旅游等更高层次的需求所带来的对保险的保障需求。从生产者的角度来看，企业在考虑经营风险时，会对已有的规模不断扩大的财产进行投保等都会影响保险业的增长。

（二）保险业的发展促进经济的增长保险业的发展对经济的增长有促进作用，保险业的发展可以不断的为经济的增长提供保障，也就是保险业对经济增长有明显的正外部性，保险可以通过转移风险、均摊损失、实施补偿、抵押贷款等手段为经济的发展提供保障，促进经济的增长。保险的风险转移和补偿机制可以让一个风险厌恶型的消费者放心的购买支出较大的商品，如汽车等，这些在保险机制起作用的条件下的消费需求是经济增长的重要动力源之一。此外，保险业对经济增长的正外部性还体现在保险业可以减少经济体内的风险。保险业内逆向选择的现象普遍存在，病人比正常人、开车不谨慎者比谨慎者更愿意购买保险，这些行为会使保险公司的赔款额增加，自然会使保险公司提高价格，这种价格的提高会倒逼投保人收敛自己的行为，对社会总财富的积累有积极的意义。

四、保险业发展与区域经济增长：基于云南省的实证分析

根据对以前学者关于保险业发展理论的学习，明确衡量保险业发展总体规模的指标主要有保费收入、保险密度和保险深度三个。保费收入是保险公司为履行保险合同规定的义务而向投保人收取的对价收入，是衡量该地区不同时期保险业发展规模的指标。保险深度=保费收入/同期GDP，该指标反映该地区保险业在整个国民经济中的地位。保险密度=保费收入/同期人口数，反映该地区居民参加保险的程度。这两个指标之间的关系是：保险深度=保险密度/人均GDP，都反映该地区经济总体发展水平和保险业的发展速度，指标值越大，说明保险业的发展规模越大，保险的覆盖面越大。本文主要采用GDP衡量经济的增长，采用保险收入、保险深度和保险密度衡量保险业的发展。本文以2003年～2013年的数据为样本，对云南保险业与经济增长的关系进行实证分析。

（一）数据来源和指标选取在此，笔者根据之前学者的研究和相关文献的参考，选取保险密度衡量保险业的发展，以人均GDP衡量经济的增长，并根据2003～2013年的数据为样本数据。数据均根据《云南省统计年鉴》、《中国保险年鉴》整理的得到。为避免时间数列数据之间的异方差，我们对数据取自然对数。在研究保险市场与经济增长的关系时采取平稳性检验、协整检验和格兰杰因果检验进行相关分析。本文的计量工作是EViews8.0。

（二）实证分析在利用时间数列数据进行回归分析是，要求原始数据是平稳的，否则，所建立的回归方程是虚假的，所以为了对原始方程的真实性和有效性进行验证，需要对原始数据进行单位根检验和协整检验。以y表示人均GDP的自然对数值，x表示保险密度的自然对数值，得到下表：根据表1，得到的人均GDP的对数值和保险密度的对数值，对二者分别进行ADF检验，单位根检验结果如下：由表2可以看出，人均GDP和保险密度在1%、5%、10%的显著水平下，所得到的ADF检验值都大于其单位根检验的临界值，因此不能拒绝原假设，即认为人均GDP的对数值、保险密度的对数值都是非平稳的时间序列；对其进行一阶差分，在对其进行ADF检验，结果仍然在1%、5%、10%的显著性水平上ADF的检验值大于单位根检验的临界值，不拒绝原假设，也就是在一阶差分的基础上，人均GDP的对数值、保险密度的对数值仍为非平稳的时间序列；再次，对他们进行二阶差分，进行ADF检验的结果是在1%、5%、10%三个显著性水平上ADF检验值都小于单位根检验的临界值，因此，拒绝有单位根的原假设，说明在二阶差分的基础上，序列趋于平稳，人均inanceNO.3，2016（CumulativetyNO.619）GDP和保险密度满足二阶单整条件，属于Ⅰ(2)型经济变量。因为人均GDP和保险密度都满足二阶单整Ⅰ(2)，所以满足协整检验的条件。

通过协整检验说明变量之间的实际关系。利用EG两步法进行检验，其基本步骤为：第一，用普通最小二乘法找出变量之间的系数表表达式，第二，用ADF检验来检验残差。用OLS估计的结果：由表3可以看出，残差估计值序列为零阶单整，因此，可以判断协整回归方程有意义，也就是人均GDP与保险密度之间具有长期稳定的关系，其中一个变量的变化能够引起另一个变量的变化。由上述的协整检验可以说明变量之间的长期依赖关系，但是没有说明变量之间的因果关系，因此，需要对变量进行格兰杰因果检验以此来确定两个变量的因果关系。下面利用EViews8.0中的格兰杰因果检验法对人均GDP和保险密度进行因果关系检验。由表4可以看出，在滞后一期的情况下，有92.85%的把握确信人均GDP是保险密度的格兰杰原因，只有49.26%的把握确信保险密度是人均GDP的格兰杰原因。因此，可以说明人均GDP是保险密度的格兰杰原因，也就是人均GDP和保险密度存在由经济增长到保险业发展的单项因果关系，国民经济的增长有利于保险业的发展。原因在于，经济的增长提高了居民的收入，从而增加了对保险产品的需求，因此促进了保险业的发展。但保险业的发展并没有促进经济的增长，因为我国保险市场尚未完善，各种政策限制和投资渠道的不完善抑制保险。

五、结论和展望

从上述关于云南省经济增长和保险业发展的实证研究，可以得出以下结论：首先，保险密度和人均GDP在长期有稳定的正相关关系。因此需要保证保险业的发展和国民经济的发展相互协调，结合保险公司为自身利益最大化而做出的贡献，不断完善与保险业相关的法律法规，制定保险产业政策，保险行业法规和行为准则，健全市场机制，从法规建设、财政支持、税收优惠等方面共同形成对保险公司、保险中介机构和投保人的政策支持，为保险业的发展创造良好的环境。其次，云南省的人均GDP和保险密度存在一种单项因果关系，即人均GDP的增长促进保险密度的增长，相反地，保险密度的增加没有很好地促进人均GDP的增长。，因此需要转变经济发展方式，保证云南省经济持续健康的发展，让居民获得更多的可支配收入，增加保险的保险产品的消费能力，以此来促进保险业的发展。最后，云南省保险业发展相对缓慢，落后于全国平均水平，保险业对经济增长的贡献作用有限，究其原因在于云南省保险业起步晚，基础薄弱，发展水平低，市场尚未完善，相应的法律法规还不够健全，从而抑制保险业的发展。从而保险业需要加大创新力度，形成管理创新、业务创新、产品创新、技术创新、服务创新、人才选拨和培养制度创新等创新局面。在不断创新的基础上，还要勇于实践，不断开拓和发展保险业发展的新途径、新模式，不断增强保险业持续发展的动力。总之，云南省保险业正处于发展的最好时机，应抓住机遇，完善保险服务，建立成熟的保险市场，扩大保险深度和保险密度，真正发挥保险业服务经济、服务社会的作用。

参考文献

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作者：黄珊 张心怡 单位：云南大学经济学院