中小微企业融资困境与对策分析范文

摘要：中小微企业在活跃市场、解决就业、促进科技进步、推动社会经济发展等方面均具有举足轻重的作用。在世界经济发展进入全新时期后，我国经济发展也由快速发展变为了稳定发展。在我国经济转型的背景下，中小微企业在融资发展中仍然面临很多难题，在融资发展和资金管理中仍然面临众多挑战。通过分析中小微企业发展现状、融资过程中遇到的困难，对中小微企业如何解决融资难题，实现更好的发展提出对策。

关键词：经济；经济转型；企业；中小微企业；融资

中小微企业是国民经济的生力军，在活跃市场、解决就业、促进科技进步、推动社会经济发展等方面均起着举足轻重的作用。促进中小微企业健康发展，事关经济社会发展全局。世界各大知名企业，如微软、苹果、阿里巴巴、海尔等，无不是由小企业发展起来的。因此，帮助中小微企业增强融资能力、抗风险能力，及时把握市场机遇，抓住机会大力发展，是一项值得认真研究的课题。在十八大会议上，国家明确提出了我国经济的转型路线。近年来，我国中小微企业创造的最终产品和服务价值超过国内生产总值的一半，纳税占国家税收总额的50%，完成了2/3以上的发明专利和产品开发。同时，作为就业工作的“推进器”和就业岗位的“容纳器”，可以说，我国的中小微企业在新一届政府调控框架中担负着无比重要的基础作用。从这个意义上说，我国中小微企业已是我国经济的“牛鼻子”。国家通过持续简政放权加上各种财税金融措施，大力支持服务业、三农、小微企业、民营企业和新兴业态的发展，多措并举给中小微企业“松绑”和“解渴”，但复杂的经济形势仍然让融资成为中小微企业难以逾越的问题。

一、当前我国中小微企业的发展态势

目前，我国中小微企业的数量与规模在整个国民经济中占有重要比重，对促进我国经济的快速发展起到了不可忽视的作用。中小微企业的主要价值在于可以提高国民生产总值、加速科学技术发展速度、创造就业机会、扩大出口数额等方面，中小微企业在国家整体实力的提升中发挥着重要作用。改革开放三十多年来，我国中小微企业发展迅速，我国国民经济和社会发展良好，离不开中小微企业的经济发展的助力与推动。截至2015年末，全国工商登记中小企业超过2000万家，个体工商户超过5400万户，中小企业利税贡献稳步提高。

（一）发展中小微企业的重要意义

1.中小微企业在国民经济发展中起到的中流砥柱作用已日益凸显。当前，我国的中小微企业占全国企业总数的99%以上，完成了国内生产总值的60%左右，国家税收总额的50%，提供了75%以上的城镇就业岗位、60%以上的出口额，以及65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发。

2.中小微企业是缓解社会就业压力、维护社会稳定的重要力量。中小微企业中的大多数企业都从事第三产业工作，更贴近市场和服务，且门槛低，投资少，经营方式灵活，对劳动力的要求不高。截至2015年末，中小微企业为国家提供了大量的基础性就业岗位，成为了社会新增劳动力就业的主要渠道。

3.大力提高了我国的信息化应用水平。随着电子商务等信息化应用向居民生活的不断扩展与渗透，科技研发、经营生产、财务管理等各类软件及服务应用日益普及，一大批服务型的、家庭作坊式的中小微企业在推进我国信息化工程中成为了主力军，对国民经济的发展起到了极大的促进作用。

4.对外交流合作不断增强。中国国际中小企业博览会和APEC中小企业技术交流暨展览会等各种展览会，已成为国际中小微企业之间重要的对外合作平台。目前，围绕“一带一路”建设，中小微企业领域的双边和多边合作取得重要进展，中小企业与沿线国家和地区合作交流日益增加。

（二）中小微企业的主要特点

我国中小微企业发展数量多，规模大，其中主要以民营企业为主，国有企业和民营企业在市场中成长与并存，竞争又相互协调配置，共同发展。中小微企业的主要发展类型为服务型产业，拉动就业量和就业投资的能力明显高于国内大中型企业。据统计，中小企业比大中型企业的人员安置率和就业解决率要高出1倍。因为我国西北内陆与东南沿海的发展在时间与空间上的差异，因此我国各地区之间的中小企业发展实力和水平并不均衡，中小微企业在全国的分布为东部与中部各占全国总数量的将近一半，西部占比严重偏少。在企业发展规模上，东部中小微企业的平均产值与寿命大于西部的中小微企业。中小微企业的发展对推动全国经济具有“领头羊”的作用，在我国多次的经济发展整改过程中，中小微企业往往是试验区、突破口，发挥了“先锋”的作用，中小微企业改革的成果也体现出了我国经济转型时期从根本做起、实现全国经济发展和和谐经济发展的决心。现阶段市场竞争压力逐渐加大，中小微企业及创业者在企业管理过程中会遇到资金管理的难题，现金流动与资金链管理会遭遇难题，导致企业发展的障碍和问题，引起中小微企业发展受阻。因此，中小微企业融资逐渐发展成为了最新的研究课题，被国内学者所关注。

二、我国中小微企业的融资方式及困境

（一）中小微企业主要的融资方式

1.内部融资。内部融资发展主要指的是权益融资渠道和债务融资两种途径，内部融资的方式传统，但是效果最明显、成本低廉、抗风险性较强。内部融资主要应用于中小微企业的前期发展，中小微企业资本的应用不足表现在前期资本融资的渠道封锁，因此需要内部融资解决资金不足的障碍，但是内部融资能力毕竟有限，还是需要寻求外部融资的渠道。

2.外部融资。外部融资指的是通过外部渠道吸引资金，将社会闲散资金进行统一融资，转化为投资资本，由企业负责使用，具有一定的高效性和便捷性，既放大了社会闲置资本的价值，也提高了企业发展的资金规模。目前，我国的中小微企业要想不断地发展壮大，就需要积极进行外部融资，解决资金问题。

3.内外部融资的关系在市场中是根据经济发展的形势而定的，中小微企业融资发展本身就是一个跟随市场经济发展状况而定的过程。一般情况下，中小微企业都是由经营者自己出资建立的，随着经营的不断扩大，生产与经营成本不断增加，这就需要进行融资才能够维持企业的正常运行。中小微企业非常重视经营管理的资本积累问题，但是往往会因为市场开发和生产而缺乏生产能力，导致高额的生产成本，耗损企业经营的现金资本，导致企业发展的受阻。企业发展过程中内部融资数量较少，只能在短期内满足企业发展的需求。因此，企业要在短期内实现盈利，才能完整地实现资金链的融通，改善资金管理的不足。

（二）中小微企业出现融资难的原因

中小微企业一般都是由个人出资兴建的，随着企业规模的不断壮大，企业所需的生产经营费用也会大幅增加。此时，只有进行融资，才能保证企业的进一步发展。从资金需求的总量来看，虽然单个中小微企业所需求的资金量相对来说并不大，但由于中小微企业数量较多，且普遍都存在“金融缺口”（FinancialGap），因此整体上存在一个较大的资金需求总量。现阶段，我国大多数中小微企业都出现了融资难的状况。主要原因体现在以下几方面：

1.银行对中小微企业进行贷款的约束条件相对大企业来说偏高很多。出现这种现象主要是由于中小微企业自身原因造成的，由于中小微企业自身发展方向、自身管理等问题，导致银行贷款的风险偏大，降低了对初期发展中小微企业贷款的信心与主动性。而且基层银行贷款发放的权限掌握有限，导致基层贷款的额度较小，条件较多，标准和要求较高。以上种种原因都影响了银行对中小微企业的贷款力度，制约了中小微企业的发展与壮大。

2.中小微企业的自身信用管理制度不够完善。中小微企业一般规模较小，企业内部经营管理机制也不够健全，所以在信用管理上也存在一定的缺陷，很容易造成资信信用的降低。2006年开始，我国的企业征信体系逐步建立，可是在发展的过程中却面临很多障碍，因为我国银行业发展的可持续动力不足，资金管理和贷款要求较高，但是目标却没有改变，引起了贷款盲目和发展混乱的问题。银行建立的征信体系中并没有对资金提供者和企业经营管理中的问题进行详细、深入的了解，导致中小微企业在贷款中违约风险加大，引起事后资金回收的问题频出，损害了银行的自身利益。而银行为了规避风险，就会抬高对中小微企业贷款的门槛。

3.中小微企业自身规模较小，无法满足资本市场的融资条件。现阶段，我国的资本市场还不健全，市场化程度更高、多层次的资本市场需要进一步完善。根据我国相关法律的规定，公司要想上市必须满足一定的条件，不仅股本总额要大于5000万元，而且在三年以上的时间里都是持续盈利的。可是，我国的中小微企业受自身规模及市场限制，无法达到证券市场去上市融资的条件，所以这一融资渠道对中小微企业而言是关闭的。

4.信用担保、小额度贷款公司发展不稳定，制度不规范。近些年我国中小微企业与信用担保公司、小额度贷款公司之间的来往日益密切，一定程度上缓解、解决了一部分中小微企业创业经营自筹资金不足的情况。然而由于信用担保公司和小额度贷款公司本身行业管理不规范，且大部分信用担保、小额度贷款公司自身规模较小，实力较弱，抵御风险能力不强，融资成本较高，对中小微企业和银行都容易造成风险和损失，导致中小微企业通过信用担保、小额度贷款信心的下降。5.企业自身发展与经营管理问题。中小微企业自身的经营发展管理本身就存在制度管理的不足与缺陷：其自身发展的制度存在缺陷，导致中小微企业产生贷款产权和资本应用经营产权模糊不清的现象，导致了中小企业发展的难题。而且，中小微企业由于自身规模的限制，缺乏强大的竞争力。一般情况下，中小微企业都是依靠低廉的原料与密集的劳动力来维持生产的，缺乏先进的管理理念与专业的人才，生产设备也较为落后，很难于其他大型企业相比，市场占有率较低，只能以低价经营维持发展。

三、针对中小微企业融资难而提出的几点建议

我国中小微企业当前发展规模很大，经济价值很高，但是由于社会主义市场经济发展的制度要求和体制建设标准对中小微企业的发展类型做出了明确的定位。目前，我国中小微企业普遍存在信用程度较低、经营管理能力较差等问题，导致了融资难现象的出现。笔者通过对相关问题的分析与总结，针对中小微企业融资难而提出了以下几点建议：

（一）大力完善扶持中小微企业发展的政策法规

国务院总理在十二届全国人大三次会议上的政府工作报告中指出：“中小微企业大有可为，要扶上马、送一程，使‘草根’创新蔚然成风、遍地开花。”新一届政府上台后，国家出台了《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》《关于促进融资担保行业加快发展的意见》《关于小型微利企业所得税优惠政策的通知》等一系列政策制度，为中小微企业“加油”“助力”。与此同时，国家还修订完善了高新技术企业的认定办法，要求各级地方政府要根据区域经济创业创新的需要，统筹安排各类资金，用以支持中小微企业的创新活动，推动发展投贷联动、投保联动、投债联动等创新模式，不断加大对中小微企业创业创新的支持。与此同时，我们还可以参考一些经济发达国家对中小企业的管理体制，如奥巴马政府上台后专门提出了针对中小企业发展的预算方案；日本建立技术顾问制度，聘请专家、高级工程师为企业技术研发提供资金补助等，由政府出面建立中小企业发展的管理和促进官方机构，形成以政府为主导、地方为基础、民间团体为补充的政民结合扶持体系。

（二）加强中小微企业征信体系的建设

建设中小微企业的征信体系目的在于强化中小微企业自身的信用管理能力，对自身的资本经营管理风险有明确的认识，了解自身发展的不足，可以强化自身在金融市场中的重要位置，树立较高的市场威信。中小微企业要不断建立健全自身的征信体系，让相关人员与机构能够清楚地了解到中小微企业的信用状况，这样才能赢得银行的信任，并与之建立良好的合作关系。征信系统要由政府来牵头，以银行为主体，协同不同部门进行发展和建设，提高中小微企业的服务能力和中小资本市场的发展动力，这对带动我国中小企业的健康有序发展起到了积极的促进作用。

（三）中小微企业要积极加强自身素质

企业要想不断地发展壮大，就需要有良好的素质，中小微企业在发展的过程中要有先进的管理理念做基础，积极加强自身竞争力。这样才能在市场中占有重要地位，不断扩大生产与经营，具体表现在以下两方面：首先，要不断加强企业的现代化建设。只有先进的管理理念与经营方法，才能满足社会的发展需求，中小微企业要根据自身的发展特点，积极吸取国内外先进经验，建立起适应当今市场经济的发展渠道。其次，不断提高自身核心竞争力。中小微企业要根据自身企业的生产经营特点，积极引进先进的技术，培育自己的核心竞争力，这样才能在激烈的市场竞争中占有一席之地。

（四）中小微企业要不断建立健全金融支撑体系

建立健全对中小微企业的金融支撑体系，一是要充分发挥央行对中小微企业金融支持的调控作用。降低利率提升中小微企业的金融融资能力，多措并举鼓励中小微企业贷款和开展金融活动，抑或降低中小微企业的金融活动就提升利率，让中小微企业的贷款意愿降低，稳定金融市场。二是还要在金融市场中鼓励商业银行积极开展三方融资发展，利用股权质押、固定资产抵押、票据质押等多种形式对中小微企业进行融资贷款，改善中小微企业的金融现状，增加中小微企业的融资渠道，提升中小微企业的融资能力以及自我管理能力和可持续发展能力，确保中小微企业的融资规模与持续发展的动力。

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作者：邹满丽 单位：南阳理工学院