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对小微企业融资难的几点分析

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摘要:目前,小微企业发展面临的突出问题和重要瓶颈,是融资难和融资成本不断攀升。目前,从我国实际情况看,除了在一些高科技以及示范开发区有很多小微型企业给予政策和优惠外,在大多数小微企业融资的问题上还存在很多问题,主要表现在融资的渠道不多,能够融资到的资金量非常小,融资也非常困难等问题,根本在于内部融资不够充足,在一定程度上影响了小微企业的发展,本文重点针对这些问题进行简要分析和思考。

关键词:小微企业;融资难;思考

一、小微企业融资难存在的问题

首先就是融资难问题,企业发展需要资金,尤其是对小微企业而言,资金是最主要的问题,也是企业发展的源动力,从目前情况看小微企业融资渠道不是很多,主要是与金融机构发生的借贷关系很少,这是资金难以保障的根本原因。从资金层面不足来分析,主要有以下几种主要原因:其一是信贷的可利用资源不足。近年来尽管国家大力倡导扶植小微企业,但是受宏观调控政策影响,在大的背景下,金融信贷的实际规模主要是以月份来进行调控,基于各个银行总体规模受限的实际,对于小微企业而言,可用的资金额度是非常紧张的。其二,受到法定准备金的大背景影响,在农村方面的金融机构存款压力与日俱增,存贷款的比例受到了很大限制,相对而言贷款的额度也就少之更少。另外就是小的金融机构经过近年来的发展,在大多数企业中存在资金约束,抗风险能力不足,资金链难以保障,在一定程度上也影响了小微企业融资。

基于以上分析,我们看到小微企业主要存在以下现状。一是经营管理的风险程度比较大。对于小微企业而言,因为企业的发展规模很小,起步门槛也非常低,基本上都是白手起家,没有很强的后坐力,因此他们的实物资产显得非常少,同时在技术力量和水平上就显得不是很高,因此他们在起步发展过程中非常容易受到经营环境以及市场压力的影响,集中体现在抗拒风险的能力非常弱,这是影响小微企业融资发展的根本原因。同时,在小微企业来看,他们能够生存主要还是靠资金,如果没有足够的支撑,他们将陷入困境而不能自拔,但是作为小微企业他们贷款需求的频率非常高,而企业一次性贷款又不多,对于小微企业自身而言融资成本非常高,管理成本也是很高的。二是小微企业在实际运作中缺乏抵押支持。通常情况下,小微企业的规模非常小,资产不多,有的基本为零,规模不足以及基础资产非常少是制约小微企业的主要因素,特别是大多数小微企业主要分布在第一以及第三产业之中,所以在实际运作中,他们很少有足够的抵押物来进行抵押贷款,因此银行在实际放贷的过程中,也只能对没有实际抗风险能力。在国家信贷政策调控下,目前对于资金偿还能力不足的小微企业,金融机构贷款监管和放贷非常严格,这点对于小微企业发展而言也是一个重要制约因素。二是从道德风险控制来看,金融银行机构与小微企业信贷是一个辩证的关系。

首先从银行机构来说,对于小微企业道德风险而言,大多数小微企业实际的财务状况并不明朗,而且在其内部的监控机制,财务管理规范化、标准化水平并不高,信贷机构对于他们的实际经营能力以及财务抗风险能力了解的并不透彻,有些小微企业其实际运营能力并不具备偿还能力,对此银行采取宁缺毋滥的方式,重点加大风险管理,对于小微企业信贷信用以及偿还能力采取严格管控,这对于小微企业发展也是有影响的。三是在小微企业融资难的同时却是国内M2货币的持续攀升、商业银行存贷差额的逐年递增,社会上大量的闲散资金为寻求增值在寻找合适的投资出路,可以说小微企业融资难目前不在于资金匮乏,而在于融资制度上墨守成规。对于中国小微企业来说还有更深层原因是:大银行的垄断、银行对小微企业掌握的信息不充分、与小微企业之间具有更多的信息不对称和更高的交易成本。这些都是实现小微企业融资制度改进的方向。

二、关于缓解小微企业融资难的初步思考

基于小微企业融资难问题,在今后工作中应该拓展业务范围和融资渠道,推进产融结合,提高服务企业资金需求的能力和水平等方面要求,明确工作重点,提出保证措施,对业务创新、风险管控、服务集团等重点工作进行细化和部署。一是明确市场定位。针对小微企业规模小、资本金低的实际情况,探索适合的业务领域和业务方向,在市场化项目开拓中扬长避短、有所侧重,在研究判断项目产业周期、不断细分市场的情况下,逐步形成业务特色,重点推进国家政策鼓励支持的项目;探索厂商租赁、农业金融等业务模式;开发锁定大客户,探索一次授信、循环投放的业务模式,并延伸拓展大客户的上下游领域。二是服务集团发展。进一步发挥行业优势,为拓宽融资渠道、推进产业转型提供资金支持,全力服务产融结合。利用优质资产开展租赁业务,并推动资产证券化盘活项目资金;探索开发符合战略转型方向的项目,研究风险低、回报稳定、退出灵活的优质项目,探讨开发优质资产的业务模式。三是突破融资瓶颈。加强国有银行、城商行、股份制银行、资产管理公司、基金公司等金融机构的沟通联系,在融资和项目合作上有所突破;积极推进资产证券化,市场化项目落地后,抓住资产证券化窗口有利时机,全力推进项目资产证券化。四是优化业务流程。

全面总结分析开业运营以来各项业务流程、决策流程存在的问题和不足,区分不同情况在法人治理结构框架内按规定程序进行调整,进一步提高业务流程的科学性、时效性和可操作性。五是改进间接融资。商业银行:鉴于大中企业借力信托、证券市场的发展进行直接融资,导致它们对资金的需求绕开商业银行而出现“脱媒”现象。这将倒逼商业银行关注对资金有迫切要求的小微企业,创新融资制度,如实行“信贷工厂”的操作流程以适应小微企业“短、小、频、急”的特点;中小金融机构:在目前法律制度条件下大力发展与小微企业匹配的城商行、村镇银行等中小金融机构,通过掌握小微企业更多的“软信息”实现对小微企业的差异化服务;借助电子信息技术的发展,依靠网络平台提供网络贷款来降低融资成本,使得小微企业贷款更加容易、更加及时;对小微企业贷款资金实行与常规贷款不同的准备金制度。

总之,只有根据小微企业特点,进行多渠道、多层次融资制度上的改进,依靠小微企业融资市场的自我调节力量才能根本缓解小微企业的融资难困境。

参考文献:

[1]张丽莎.中小企业融资制度创新探究[J].现代商贸工业,2010(02)

[2]孙宋芝.对国内外中小企业融资制度的比较分析[J].消费导刊,2008(02)

作者:王翠玉 单位:建行张家口分行

对小微企业融资难的几点分析责任编辑:张雨    阅读:人次