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企业并购财务整合应该注意的问题探讨

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【摘要】本篇文章首先对加强企业并购财务整合的作用进行阐述,从没有给予财务整合高度注重、财务整合不具备战略性、财务风险管理手段缺失三个方面入手,对企业并购财务整合存在的问题进行解析,并以此为依据,提出企业并购财务整合的优化对策。希望通过本文的阐述,可以给相关领域提供些许的参考。

【关键词】企业并购;财务整合;问题;对策

针对并购企业来说,落实好财务整合工作,不但会给其后续并购工作的开展带来直接影响,同时还联系着企业的今后发展。然而,结合当前情况来说,实际在并购方案中获取成果的企业数量较少,追究其因在于没有落实好企业并购财务整合工作,进而使得企业并购失败。因此,这就要求企业给予并购后财务整合高度注重,结合不同的问题,采取相应的优化措施,在提升企业并购财务整合水平的基础上,给企业今后发展奠定良好的基础。下面,本文将重点阐述和分析企业并购财务整合应该注意的问题。

一、加强企业并购财务整合的作用

(一)提升企业财务管理水平。财务管理作为企业管理工作的核心内容,诸多企业由于缺少一套完善的财务管理机制,从而引发财务问题的出现,这样不仅会导致企业整体财务管理水平偏低,同时还会影响自身竞争实力,让其陷入遭受社会所淘汰的危机中。企业在完成并购之后,财务整合结果将会给企业运营带来直接影响。因此,企业如果想具备良好的经济基础,就要在并购之后落实好财政整合工作,在提升企业整体财务管理水平的基础上,促进企业长远发展。

(二)实现企业财务资源合理分配。财务作为企业核心内容,要想实现财务资源的优化分配,就要把财务标准当作基础。总的来说,在实现并购之后,企业依然为一个整体,这就需要借助财务基准来确保财务工作的顺利运转。此外,企业各项资源实现分配之后,将会从财务中加以展现,所以,财务管理也是对企业各项资源实施合理分配的主要监管手段。而企业内部在落实这种监管工作时,应该做到统一一致,这样才能将财务对资源分配的合理性和科学性进行展现。由此可知,在落实并购工作之后,要想达到资源合理分配的效果,做好财务整合工作是非常必要的。

(三)对被并购企业的合理把控。怎样实现对被并购企业生产运营状况的合理把控,是当前企业并购之后首要处理的问题。针对被并购企业来说,需要第一时间制定精密的运营决策,要想保证决策的真实精准,具备充足数据是非常必要的。财务自身具备数据功能,同时也是并购企业获取被并购企业相关数据的主要方式。但是为了获取精准的运营数据,就要实现财务管理模式的高度统一,也就是财务整合。

二、企业并购财务整合存在的问题

(一)没有给予财务整合高度注重。针对企业并购来说,主要涉及了两方面内容,一个是并购之前的准备,另一个是并购以后的整合。两者之间对并购后的运营发挥着关键性作用。通常情况下,企业将会把大量精力和资金放置在并购之前的被并购企业选择方面,没有注重并购结束后的整合工作。因为财务整合在并购整合工作中起到核心作用,因此,企业并购后的财务整体往往得不到企业高度注重。大多数企业之所以会出现并购失败的主要因素在于没有给予财务整合高度注重。

(二)财务整合不具备战略性。战略导向具备的主要作用在于引导企业运营活动的开展。因此,具备战略性的财务整合,将会给并购成果带来直接影响。结合目前我国并购失败的案例来说,大部分企业因为在实施并购工作时,财务整合不具备战略性,在完成并购之后,财务整合随机性比较高,并购企业没有对自身所处的环境、行业差异、运营周期以及财务整合相关成本等内容充分注重。因为并购后财务整合过于随意性,导致并购方没有结合预期标准运营,进而引发并购失败。

(三)财务风险管理手段缺失。企业在开展并购工作时,要想降低财务风险出现几率,就要合理应用财务风险管理方式,对投资项目加以科学性探究,从而对投资风险加以防控,防止因为盲目性投资引发财务风险。当前,大多数企业在落实并购工作的过程中,风险管理意识淡薄,并且没有对并购环节中潜在风险加以探究,缺少规范的财务风险管理方式和对策,给并购失败营造条件,给企业带来严重的损失。例如,我国一些企业在开展海外业务时,没有给予外汇风险高度注重,从而使得资金投放失败。

三、企业并购财务整合的优化对策

(一)注重并购财务整合。并购具备成功性并非预示着并购就能成功,并购成本与否的关键在于并购完成之后的企业整合情况。因此,企业需要给予并购完成后财务整合充分注重。首先,并购企业需要从全局角度入手,建立完善的财务整合战略性规划,并且采用对并购企业和被并购企业战略修正的方式,实现企业资源合理分配。其次,完善企业并购资本结构,将并购企业和被并购企业的资产和负债情况进行科学把控,将其控制在一个合理范畴内,从而确保资本结构的合理性。企业资产整合应当遵守财务整合过程中的各项标准来进行,根据并购企业中涉及到的债务整合工作,进行具体处理,采取和解或结合相关法律来实现债务抵消或者转移,完成相应的整合工作,最终实现整合后的资产效率能的全面提升,对企业的基本结构情况进行合理优化,从而为企业完成并购后的正常运行打下一个坚实的基础。最后,实施企业文化整合,让并购企业和被并购企业建立一个统一的运营理念。

(二)明确财务工作目标。企业财务管理目标是财务工作的终点和起点,其是做好财务工作导向的核心。在完成对企业的财务并购后,企业财务管理水平要与发展战略的实际情况相匹配,在具体处理过程中,要做好对并购企业和被并购企业的处理。企业财务管理目标的工作是进行整合,要对并购后的企业的财务管理工作的具体目标进行明确,只有这样才能在财务目标合理安排的基础上,完成相应的经营管理工作,从而使并购后的企业在具有运行过程中更好的经济收益。

(三)加强财务风险管理。企业在完成并购之后,开展财务整合工作时,应该建立良好的财务风险管理意识,并且做好财务监管工作。对此,企业首先需要给予财务整合高度注重,优化财务整合工作人员职责意识,提升财务整合工作人员专业素养,可以对企业存在的各项财务风险加以识别和把控。其次,企业在落实财务整合工作时,应该加大财务监管力度,做好行业之间管理工作,将注册会计师监管作用全面发挥,保证财务数据的真实性和精准性。此外,还要落实好行政监管工作,将国家行政部门对财务整合工作的监管作用进行高效发挥,提升财务整合工作的规范性和合理性。

(四)实现财务管理体系整合。财务整合体系,主要指对并购完毕后企业所有财务进行统一管理的相关机制和体系,对企业财务工作行为加以规范和约制,确保并购企业后续运营工作的顺利开展。要想实现财务管理体系整合,我们可以从四个方面入手,第一,完善预算编制体系,并购企业给出相应的年度运营标准和规划方案,将其递交给被并购企业,让其当作引导纲要,并且也是被并购企业运营生产的标准和依据。第二,优化投资管理体系。并购企业对被并购企业各项投资工作和运营活动开展,加以引导和约制,对项目扩充实施全过程监管。第三,健全资金管理体系。并购企业在开展资金统筹、资金集中管理、融资资金以及自有资金分配等工作时,需要结合企业决策层级提出的相关要求进行。并购企业运营工作开展所需的资金应该交由自己进行管理。第四,规范资产管理机制。并购企业担具着被并购企业全部资产增值保值的职责。被并购企业资产分配、整合、租赁以及发行等工作,需要得到并购企业审核通过之后才能落实。

四、结束语

总而言之,在企业落实好并购之后,需要依据企业的具体情况做好财务整合工作。由于财务整合自身含有一定的繁琐性,并且涉及到的内容较多,需要与企业并购后的其它几个方面进行配合、协同。科学合理的财务整合是企业并购的基础与保证,这就要求并购企业给予财务整合高度注重,在提升企业财务整合水平的同时,促进企业健康发展。

【参考文献】

[1]徐英华.浅析企业并购后的财务整合[J].中国外资,2014(03)

[2]左春芳.企业并购后的财务整合策略分析[J].中国商贸,2014(28)

[3]严海龙.企业并购后财务整合的风险管理浅析[J].现代经济信息,2016(15)

[4]陈静.浅析企业并购后的财务整合问题[J].财经界(学术版),2017(09)

作者:杜芳 单位:河北永洋特钢集团有限公司

企业并购财务整合应该注意的问题探讨责任编辑:张雨    阅读:人次