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利率市场化对商业银行的影响

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一、利率市场化的含义

利率市场化是指中央银行逐步放松直至取消对利率的管制,将利率的决定权交给市场,由市场主体自主自由地表达对各种利率的预期,并在市场机制的作用下,通过竞争形成某种动态的利率体系及其相应的利率期限结构的过程,其核心内容是利率形成机制的市场化,包括利率决定、利率传导、利率结构以及利率管理的市场化。利率市场化至少包括以下三个方面的特征:利率水平由市场上资金的供求关系所决定;中央银行对利率进行间接调控;市场主体享有充分的自主权。利率管理体制一般有两种较为常见的类型,即利率管制和利率市场化。从新中国成立到现在,我国实行的都是利率管制政策,即排斥市场因素对利率的影响,根据政府发展经济的意图来设计和操作利率的形成机制。这种利率管制导致我国利率总体水平较低、利率结构不尽合理、差别利率政策不完善、社会信贷资金供求关系不均衡,进而产生一系列的弊端。我国利率管制政策的弊端引起各方的关注,利率市场化改革的呼声也越来越高。1996年,我国建立全国统一的银行间同业拆借市场,银行间同业拆借市场利率先行放开,实现拆借利率完全市场化,这是利率市场化改革的重要里程碑,为后续改革铺设了道路。2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。目前,我国除存款外的利率管制已全面放开,存款利率浮动区间上限不断扩大,金融机构自主定价能力得到显著提升,分层有序、差异化竞争的存款利率定价格局基本形成,市场化利率形成和传导机制逐步健全。

二、利率市场化对商业银行的影响

利率是资金的价格。利率市场化给商业银行带来机遇,也带来挑战。由于利率市场化,国家不再强制规定利率变动的上限和下限,利率的变动完全由市场来决定,金融市场上影响利率变动的因素众多,这会导致市场利率变动更加频繁,其变动幅度更加剧烈,进而导致商业银行的竞争更加激烈。长期以来,我国商业银行约有80%的收入来源于传统的利息收入,2012年数据统计表明,手续费、佣金等收入在我国上市商业银行营业收入中的比例基本处于10%-19%之间,而宁波、北京、南京等城市商业银行中非利息收入比例分别为8%、9%、10%,可想而知,其他中小银行的实际占比会更低。如果商业银行没有充分的能力应对利率市场化,破产倒闭对我国商业银行将不再是陌生的事。以美国为例,从1983年~1992年,美国利率市场化完成后的10年内,美国银行倒闭和救援的数量达2242家,是自1933年美国经济大萧条以来的最大值。利率市场化给我国商业银行提出了严峻地挑战。

三、商业银行的应对措施

(一)建立健全完善的内部控制制度近期,河北、浙江、广东、河南、湖南、四川等地发生多起储户银行存款“失踪”案件,涉案最高金额达到数亿元。所谓“存款失踪”其实就是存款诈骗,即“高息揽存”。从操作手法上看,就是银行内部员工和外部借款企业相勾结,约定给予客户超高利息,吸引其把钱存入银行,但这部分钱实际上被立即转入某借款企业账户,相当于民间借贷披上了银行存款的外衣。此外影响较大的还有“飞单”,即社会人员和银行工作人员勾结,私自销售非银行发行、代销的理财产品,由于私售的理财产品不能按期兑付收益,甚至出现本金亏损,给投资者造成损失,给银行的声誉造成影响。享誉世界的巴林银行由于内控失效,发生巨额亏损,最后倒闭了。从这些事件可以看出,商业银行建立健全且有效的内部控制是多么的重要。

(二)开发新的金融产品,增加中间业务的收入利率市场化的提速以及金融监管的加强,互联网金融的异军突起,民营银行的尘埃落定,银行业新一轮的竞争已经开始。我国商业银行从过去“躺在政府的怀里挣钱”到现在独立行走,行业利润增速在下降。目前,国际银行业的利润来源中20%-30%来自于表外业务,在一些发达国家银行,这一比例甚至可以达到60%左右。而我国银行业还在依靠息差收入实现盈利,与国际银行业的差距巨大。我国商业银行要在激烈的市场竞争中生存下来,必须进行产品、服务创新,拓展中间业务的收入。

(三)建立金融控股公司,实现混业经营我国金融业目前的局面是分业经营,分业监管。分业经营的好处显而易见,它有利于维护金融业的稳定。但是,分业经营限制了银行业的业务范围,当然也就限制了银行业的盈利渠道。在全球经济一体化、自由化、多元化的大环境中,不少国家的金融业已经实现了混业经营。金融业混业经营,是指银行、证券、保险、信托等金融机构在业务上相互融合、相互渗透,突破了分业经营业务模式的限制,凭借金融创新不断丰富金融产品的内容,在很大程度上提高了金融市场的运行效率,为资金的有效有序流动奠定了基础。混业经营有利于消除市场分割,提高资产利用效率,提高银行业的竞争力。混业经营的模式通常有两种:全能银行和金融控股公司。我国银行业可通过组建以大银行为主体的金融控股公司的模式实现混业经营。金融控股公司兼备了分业经营和混业经营的优点,其最主要的特点是“集团混业,经营分业”。它有利于降低商业银行的经营风险,提高商业银行的利润空间。

作者:曹芳敏 单位:贵州大学继续教育学院

利率市场化对商业银行的影响责任编辑:杨雪    阅读:人次