中央银行利率市场化论文范文

一、我国利率市场化改革中面临的问题

（一）利率市场化加大了利率波动的幅度和频度在利率市场条件下，利率对各种经济、社会、人为因素都十分敏感。经济的过热和低迷、通货膨胀和紧缩、国际金融的波动、政治事件的发生以及人们对利率的预期都会引起利率的波动，利率会表现出较大的多变性和更多的不确定性。

（二）利率市场化加大了商业银行的利率和信用风险利率市场化对商业银行产生一定的冲击，使银行面临利率和信用的双重风险。一方面，当银行持有大量对利率敏感性较高的资产负债时，收益会随着利率的波动而变化。存贷款利率变动幅度的不一致也会对银行收益造成很大的影响。另一方面，利率水平提高后，商业银行受短期收益驱动，愿意把贷款贷给支付高利率的借款人，而借款人往往会选择高风险、高收益的项目。这样银行提高利率实际上驱逐了低风险项目，提高了信贷的风险。同样借款人为支付高成本的贷款而从事的高风险收益的项目和经营活动易形成一定的道德风险。

（三）利率市场化增加了银行的经营成本利率市场化后，存贷款利率由银行自主决定，商业银行在决策时需要对价格制定、风险、资金的目标利润以及贷款对象等多方面进行调查了解，从而加大了银行的经营运作成本。同时，为了吸引存款在同业中取得优势地位，银行往往会采用提高存款利率的方法，导致银行的资金平均成本提高。而贷款业务方面的竞争则会造成针对规模大、信誉良好的优良客户的贷款利率趋于下降，从而缩小存贷款利差，减小银行的利润空间。

二、相关对策

（一）加强利率传导机制建设，完善市场利率体系一是确立中央银行宏观调控的目标利率。选择、培养一种能为中央银行公开市场操作有效调控又具有广泛市场影响力的利率作为中央银行的目标利率，使公开市场操作有的放矢。二是加快金融市场基准利率体系建设，将其作为各种金融产品利率的直接定价参考。三是疏通利率传导渠道，实现公开市场操作利率、短期市场利率、企业存贷款利率的顺畅传导。

（二）加快银行和企业改革，建立现代企业制度明晰的产权以及科学的管理可在一定程度上减少企业在资金运用上的风险。一是要继续完善国有商业银行的股份制改造，解决我国国有银行长期所有者虚置的现象，实现国有银行所有者和经营者激励兼容的市场化运作。二是按照现代企业的组织原则，重组国有银行的内部组织和机构体系。建立规范透明的财会制度，强化股东、外部监管机构对会计信息的监督和。三是建立科学的成本定价、内部授权、利率风险预警等先进的管理制度。

（三）循序渐进，稳步推动利率市场化改革利率市场化改革的推进应全盘慎重考虑不同阶段的利率政策对金融市场的影响，利率的开放程度应与金融机构和企业、居民的接受程度一直，而不应生产过大偏离。具体来说包括进一步推进贷款利率市场化、实行渐进式存款利率试产改革、加快金融产品创新、推动利率并轨以及进一步确立市场定价权，使金融机构进一步增强风险定价的能力。

作者：高子涵单位：东北育才学校