金融危机下营运资金的管理范文

摘要：

营运资金的管理在企业财务管理活动中扮演着重要的角色，在全球经济危机的大环境中，企业营运资金管理尤为重要。对于我国企业来说，如何面对金融危机是一个挑战，从外部和内部两方面着手，提出了改善企业营运资金管理水平的对策，并借鉴了一些走出金融风暴困境的企业的营运资金管理方法，目的是让企业成功渡过金融风暴，提高资金的运用效益，尽快走出经营的困境。

关键词：

金融危机；营运资金；收益；风险

企业受融资环境不断变差，材料和能源价格上涨等不良因素的影响在金融危机的大背景下显著地表现出来，流动资金少已经成为普遍的现象，对企业的生产运营产生不利影响，所以通过共性和个性特点属性的合作伙伴是一种灰色的系统，我们可以凭借这个系统的一些理论研究去选择合作伙伴。

一、金融危机影响下的企业资金

世界经济在遭受巨大的经济危机后，对世界经济不仅造成了巨大的危害，还对企业的发展产生了不利的影响。企业应该严格管理现金和应收款项。企业追求经济效益最大化的前提主要有以下几个方面：企业资金的运用效果不断提升，现金配置科学并且确定合理的现金流量，存储合适数量的物资材料。因此，如果企业想在百年不遇经济危机的影响下正常运作，首先要使营运资金能够正常使用，同时还要避免资金的闲置导致经济损失；其次，在考虑企业偿还能力的同时要保证负债比例是合理的，让企业能够最佳化的利用资金。

二、金融危机背景下我国企业营运资金管理存在的主要问题

1.周转资金不足，融资较困难

目前，国内的一些企业刚刚开始建立起比较独立，有很多渠道的融资体系。一些地方政府和中国人民银行分别给予中小型民营企业财政方面和信贷方面的支持。这些支持使一些民营企业的困境有所缓解。但是，金融机构还是有一定的缺陷，比如：信贷方面的调整和金融服务的改正等方面。总的来说，融资难对于企业来说还是最重要的问题。

2.现金管理的不严格导致资金的闲置或者不足

首先，一些民营企业还存在着现金越多越好的观念，由此导致了现金闲置的问题；其次，许多企业对闲置资金的利用不到位，主要是因为没有编制现金计划；最后，一些小规模企业由于对资金的使用很少有计划和安排，风险加大的同时贷款投资也比较多，对此，他们几乎不考虑规模的扩大而是尽快的收回投资。

3.只重视钱财导致资产浪费严重

一些企业库房的管理制度不严谨，负责库房的人对管理原材料、半成品、固定资产等不认真，导致库存的数量不对等不好的现象出现。无人深入追究，资产浪费严重。

4.不重视现金流量管理导致营运资金浮动大

当前，许多民营企业由于不重视日常现金流量的管理，常常出现注重销售轻视理财的现象。在经济繁荣时期，在没有正确预估财务风险和经营风险的情况下，不理性的扩大生产规模。当企业的外部环境有变动的时候，成本的提高，经营现金流入量的减少，都会使问题暴露出来。因此，掌握好现金的流量管理势在必行。

三、金融危机背景下企业资金营运短缺的原因分析

1.金融危机下中小企业资金营运短缺的原因

企业内部资金营运管理不善。营运资金的管理缺少一些有用的措施，企业对于营运资金的管理也缺少统一的计划，即使企业编写了计划，相关的基本都是销售和利润方面，对于系统的资金使用计划几乎不存在，在这种情况下，资金使用效率低的情况就很容易出现。企业外部融资环境的恶化。多年来，我国的融资途径一般分为以下两个方面：一是内部融资。就是自己赚钱，中国的中小型企业绝大多数都是这样。二是外部融资。即上市或者吸引别的投资者入股以及向银行借款等。企业缺少营运资金的主要原因之一就是融资方式较为单一。

2.融资环境的恶化

在金融危机背景下，在紧缩性的财政政策和资本市场缩小的共同作用下，企业的融资成本在逐渐地上升。由此，我们分析，导致陷入资金短缺的企业无法得到需要的资金的原因如下：许多银行及金融机构为了规避风险，都采取了相对谨慎的贷款政策，这就导致了一些陷入资金短缺的企业无法达到这些银行及金融机构更高担保条件的要求。

3.资金营运外部环境的恶化

金融危机对我国的影响体现在很多方面，比如在对外出口、劳务输出等方面。对外贸企业尤其是劳动密集型产品为主的出口企业的损害是很大的。而且企业缺乏风险意识。在没有调查付款人资信度，没有评估风险的情况下不断地扩大销路，盲目的追求高利润而忽视了赊销策略所带来的弊端。

4.企业资金营运管理的内部因素

一方面，我国的一些企业在生产经营中看重的是销售业绩是否上升，利润是否增长，忽视了有关营运资金的效率和安全性，再加上管理措施和策略的不健全，资金周转的速度不快等问题，这些都导致了营运资金管理的落后。另一方面，经济危机中企业最关键的是需要充足的现金流来支持平时的生产经营。但是在经济危机下，市场购买力不断下降，客户偿债能力也在下降。这就导致产品很难卖出去，企业还要提高信用条件，种种原因使企业积压的商品越来越多。

5.应收账款管理水平低

受金融危机的影响，很多客户对自己资金不充裕的处理方式一般是通过延期付款来解决，这就导致了企业的资金回收速度降低。一些企业在销售过程中大量的赊销，盲目的扩大销售市场，没有合理的规划并缺乏对客户的信用评价，在这个过程中，企业坏账损失的风险正在慢慢增加，应收账款的周转周期也在变化，减缓了企业营运资金的循环速度。一些数据中显示，一些企业应收账款大幅度增加，应收账款余额均有不同幅度的增长，而且应收账款周转率逐年下降。对于这一现象，从企业微观层面分析的话，主要有以下几个方面：企业内部激励机制不健全。在个别企业中，只是片面的将工资报酬和销售任务联系起来，考核体系中没有纳入应收账款，这就忽视了产生坏账的可能性。除此之外，一些单位和个人，因为个人利益而忽视了集体利益，为了达成从应收账款中营私舞弊的目的，有意造成应收账款失真，增大等现象。深入追究其中的原因，一方面是由于债务和资产的结构性错配，另一方面是资产结构的不合理。这会导致企业潜在的支付危机会随时爆发，最终破产。

四、金融危机背景下企业营运资金管理对策

在金融危机期间，企业应该从多方面了解环境，深度的发掘优势，各个方位的盘点资源，收缩开支，搞好资金的节约。在金融危机的大背景下，强化有效的资金流管理是企业生存和发展的必要条件。但是当前我国企业的资金流管理的水平比较低。因此，为了能在金融危机下让企业立足，有以下几种方式：

1.积极创造融资渠道

与银企保持良好的关系。树立良好的企业形象，在企业与银行之间建立起诚信，合作的良好关系，争取银行的商业信用政策支持。多种融资渠道并举。一是股权投资。如果企业有优秀的销售业绩和良好的发展潜力，引进新的外部投资者会给企业带来好处，注入新鲜的血液。二是债券融资。随着金融市场的日趋完善，债券融资方式出现了很多种形式，而且债券融资的优势有很多，比如期限长，流动性好，费用低等。除此之外，不断丰富的金融衍生工具为企业的融资提供了新的选择。首先，要确立“企业管理以财务管理为中心、财务管理以资金管理为中心、资金管理以现金流管理为中心”的经营理念。其次，现金流管理的基本前提是企业领导层具备良好的现金流管理意识，来源于现代企业制度管理创新的意识代表着最新的企业财务管理理念。

2.现金管理

对策金融危机时期，对于一个企业来说，谨防资金链的断裂是尤其重要的。在进行生产的这段过程中，现金流量管理的主要作用是提高资金使用率，减短现金的循环周期，保证生产经营资金的安全。许多优秀的企业家都已经认识到，只有在生产流程和生产工序上创新来控制成本才是正确的选择，而不应该以降低产品质量为代价。所以，企业应该提高员工的积极性，发动员工主动提出建议并对提出建议的员工进行奖励，使企业在产品质量、款式、性能和工艺装备上不断改进，达到缩短生产周期，加快资金流和物流周转速度的最终目的。

3.应收账款管理对策

建立应收账款内部控制制度。企业应该建立应收账款催收责任制度，这样使应收账款落实到了相关人员上，相关人员的工资奖金和应收账款相联系，让其全面监控客户的偿债情况。合理的信用政策。在经济危机大背景下，强对应收账款的信用管理是必要的。延长信用期是把双刃剑，一方面，销售额增加了，另一方面，应收账款，收账费用和坏账损失同时也在增加。所以，在降低坏账损失率的同时也要加速资金周转，提高资金的使用效率。加大现款的折扣。经济危机下，主要理财思路是通过折扣让客户主动地拿出资金，“现金为王”。现金和利润相比较而言，现金更为重要。现金是基础，关乎生存问题；利润是延续，关乎发展问题。在金融危机阶段，生存比发展更为重要。如果一个企业的账面上现实有很高的利润，但是这并不能说明这家企业就没有破产的危险，因为很多应收账款的存在会使现金不能及时的收回，所以企业的真实经营情况不能从企业的账面利润反映出来。在金融危机下，企业对于现金管理的需求进一步扩大，主要体现在结算与账户管理、网上银行、收付款管理、现金集中管理、现金流动性预测、投资管理、融资管理、理财等服务。对于在金融危机下企业的资金困境问题，商业银行提供的差异化、个性化管理服务是缓解企业这种问题的有效途径。

五、结论

在金融危机时期，每家企业都应该做好充分的准备，提升企业的现金管理效率，降低企业的资金管理风险，保障资金运转。如果企业能够保持现金运作是高效，安全，流畅的，有充足的现金流，降低财务风险，那么企业将会远离金融危机的威胁，显现出可持续发展的趋势。总的来说，企业强化对营运资金的管理，在考虑风险的前提下，用最小的投入获得最大的收益，本质就是提升资金的运用效益。

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作者:宋姣娇 单位:山东工商学院会计学院