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企业财务风险浅谈(10篇)范文

时间:2022-02-04 05:39:36

企业财务风险浅谈(10篇)

第一篇:企业价值评估的财务风险和控制

摘要:

如何把握和分析目标企业的财务风险、防范资产价值的虚假现象是并购过程中的重要环节。本文结合工作实践进行总结归纳,按照资产项目详细分析在确定目标企业价值时存在的具体财务风险,并提出防范和应对措施,保证资产的真实安全,为并购决策奠定基础。

关键词:

并购;目标企业;价值评估;财务风险;控制

并购是资本营运活动的重要组成部分,是企业资本扩张的重要手段,也是实现资源优化配置的方式。从法律关系的本质上划分,企业并购有两种:一种是股权并购,另一种是资产并购。股权并购系指并购方通过协议购买目标企业的股权或认购目标企业增资方式,成为目标企业股东,进而达到参与、控制目标企业的目的。资产并购系指并购方通过收购目标企业资产方式,运营该资产。企业并购是目前企业扩张发展的重要渠道,也是一项高风险的产权交易活动。并购的基础和核心内容是对目标企业的财务价值评估,是对并购标的所做出的价值判断,也是双方讨价还价的基点。目标企业的价值评估是并购交易的主要活动,恰当真实的企业价值评估,合适合理的交易价格是衡量并购成功与否的重要标志,但价值判断是一项复杂的分析判断过程,涉及多方面因素,其风险主要来自于财务风险,体现在主体企业与目标企业的财务信息不对称,造成目标企业资产价值与实际产生较大偏差。

一、货币资金和银行存款风险与控制

白条抵库、货币资金作假、虚假对账单、通过PS方式修改银行对账单等影响到目标企业的真实财务情况。针对该风险要做好现金盘点工作,同时关注余额水平是否合理,与业务规模是否相匹配,是否体现为“高现金与高负债”同时并存,若有必要前往银行打印对账单。

二、应收款项风险与控制

应收款项真实性可能存在以下问题:一是应收账款长期挂账,做大资产,隐藏亏损。如故意与关联企业形成非真实贸易背景的应收账款长期挂账;或者确定已经无法收回的应收账款,为了调节利润做大资产,对无法收回的款项不进行账务处理。二是预付账款可能存在通过签订虚假合同,以预付款的名义藏匿对外借款。三是其他应收款可能存在长期挂账充当资产,隐藏潜亏,抽逃资金、坏账准备计提不足等问题。对应收账款风险控制既要坚持原则,又要从实际出发解决问题。坚持原则,就是在认定上要坚持有根有据,账证核实,实施函询;从实际出发,就是在应收账款笔数多、金额大的情况下,采用重要性原则,抽取一定比例进行函证,关注应收账款取得回函的比例,关注关联方应收款项的情况。然而,对于可能存在的由于种种客观原因遗留下来、又不能再遗留给兼并后的企业的呆坏账问题,评估人员必须对每笔应收账款(包括坏账)进行明确的认定。对应收账款评估的主要难度在于如何处理取证不足的潜在坏账,其可行的办法是采用四级责任审核制,分别由当事人、企业法定代表人、评估人员和主管部门进行审核并签署意见,使评估处理结果有根有据,降低评估风险。针对应收款项真实性问题,把账龄作为重点。账龄期长的应收账款应在进行报表调整时予以剔除;了解企业应收款项的坏账计提方式方法是否按照现行的财务会计制度执行,关注企业坏账计提方式有无变化和计提比例如何执行;关注其他应收款科目余额水平及账龄长短,如果发现金额较大或长期挂账,需留意具体内容。核实预付款的真实性和股东抽逃资金情况,对不实应收款项予以及时处理,规避资产和利润虚增。

三、存货风险与控制

企业的存货包括原材料、在产品、半成品等,其品种、规格、型号等复杂,又存在盘亏、过期、毁损、报废、削价等多种情况,同时还存在异地存放、委托加工、委托代销而难以逐一清点的困难。目标企业可能存在存货不实、跌价准备计提不足、盘亏未作账务处理、发现毁损材料不列表呈报形成虚盈实亏等风险。存货风险控制:一是并购主体财务人员应与资产评估事务所人员一起参与评估工作。对存货的评估,一定要坚持评估的现实性原则。对于库存存货,一定要盘点,即使在评估进场日后置(即进场日在评估基准日之后若干天)的情况下,也要采用盘点倒推的方式,确定评估基准日的存货数量。对于过期、毁损、报废、削价等的存货,要求当事人列出清单并说明原因,加强抽点,根据事实认定,提出处理意见。对于异地存放的存货,评估人员必须亲往盘点。二是留意存货数量是否与企业销售情况、应收账款情况、货币资金变化情况等匹配,是否存在如销售增长但存货下降等不合理情况。关注企业存货的计价方法是否存在随意变更的情况。三是审核存货跌价的计提情况,对计提不足的予以调整,对盘亏未作处理予以账务处理。

四、长期投资风险与控制

长期投资包括债券投资、股票投资和其他投资等三类。对被投资企业尤其是对企业集团进行整体评估,涉及范围广,工作量大,难以实施;投资作假,如通过虚假投资,向外抽逃资金或借款;投资计价不真实,不按会计制度执行,人为调高资产;不计提跌价准备或减值准备等。长期投资风险控制:一是对于全资子公司或控股50%以上的被投资企业应当进行评估。二是对于非控股的其他投资,由于投资企业占被投资企业股权比例较小,通常可以不专门评估,而按投资企业中其他投资的账面值认定。关注企业是否按照会计准则要求规范计提短期投资跌价准备和长期投资减值准备。三是对于投资的真实性需要实地到被投资企业考察,以及与被投资企业的财务进行核实。

五、无形资产风险与控制

无形资产是指特定主体控制的、不具有独立实体而对企业的生产经营长期持续发挥作用并带来经济利益的一切经济资源,如专利权、非专利技术、特许经营权、商标权、版权、矿藏资源勘探权等。存在无形资产不真实,没有合法的文件证明或者已超出法定有效期;计价不正确,未经法定手续评估或确认,故意高估;伪造专利证书、商标注册书等;出售无形资产不入账等风险。无形资产风险控制:一是企业兼并时要进行整体资产评估,被兼并企业如存在不同类型的无形资产,在被评估企业前若干年的收益多为正数(盈利)的情况下,可对企业采用收益现值法进行整体评估。如被评估企业前若干年的收益多为负数(亏损),则只能采用重置成本法评估其整体资产。另外,在以无形资产进行投资或交易的情况下,对无形资产的评估应遵循谨慎原则,即以成本法评估为基础,大量搜集资料后估算无形资产重置成本,确定某项无形资产的评估价值。二是查阅证件和官网,必要时赴主管部门查阅,核实无形资产真实性。三是核实计价的正确性和跌价准备计提情况。

六、在建工程风险与控制

在建工程指在评估时点尚未完工或虽然已经完工,但尚未竣工验收、交付使用的建设项目,主要存在目标企业夸大工程支出、资产价值虚高的财务现象。在建工程风险控制:首先凡处于建设过程的资产,都应当查明情况,掌握合同内容和工程质量及进度。根据在建工程是否完成基础工程、主体工程、设备工程、内外装修等工程进度不同,采用的评估方法也不同。其次对民营企业,要聘请专业人员对在建工程重新评估,核实在建工程支出的真实性,重新估算项目投资额,防范在建工程资产价格虚高。

七、负债风险与控制

企业兼并或收购时,收购企业在取得被收购企业资产的同时,往往还必须承担被收购企业所负担的债务,如银行借款、民间借贷。负债风险控制:对企业整体资产评估的同时,必须对其负债重新梳理和进一步核实。对于银行借款,要求目标企业提供“企业信用报告”(由中国人民银行征信中心出具),核实企业的银行贷款和担保情况。对于民间借贷,要特别关注和予以厘清,包括公司法定代表人以公司名义对外签字借款的行为,可能被认定为职务行为,构成表见,并要求原股东和目标企业出具承诺书,防范收购公司后隐藏个人借条、借款利息等事项的发生。

八、或有负债(隐性负债)风险与控制

或有负债是由于过去的某种约定、承诺或某些情况而引起的,其结果尚难确定。如未决诉讼、税收、担保、抵押等。隐性负债主要是指财务账面无法体现的负债事项,如目标企业存在隐藏借款、担保等或有负债事项等。或有负债风险控制:第一,通过向银行、工商、房管、土管、法院等相关行政部门或公司询证、向目标企业高管、业务人员、客户调查访谈等渠道了解核实掌握目标企业的或有负债和隐性负债情况,做到不遗漏。第二,评估或有负债。要对或有负债形成的原因进行分析,评估或有负债出现的概率、预计财务影响及获得补偿的可能性。第三,对于评估出未来可能发生的或有负债主要有两种解决方式:一是在收购协议中约定由原股东承担;二是先预提费用,如将来未实际发生,再与原股东结算,予以返还或调整股比。

九、利润不实风险与控制

目标企业可能通过会计科目作假等方式调解产品成本及当期损益,主要是虚增收入和少结转成本。虚增收入,如虚开发票,虚增销售收入;收到控股的被投资单位分来的现金股利时,应采用权益法核算,冲减“长期股权投资”科目,却以成本法核算,转入投资收益,造成虚增利润。少结转成本,如任意分摊存货成本,降低销售成本;当期费用不进损益,而长期挂账;存货计价方法随意变更;固定资产折旧、无形资产摊销计提不规范,随意调整方法和期限;应收款项坏账减值准备计提不规范;短期投资跌价准备和长期投资减值准备计提不规范等。利润不实风险控制:一是调查了解销售收入的真实性,需要对真实贸易背景和一线销售单据进行查证,比如是否有购销合同,是否在成本费用中有所体现,是否有出货单、提货单等。二是结合现金流量验证企业利润,如结合利润表中的营业利润与现金流量表中经营活动产生的净现金流来验证利润的真实性。三是重点分析调节盈亏的会计科目,企业往往通过应收账款、其他应收款、其他应付款、预收账款、存货、投资收益、无形资产、递延资产、八项减值准备来调节盈亏,对这些科目出现异常变动,应保持应有的谨慎,尽可能采用如监盘、观察、函证、分析性复核等多种方法获取外部证据,清理业务不实形成的长期挂账。四是关注和分析资产减值准备计提是否充足,未提足的予以调整。五是关注固定资产年限和折旧方法的变化,对于年限延长和不合理的折旧方法变化予以调整。

十、财务数据和会计核算风险与控制

财务数据和会计核算风险主要包括会计核算制度、坏账准备、库存估价、折旧、长期合同会计处理;财务报表和历史经营情况、或有税收等。财务数据和会计核算风险控制:要深入了解目标企业财务管理状况,明确各个分析点,尽可能保证财务资料完整性。一要了解经营指标,帮助并购方对目标企业的经营成果、盈利能力、成长前景做出判断,披露调查阶段要获取目标企业的有关财务报表,掌握其中的相关信息,资料包括目标企业前溯五年的审计报告、前溯三年的资产负债表、前溯三年的利润表、前溯三年的现金流量表等,特别是对于利润表,要以目标企业扣除非经常性损益(营业外收支、公允价值变动净收益、部分投资收益)后的利润作为依据分析评价企业效益。二要研读每项具体内容。注意金额较大的项目,了解其影响;结合报告附注分析项目结构;同企业历史数据比较,分析变化趋势;分析数据变化的合理性,如果有的数据变化太大,应分析其原因。三要进行财务分析。根据报表已有的数据做相应的财务比率分析。可以通过市盈率指标、市净率指标、赢利指标、流动性指标、负债比率、资产运用效率等进行分析,判断目标企业的经营变化趋势。四要考虑目标企业的财务管理情况,与账面数额结合起来判断。如固定资产的折旧方法、存货的结转方法、包装物的摊销方法、坏账准备金的提取方法等会在很大程度上影响目标企业的所有者权益。五要关注目标企业的税务问题,由投资主体委托税务事务所等中介机构对并购前的被投资企业进行税务审计,出具专项报告,防范潜在的税务风险。主要有:一是查实是否会遭遇税收风险,如并购前偷税、欠税而被追缴税款并处罚;二是并购中的税收成本问题;三是并购后享受的税收优惠待遇。六要关注有担保限制的资产对公司偿债能力的影响,要将有担保限制的资产和没有担保限制的资产进行归类核实。七要重点关注公司的不良资产,如将要报废和不可回收的资产等。八要分清短期债务和长期债务,分析债务结构是否存在短贷长投等现象,评估对企业价值的影响。九要通过盘点、查证等方式查清企业资产的账实相符情况,库存可变现程度有多大,避免并购方取得的资产与合同约定的价值存在差异。十要对目标企业进行财务审计,排除企业的财务瑕疵信息。

十一、并购价格风险与控制

由于信息不对称而对目标企业价值评估不准确,造成并购价格估算不准确,包括两种情况:一是过高估计并购协同效应而支付过高溢价引起并购企业财务状况恶化或财务成果损失;二是过低估计目标企业的价值而出价过低导致并购失败,使并购企业损失前期投入。并购价格风险控制:一要用两种以上的方法对企业价值进行评估。二要结合目标企业评估的利润,计算资产溢价倍数PB和市盈率PE以及每股收购价格,并与市场和行业的PB、PE比较做出决策。三要遵循国家相关规定,尤其对国有股权转让的价格每股不得低于净资产值,国有企业并购其他企业一般要求按不高于评估价格收购股权等。

十二、价款支付风险与控制

交易价款的支付需要根据具体的交易结构合理安排,既要考虑相应的节点控制,也要考虑相应的风险控制。价款支付风险控制:一是支付工具、支付期限要尽量选择有利方式,股权转让款应分次支付,待清产核资和正式完成收购一定时间后付清或设立共管账户。未付清的滞留部分股权转让价款作为出让方日后违约的赔偿金,并在合同中约定滞留的时间,如果发生赔偿责任可以从该款项中直接扣收。二是对于未来不确定经营业绩的情况进行约定,设计对赌制度。设计对赌条款的具体内容、对赌条件、触犯对赌条款的责任承担情况,做好事前风险防范。若并购后业绩承诺无法实现,并购方应通过审视权利义务事项,及时审视并购交易文本的相应规定,按照与交易对方的约定处理相关事项。

十三、评估机构风险与控制

目前评估机构市场管理不规范,加之内部管理不健全,专业水平、执业能力和职业道德不高,可能影响资产的评估价值。把尽职调查完全外包的做法是不恰当的,慎重选择评估单位,保证评估人员的专业素养,才能最大限度地防范资产评估风险。因此,应当由并购方选择评估单位,并在与评估机构的协议中明确责任、义务以及赔偿原则。同时,重视对尽职调查资料的分析。企业采用不同的评估方法可能会有不同的并购价格,应根据自己的并购动机和对目标企业的基础分析评估资料,选取适当的估价方法和模型,并全面考虑企业价值估算涉及的因素。

作者:陈先华 单位:浙江省铁路投资集团有限公司

第二篇:企业财务风险的防范与控制

摘要:

财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题,它客观存在于企业生产经营活动的各个环节当中,成为影响企业生存与发展的重要因素,在全球经济一体化过程中,危机使得企业财务活动的不确定性加剧了企业的财务风险,企业管理人员要做的,就是把财务风险控制在一定范围内,把损失降到最低,但不可能完全消除风险,同时,企业还需要增强自身的财务风险控制意识,建立财务风险控制体系,提高财务风险控制能力,才能对财务风险形成有效的防范。

关键词:

财务风险;风险防范;风险控制

由于企业财务风险对预期收益的影响给企业带来了巨大冲击和压力,在这样的背景之下,企业财务管理人员必须根据公司的具体情况,结合国内外研究现状,分析财务风险发生的因素,在财务管理领域出现了新的风险因素之下,做出针对性的应对策略,从而能够有效的防范企业财务风险的发生。

一、财务风险的概念及特征

1.财务风险的概念。风险客观存在,做任何事情都有一定的风险,财务风险是指企业在各自日常的财务活动中,各个环节都有可能产生预料之外的事件,使实际与预期存在差距,给企业带来损失。在企业商品经营活动过程中,为了追求企业利润最大化,企业往往根据以往的以往的信息资料和现在掌握的情况,编制财务经济预算,制定财务政策,但由于众多不确定因素的存在,致使企业的经济活动未知,有可能获取预期收益,也可能遭受损失,财务风险具有两面性,积极的一面,财务风险给企业提供获取收益的机会;不利的一面,财务风险可能给企业带来财务危机。当然,财务风险是普遍存在的,要增强风险防范意识,把财务风险控制在一定范围内,降低财务损失。

2.财务风险的基本特征。财务风险是风险在财务领域的体现,它具有风险的一般特征,又具有财务领域的特质,总结起来有如下特征:

(1)客观性。相对而言,财务风险是客观存在的,在企业的发展过程中,财务风险虽然能在一定程度上得到控制,但是其实不可避免的,企业管理人员只能通过有效的技术手段来应对,企图尽量避免回避它、简单消除它。

(2)不确定性。在不同的企业当中,因为自身的财务管理方式不同,产生风险的环节和方式也不尽相同,而且风险发生的时间和结果具有不确定性,没有明确的事件限定,可能随时都会发生,风险可能产生的结果可能是机会也可能是危机。

(3)相对性。财务风险的发生与否、结果怎样,是随着外部因素与内部因素分变化而变化的,涉及到了企业管理的各个方面,其发生的方式与企业的发展有着密切的联系,具有相对性。

(4)双重性。企业财务风险发生的时候,极有可能给企业带来一定的消极影响,也能带去一定的积极影响。但影响的大小是会受到企业决策的影响的,企业应在风险发生的时候抓住其积极的一面。

(5)可度量性。财务风险的发生,可以根据企业的财务管理进行相应的估计,科学的评估可以帮助企业进行有效的管理。

二、企业财务风险的类型

财务风险存在于企业财务活动各个环节当中,按照财务风险产生的环节不同,可以把企业财务风险分为筹资风险、投资风险、经营风险以及流动性风险。

(1)筹资风险是指借入资金而增加丧失偿债能力的可能,资金供需市场、宏观经济环境、企业筹集资金都会给财务成果带来不确定性。

(2)投资风险是指由于不确定因素的影响,投资项目不能达到预期效果,影响到企业盈利水平和偿债能力。

(3)经营风险是指在企业的生产经营过程中,生产、销售等各个环节不确定因素的影响导致企业资金运动的迟滞,对企业价值造成一定的影响。

(4)存货管理风险是指企业应保持一定量的存货以便正常生产,合理优化配置库存直接影响到企业的生产和声誉。

(5)流动性风险是指企业资产不能正常和确定性转移现金或企业债务不能正常履行的可能性。

三、企业财务风险产生的原因

1.外部原因。所谓外部原因,是指站在企业的角度相对于内部原因而言的,从宏观角度来看这些外部原因,主要有:经济体制、经济政策及企业自身机制对筹资和投资的影响所导致的经济环境因素;金融市场的发育完善程度以及利率和汇率变化多导师的金融市场因素;政治的稳定性以及法律的变化性所导致的政治环境和法律环境因素。企业必须要学会使用复杂多变的宏观环境,从而规避这些可能由外部环境多带来的巨额亏损。

2.内部原因。企业内部原因往往是导致风险发生的主要原因,现阶段企业财务风险的内部原因如下:

(1)财务决策缺乏科学性导致决策失误,目前,许多企业的财务决策都存在经验决策及主管决策现象,一言堂的工作作风在企业管理中普遍存在,决策的失误会导致财务风险的发生。

(2)企业内部财务关系不明,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在着权责不明、管理不力的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证,例如,现阶段很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱,资金使用没有有效的监督和控制。

(3)盲目投资,加大企业财务风险,企业盲目追求规模效益,通过资产重组等方式不断扩大企业规模,希望通过扩大规模来进一步提高效率和竞争力,事实上,过分追求规模经济有可能使财务风险加大。

(4)财务人员的风险意识较为淡薄,没有对财务风险产生足够的重视,缺乏正确的市场风险意识,从而放大了财务风险发生的可能性。

四、企业财务风险的表现

财务风险的表现是多种多样的,我国现阶段企业中较为典型的表现主要有:获利能力低,经济效益差,产品的成本费用高,毛利率低,企业无法清偿到期债务;资金匮乏,负债过度,信用等级低,融资额能力差,企业的支护能力弱化;企业短期债务比例过高,或者把短期借款资金投资于提现能力差的固定资产或其它长期资产。企业资产的流动性降低,影响短期偿债能力;资产质量差,积累大量不良债权和存货,资金周转率低等。这些企业财务风险制约了企业投资效益的增长,不利于企业的长远发展。

五、企业财务风险的控制对策

1.加强风险意识,建立有效的风险防范处理机制。提高管理层人员的财务风险意识,是企业应对财务风险的思想保证,企业财务主管领导对单位经营风险要负重要责任,要重点把握财务收支决策,注重风险管理,同时,总会计师作为第一管理者的参谋和助手,要发挥自身监控作用,防范财务风险。当然,财务部门必须要建立完善有效的风险风险防范处理机制,发挥其监控作用,制定切实可行的内部财务管理方法,完善资金管理,控制贷款和担保规模。

2.优化资本结构,降低筹资风险。企业在进行筹资时,应根据自身特点,充分衡量债务资本和股权资本的利弊,通过对经验数据的测算,根据其资产负债表中的数据,计算出风险控制的临界点,并在此基础上逐步优化自身资本结构。

3.合理投资,降低投资风险。由于财务风险具有一定的双重性,所以我们不仅要认识到财务风险给企业带来的积极影响,还要对其产生的消极影响进行积极的分析,企业在发展过程中,既要敢于进行投资,又要科学决策,避免滥投,从而规避风险,获得利益最大化。

六、结语

本文结合个人工作经验,就企业财务风险的防范与控制问题展开了探讨,就企业财务风险的概念而言,它是不可避免的,并且具有客观性、不确定性、双重性、相对性和可度量性的基本特征,企业风险可分为筹资风险、投资风险、经营风险以及流动性风险,企业在进行财务风险的防范与控制时,可以采取以下措施:加强风险意识,建立有效的风险防范处理机制;优化资本结构,降低筹资风险;合理投资,降低投资风险。然而由于个人所学知识以及阅历的局限性,并未能够做到面面俱到,希望能够凭借本文引起广大学者的关注。

参考文献:

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[3]邓春华;财务会计理论;中国财政经济出版社;2001:201-202

[4]陈可喜;财务风险与内部控制;立信会计出版社;2012:326-338

[5]彭立国、刘琳、张庆龙;企业内部控制与全面风险管理;中国时代经济出版社;2008:162—164

[6]杨小舟;中国企业的财务风险管理;经济科学出版社;2010:310-315

[7]黄本尧;期权与企业财务风险管理研究;中国财政经济出版社;2003:78-79.

作者:王彩娟 单位:南京大学

第三篇:企业财务风险的评价

摘要:

随着社会主义市场经济的不断发展,财务风险一直贯穿在企业生产经营的过程中,对国家经济安全也会形成一些负面影响。如今,随着市场环境的不断开放,企业财务风险问题日益严重。从整体角度评价企业的财务风险,就是忧大于喜。认识企业财务风险的成因,并采取有效的控制对策,是企业必须承担的重要任务。

关键词:

企业;财务风险;控制对策

企业财务风险评价与控制是财务领域不可避免的重要话题。随着社会主义市场经济的不断发展,财务风险一直贯穿在企业生产经营的过程中,对国家经济安全也会形成一些负面影响。如今,随着市场环境的不断开放,企业财务风险问题日益严重。从整体角度评价企业的财务风险,就是忧大于喜。认识企业财务风险的成因,并采取有效的控制对策,是企业必须承担的重要任务。

一、企业财务风险的成因

(一)错综复杂的外部环境

企业财务活动不可能脱离外部环境而单独运作,政治环境、经济环境、文化环境、市场环境等都会对企业的财务活动形成或大或小的影响。这些外部环境的变化对企业而言是难以捉摸的,所以会给企业造成财务风险。企业是市场主体,对外部环境的适应能力是不尽相同的。要想顺应外部环境,防范财务风险,企业必须具备良好的发展能力。

(二)筹资决策失误

由于受到东南亚经济危机的影响,亚洲很多著名企业相继破产,比如八佰伴百货公司、山一证券公司、大韩钢铁公司等。这些企业之所以倒闭,主要原因就是资本结构不完善,公司一味寻求规模扩张,没有能力偿还到期债务,即出现所谓的筹资决策失误。这种失误对企业而言是致命的,会直接导致企业陷入财务风险中而无法自拔。

(三)资产流动性差

所谓资产流动性,就是资产转变为现金,并维持其购买力的能力。很多事实一再证明,企业财务风险与资产流动性有密不可分的关系。资产流动性不强的具体表现包括资金匮乏、货品堆积、“三角债”严重等,这些都是引发企业陷入流动性财务风险的重要原因。我们都知道企业资产流动性源自两方面,一是企业资产在不遭受损害的情况下快速变现的能力;二是企业能以较低成本快速获得所需资金的能力。如果企业无法做到这两点,可能会陷入流动性风险中,影响企业的长远发展。

二、控制企业财务风险的对策

企业发生财务风险的原因是多种多样的,企业要针对这些原因采取有针对性的解决对策,以此防范风险,实现长远发展。具体而言,企业要从以下几点入手:

(一)完善企业治理结构

首先,企业要构建规范的产权制度。产权明晰是责权明确的重要前提。只有做到产权明晰,企业才能保证正常的生产经营活动。从目前来看,我国不少企业存在产权不清晰的严重问题,这是企业发生财务风险的重要原因。有鉴于此,企业必须完善产权制度,做到权责明晰、各有分工。其次,企业要加强董事会对经营者的监管机制。目前,企业经营者会产生“内部人控制”的现象,这是经营者逆向选择和信息的不完全对称造成的,容易导致企业发生舞弊现象。有鉴于此,企业董事会要加强对经营者的监管,对其进行实时追踪,如果发现经营者的行为偏离了预定的财务目标,必须采取对策,以最高决策者的身份责令经营者改正行为。

(二)构建财务风险预警系统

21世纪是信息技术时代,所以企业建立财务风险预警系统是大有可为,这是一种有效的财务风险控制工具,可以帮助企业防范财务风险。企业要想构建财务风险预警系统,首先要加强信息管理,成立专门的机构,安排专门的人才整理、搜集企业的内部财务信息和外部相关信息,然后充实到预警系统中,系统信息要经常更新,保证财务信息的实时性和准确性。其次,企业要优化财务风险分析机制,包括完善企业应急措施、补救办法和弥补方案等,面对财务危机时,企业必须弄清楚应该采取哪种手段进行规避,以此防止事态的恶化。再次,企业还要加强人才培训,组织专门的队伍来操作财务风险预警系统,这些人才要能及时发现企业中非正常的经济现象,发挥在企业管理中的参谋功能。

(三)规范企业对外担保管理制度

外部环境对企业生产经营活动会产生巨大影响。企业应该按照《担保法》的有关规定,制定行之有效的责任追求制定,对被担保单位的偿债能力和信用程度进行严格地审查。企业子公司要向外担保的话,必须向母公司递交报告,经母公司批准后才能对外担保,这样可以防止企业陷入负债风险中。

(四)构建完善的投资决策机制

筹资决策失误对企业的可持续发展是致命的。所以企业必须重视投资决策机制的建设,首先,企业要加强项目可行性研究,综合应用定量分析法和定性分析法对企业各方面发展进行客观分析,要应用科学的决策模型帮助企业做出相关决策,这样才能避免由于决策失误而导致企业发生财务风险。其次,企业在投资决策中,不仅要综合考虑投资机会,企业发展战略,现有的投资规模,还要对财务匹配因素进行综合考量,不能盲目求多、求快。在企业投资活动的现金流量编排有可能的条件下,企业可以多安排一些投资项目;如果现金流量偏紧,就要控制投资项目,安排好投资规模,可以将资金集中在企业优势项目方面,以此保证企业资金的良性循环。

三、结束语

21世纪是一个瞬息万变的时代,处处充满机遇,也充满风险。如今,我国已经处于经济新常态模式中,经济速度放缓,高速增长的发展速度可能难以在短期内实现。在这种情况下,企业更需要审慎市场发展机会,完善治理结构,规避财务风险,只有这样,企业才能在激烈的市场竞争中占据不败之地,获得长远、稳定的发展。

参考文献:

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作者:于雁芳 单位:青岛港国际股份有限公司轮驳分公司

第四篇:煤炭企业财务风险的成因与对策

摘要:

煤炭企业在不断发展的过程中,出现了财务风险的积聚,所以对财务风险进行有效的管理已经成为煤炭企业发展过程中不可避免的内容。本文主要对当前煤炭企业的财务风险外在形式特征和财务风险的成因进行分析,并对煤炭企业如何应对财务风险进行论述。保证煤炭企业能够正确的认识财务风险对企业经营带来的影响,健全企业财务管理机制,最大程度的提高企业经济效益,促进企业的发展。

关键词:

煤炭企业;财务风险;管理措施

煤炭企业在财务活动中,由于受到外界各种不可预测和控制的因素,导致财务风险的出现,会使得企业的实际财务收益与预期产生较大的出入。财务风险是煤炭企业在经营的过程中不可避免的问题,并且造成财务风险的因素条件众多,如何不能及时采用有效的措施对财务风险进行管理和控制,会严重限制煤炭企业财务水平的提高。所以在企业的日常财务管理中,进行财务风险有效防范对煤炭企业的发展发挥着至关重要的作用。

一、煤炭企业财务风险形成的原因

1.煤炭企业的高负债经营

煤炭企业在负债额度逐渐提高的过程中出现财务风险,如果不能及时的处理负债情况,可能回导致煤炭企业经营的失败。与权益性资本相比,企业负债具有抵税的效应,能够在一定程度上降低企业的税负水平,促进企业整体价值的增长,所以负债经营也是煤炭企业财务运营管理的一种有效措施。但是在负债经营的过程中,如果不能有效的安排负债额度和负债期限结构,就会造成媒体那企业经营的较大亏损,可能会导致煤炭企业经营的失败,甚至要面临破产的风险。

2.煤炭企业运营现金流转困难

煤炭企业在资金管理方面存在着较大的难度,并且资金在流转的过程中出现问题,会引发煤炭企业的财务风险,没有足够的现金保证煤炭企业的现金流转,煤炭企业可能面对庞大的经济债务无力偿还,财务风险的可能性就会增大。煤炭企业如果现金流转出现问题,在材料购进、设备维修等环节也会受到严重的影响,引发煤炭经营的风险。

3.投资失误、经营失败

煤炭企业在经营的过程中,不仅是对煤炭产业的经营,还包括很多非煤产业的投资,虽然这种多元化的经营能够在一定程度上分散煤炭企业经营的风险,但是多元化的经营方式直接会使得企业经营管理范围扩大,经常会发生投资失误的情况。所以煤炭企业如果盲目的进行非煤产业的投资,很容易出现经营失败的状况,煤炭企业生存和发展的原动力就会丧失,企业负债能力会急剧下降,致使煤炭企业的经营陷入困境。

4.环境的复杂性与多变性

煤炭企业井下作业的项目较多,在经营生产的过程中会有较大的安全隐患,并且很多井下环境因素是不能人为控制的,这些环境因素会给煤炭企业的安全运营增加了难度。一旦发生井下安全事故,不仅会因此而引发煤炭企业现金流量的大量流出,而且还会造成煤炭企业财务风险管理能力的下降。

二、煤炭企业财务风险管理的对策

1.提高煤炭企业对外部环境变化的适应能力与应变能力

财务管理的外部环境对煤炭企业的经营发挥着至关重要的作用,所以为了防范煤炭企业得财务风险,煤炭企业必须要为财务管理的外部环境进行科学的分析和研究,掌握外部环境变化的规律,制定多种风险的应对方案措施,并且要根据外部环境的情况,对方案措施做出适时的调整,最大程度的提高煤炭企业外部环境条件变化的适应能力和应变能力。并且根据外部环境的变化完善内部财务管理体制,配备高素质的财务管理人才,保证煤炭企业财务运行的有效性和有序性。

2.建立健全煤炭企业财务风险控制机制

首先要建立财务风险的事前、事中、事后控制机制,对财务管理中可能存在的风险隐患进行分析,保证风险事件发生的时候,能够及时采取有效的措施进行风险控制。并且可以利用各种凭证、票据对煤炭企业经营活动中的财务风险进行定性、定量的分析。事后控制是在对煤炭企业经营中形成风险控制的经验,最终产生财务风险管理的理论依据,对未来发生的财务风险具有指导作用。其次要建立财务风险预警机制,对突发性的财务风险及时的应对,做到防患于未然。

3.适度负债,保持资本结构的动态优化

煤炭资源具有周期性的特点,所以煤炭企业在经营的过程中会出现经营的波动。为了避免因为经营状态的波动而引发财务风险,煤炭企业的财务管理工作人员,必须要根据企业经营的动态,做出正确的财务运行判断,并且选择适宜性的财务行为,合理安排债务期限结构、利率结构等。

4.选择适应性的风险管理策略

(1)风险回避策略

煤炭企业要科学的审视自身风险承受的能力和风险管理的能力,谨慎的选择投资的非煤经营项目,防止出现经营的非煤项目行业跨度过大,经营难度高的现象,对已经决定投资的非煤产业的要进行充分的论证,对其可能存在的财务风险进行科学的评估,实施专业的业务管理程序对非煤产业项目进行管理。对于有明显风险,并且风险程度超出煤炭企业承受范围的项目,煤炭企业应该在投资上进行回避。

(2)风险转移策略

风险转移的主要方式是业务外包,通过业务外包可以有效的将财务风险转移给保险公司,如果煤炭企业在经营的过程中出现安全事故,保险公司将赔付煤炭企业的损失;煤炭企业也可以将风险较大的投资项目委托专门机构运营管理。煤炭企业如果要有效的实施风险转移策略,就要与利益相关方签订财务合约,明确财务风险责任的分担状况。

(3)风险评估策略

财务风险管理需要有科学的评估体系才能得以进行。例如常用关键指标体系管理法、层次分析法等构建相对完善的高校内部财务风险评估的方法。煤炭企业财务管理风险评估进行中,一定要关注运营资金管理、会计信息化系统、内部审计控制等影响因素,以关键控制点为基础来监测财务风险。建立科学的货币资金业务的授权批准制度,健全资金投向审批制度。从资金的流程对财务的管理进行多方位的控制,以及健全财务的控制管理评价制度,从多个角度关注资金的收支情况,以更好的评估其资金是否存在风险的可能性。

三、结语

综上所述,财务风险是煤炭企业在经营的过程中不可避免的问题,并且造成财务的风险的因素条件众多,所以煤炭企业应该分析各种财务风险产生的原因,采取有效措施,提高煤炭企业对外部环境变化的适应能力与应变能力,建立健全煤炭企业财务风险控制机制,适度负债,保持资本结构的动态优化,应对企业经营的财务风险。

参考文献:

[1]郭云,李红梅.煤炭企业财务风险的成因与管理对策[J].煤炭经济研究,2005,(7):49-50.

[2]杜芳田.煤炭企业财务风险及防范[J].内蒙古科技与经济,2007,(16):28-29.

作者:成慧 单位:山西焦煤集团有限责任公司屯兰煤矿

第五篇:企业财务风险的原因及对策

摘要:

随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和发展,企业面临着前所未有的发展机遇,在激烈的市场竞争中,如何防范企业自身的财务风险是摆在企业面前的一道难题。本文就企业财务风险产生的原因及对策进行了分析。

关键词:

财务风险;原因;对策

企业的财务风险是指各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素影响,使企业的财务收益与预期收益发生偏离,从而使企业有蒙受损失的可能性。随着我国经济的不断发展,企业面临的经济形势也发生了翻天覆地的变化,在复杂的经济形势下,企业的发展面临着很大的财务风险,而目前很多企业对自身财务风险的重视程度还不够,都是在财务风险发生后才总结经验教训,金融风暴的到来使得许多企业纷纷倒闭就说明了很多企业的风险防范意识还不足。因此,研究企业财务风险的原因并找出相应的对策,在企业发展中有着重要的现实意义。目前企业财务风险产生的原因主要有以下几个方面:

一、企业资本结构不合理,举债规模较高

举债是企业融资普遍采用的一种方式,适度举债可以弥补企业自身资金不足,确保企业有充足的资金维持日常的生产经营,而且从融资成本的角度考虑,借款利息可以在所得税前扣除,这就降低了企业的融资成本。企业的资本结构是企业全部资源中权益资金和负债资金的比重关系。保持合理的资本结构不但有利于企业的发展,还能降低财务风险。由于很多企业融资方式单一,只能仅仅依靠银行贷款融资,这样企业的资本结构就会失衡。过高的负债比重将会加重企业的财务负担,一旦企业现金流不足,难以偿还高额利息,就会导致企业破产,因此资本结构不合理是企业财务风险产生的重要原因。

二、投资决策缺乏可行性论证,导致决策失败

很多企业为了扩大再生产往往盲目投资,缺乏市场调研和可行性分析,仅仅依靠以往的经验以及领导的主观判断,这就会导致企业陷入规模扩张的道路不能自拔。企业在引进大型生产设备等固定资产投资时,由于没有详尽的可行性分析报告,如果大型设备投资带来的收益没有弥补增加设备带来的成本支出,就会导致固定资产投资很难收回,给企业带来很大的财务风险,而如果购买大设备是靠银行贷款等非自有资金模式,那么当设备带来的收益不足,无法偿还到期债务就会使企业面临严重的财务危机。

三、企业赊销比例过大,应收账款缺乏有效的控制

企业的应收账款是指企业因为销售货物、提供产品或者劳务而产生的债权,其本质是企业赊销商品的产物。由于目前我国市场以买方市场为主导,很多企业产品滞销现象非常普遍。企业为了扩大销售,提高市场份额,往往会对往来客户提供优惠的销售条件,其中赊销商品就是一种方式,允许往来客户采购商品而不用马上支付现金,而是约定一个还款时间,在这个时间内对方购买商品无需付款。这种方式大大减轻了企业的库存压力,提高了企业的市场占有率,同时也增强了企业的竞争力。但是,大量的赊销行为会产生大量的应收账款,这部分款项占用了企业大量的流动资金,而企业的应收账款是要在赊销当期确认当期收入,这就意味着企业没有收到销售商品的资金,但却要确认收入,缴纳税金,而如果往来客户因为种种原因不能按时偿付应收账款,就会形成呆账坏账,这就进一步加剧了企业的财务风险。

四、企业流动资产中存货比重过大,周转率不高

企业的存货周转率是指企业销售成本与平均存货余额的比率,用来反映企业的存货周转速度。一般企业的流动资产中,存货的比重是相当大的,适量的存货可以保证企业正常的生产经营,而如果存货比重过大,周转率不高,就会造成大量的产品积压,不能正常运转,企业无法获得持续经营所需的资金,还要承担存货毁损和仓储费用等成本,而如果市场不景气,企业还要面临着价格下跌的风险,这都加剧了企业的财务风险。了解了企业财务风险产生的原因,就要有针对性的加强财务管理,降低财务风险,具体防范措施主要包括以下几个方面:首先,企业要重视财务风险,树立风险防范意识,建立风险防范的长效机制。比如在会计处理中要采用谨慎性原则,建立相关的风险基金。比如企业可以按照一定的比例计提坏账准备、存货跌价准备和投资减值准备等,同时要加强流动资金的管理,提高流动资金的变现能力,加速流动资产中变现能力较差的资产的周转,提高企业短期偿债能力。其次,保持适度的举债规模,采用合适的融资方式。企业在融资方式的选择上,可以采用财务管理当中的息税前利润—每股收益分析法,也即EBIT-EPS分析法,也被称为每股利润无差别点法。根据这一分析方法可以判断企业在何种息税前利润水平下应该采用权益融资或者负债融资,保持最佳的资本结构比率,降低财务风险。再次,完善科学合理的决策机制。企业必须系统全面的预测、分析财务风险,采用科学的防范机制。尤其是关系到企业未来发展的决策项目,一定要实行集体决策制度,进行充分的市场调研,分析项目的可行性,必要时可以聘请专业的公司帮助企业进行可行性分析,避免由于主观判断或者领导个人意图导致盲目投资,给企业带来损失。最后,要加强应收账款管理。对往来客户的信誉度进行分析,一旦发现往来客户信用状况出现异常就要果断采取措施,避免更大的损失,对于诚信不足的往来客户要加入黑名单,不再与其合作,建立应收账款的账龄分析制度,明确催收重点,最大限度的回笼企业资金,降低财务风险。

五、结语

总之,企业的财务风险是客观存在并且不能完全避免的,企业在日常的财务管理过程中,要充分了解财务风险产生的原因并采取一定的措施防范,这样才能尽量减少财务风险对企业的影响。保证企业持续健康发展。

参考文献:

[1]高立军.浅谈企业财务风险与规避[J].山西财经大学学报,2007,(S2):165-166.

[2]张文芹.浅析企业财务风险的成因及防范策略[J].黑龙江科技信息,2007,(21):128.

[3]蒋定秀.企业财务风险管理探讨[J].沿海企业与科技,2007,(7):116.

作者:赵宇峰 王宁宁 单位:人保财险河北省分公司 河北省财政厅

第六篇:企业财务风险管控研究

摘要:

在日益严峻的市场竞争机制下,财务风险在已成为企业生存和运行风险的最主要问题,由于财务的不确定性和不可完全消除性,财务风险的管控也一直是企业风险管控水平提高的主要障碍。本文通过阐述企业财务风险的主要类型以及财务风险形成的原因,从中分析加强财务风险管控的的措施与方法,提高企业风险管理水平,促进企业健康稳定发展。

关键词:

财务风险;类型;原因;措施;管控

从狭义上看,财务风险是指企业由于过高的负债比率或者说是不合理的长期负债经营导致企业失去盈利甚至偿债能力,最终走向破产的可能性。而从广义上看,企业财务风险是指由于各种可能发生的内外部原因,企业实际经营状况与财务预算结果发生偏离,从而造成企业收益的不确定性。然而无论从哪个方面来看,一旦企业财务风险不可控,企业的生产经营活动就会出现问题,直至超出企业承受范围。因此,如何加强企业财务风险管控,是企业持续发展的一项重要工作。

一、企业财务风险类型及形成原因

从不同角度分析,企业财务风险可分为不同类型,本文从业企业发展及生产经营两个方面探讨企业财务风险类型,即筹融资风险、投资风险、资金回收风险、物资积压风险,并分析其形成的主要原因,旨在涵盖企业整个运行过程,使风险管控措施的研究依据充分可靠。

(一)筹融资风险

筹融资风险是指企业在筹措资金过程中可能存在的风险,它主要可分为两个方面,一是贷款筹资风险,企业通过贷款筹资时,面临的主要风险是无法确定未来收益,因此可能出现到期无法偿还本息的情况;二是通过上市等方式融资而产生的风险,企业因需要扩大规模而通过上市等一系列举措吸引资本家进行投资,企业如果经营不善,无法创造收益,投资者可能大规模撤资,企业将瞬间垮台。导致此风险的原因可以概括为“市场性因素”,在企业成立初期,决策者无法准确把握政策导向以及行业发展趋势,此外,企业税收政策的变动、节能减排的指标要求、国际贸易形势的变化都将对企业运行造成冲击。而且,我国大多数企业决策者都不具备对风险的敏感性,风险管控机制方面也存在诸多问题。

(二)投资与个人借贷业务风险

当企业盈利状况较好时,企业可能会进行外部投资以扩大自身利润额,或者通过民间借贷的方式向个人放款,在投资或放贷过程中,需要承担因投资不善或个人借款无法追回而导致无法获得投资收益甚至无法收回本金的风险,即为投资风险。近年来,我国企业热衷于投资与民间借贷业务,然而大多数企业盲目跟从,没有对被投资者与借款人的盈利能力、发展前景、偿债能力以及信誉等进行深入了解和评估,致使投资失利。如果企业经营性利润大于0,投资收益小于0,致使经营性利润+投资收益小于0,当期收益小于0,说明企业的盈利情况比较差,投资业务失利导致企业的经营性利润比较差,企业的盈利能力不够稳定。

(三)资金回收风险

本文所讲的资金回收主要是指应收账款的回收,值得一提的是,企业财务人员在进行账务处理时一般会根据谨慎性原则计提坏账准备,此处的坏账准备即是应收账款中最不可控的部分,此外,应收账款金额较大时,表明占用资金多,企业客户管理工作及赊销内控机制有待完善。企业对应收账款追收不力的主要原因是为了追求销售业绩对客户信用考察不到位,导致应收账款长期挂账,难以回收、清理,严重影响企业的资产安全性和资金流动性。

(四)物资积压风险

对于企业尤其是生产型企业而言,可能出现存货过多的情况,这就是物资积压风险。此风险表现形式为:企业库存原材料、商品、半成品、在产品大量积压,给企业带来额外的储藏成本及管理成本。从会计角度来看,存货属于流动资产的一部分,存货过多导致企业流动资金占比较少,企业日常经营的灵活性受到制约。造成这一问题的主要原因是企业因业务扩展不力或营销策略失败导致商品销售遇到阻碍,大量货物与原材料积压。

二、提高企业财务风险管控水平的措施

通过上述分析可以看出,企业财务风险出现的原因主要是外部客观因素多变、企业管理主体风险防范意识淡薄、企业投资缺乏科学性、企业盲目追求利益等,这些原因致使企业生产经营受到严重阻碍,轻则增加企业运行成本,重则导致企业破产。本文针对以上内容提出相应措施,以期提高企业财务风险管控能力,减少企业因财务风险而发生的损失。

(一)建立财务风险预警机制

对于规模一般的企业而言,在实际生产经营活动中,政策导向、行业趋势是难以提前预知的,因此企业需要建立财务风险预警机制,设置多种灵敏性和可靠性高的财务指标,如资产周转率、资产负债率、流动比率、速动比率、现金流量,根据上述指标计提坏账准备以及预计负债,以此为基础构建指标体系。同时,需要建立财务风险预警小组,专门负责监控上述指标,以此达到预测企业财务风险并向企业管理主体提出建议的目的。风险预警机制建立在企业信息化的基础上,该机制的准确性以及科学性依赖于对企业信息的全面搜集,比如企业报表、企业生产经营计划、企业投融资方案等,预警小组需针对上述信息进行实时追踪分析,在风险发生前建议管理者采取相应措施规避风险。风险预警机制需贯穿于企业财务风险控制和生产经营的整个过程。

(二)培养和强化企业管理主体财务风险意识

建立风险预警机制等一些列风险管控措施的前提是企业管理主体具有相应的财务风险防范意识。对于大多数管理者而言,企业是其安身立命的根本,致使管理者较容易形成危机感从而逐渐形成风险意识,企业管理者应针对企业实际情况,加强日常风险意识宣传,讲解财务风险的危害,鼓励相关员工积极投身财务风险管控中。具体措施如下:进行财务风险知识培训,使财务相关人员了解财务风险的类型及形成的原因;结合风险预警机制建立奖惩机制,将风险管控的工作和责任具体到个人,形成危机感、紧迫性以及凝聚力。其实,无论对于大型股份制企业还是小型企业,公司领导者自身风险意识的形成是企业整体风险意识提高的关键所在,这就要求决策者通过进修、自我提升等方式增强自我风险意识,进而制定相应措施,带动企业整体风险管控水平的提高。

(三)制定科学的流动资金管理规划,合理开展投资与民间借贷业务

企业投资失败以及个人借款无法收回的原因最终都可归集到企业流动资金管理不到位上,提高企业流动资金的管理力度和管理能力,有利于企业提升企业的整体流动资产的管理,提升企业资金流动灵活性,提高企业财务风险防范的整体素质与能力。因此,企业需制定科学合理的流动资金管理机制,将自身运营与外部投资及放贷进行整合分析,制定分配比例体系,使投资与放贷不影响企业的资产流动性。同时,企业在进行投资以及民间个人借贷业务时,一定要进行必要的信誉考察、信息搜集、过程监督,此外应建立风险回避机制与风险转移机制,在不能详细了解市场形势的情况下,应尽量避开股票等高风险投资与个人借贷,转向政府基金、信誉企业,并为企业投资购买保险,减少风险发生时企业所面临的损失。需要注意的是,整个投资体制的建立应与公司长期发展目标和长期预期收益相结合,因此,企业的发展规划与财务预算必须精确。

(四)寻求稳定市场与客户,建立客户筛选机制

以理性经济人角度来看,如果外部因素不发生变动,企业基本上可以较为合理的对自身发展以及可能面临的风险有一个直观的判断。但企业在追求利润最大化时,实际工作人员可能单纯为了完成指标而简化对市场和客户的考察,导致账款难以回收,致使企业面临资金链断裂的风险。因此,企业应为销售部门制定严格的客户筛选制度,并制定考核目标,监督销售人员的执行行为,将市场定位在优质客户的培育与扩展。同时财务风险管控人员应根据应收账款中处于长期挂账账款来源建立财务风险档案和客户信誉风险档案,为销售人员排除潜在客户风险提供依据,以提高客户质量,从而保证企业的健康持续发展。

参考文献:

[1]张娜.论企业财务风险的成因与防范[J].企业家天地(下半月刊),2014(3).

[2]范文碧.论企业财务风险分析与防范[J].经营管理者,2013(5).

[3]冯惠伟.如何防范企业财务管理风险[J].河北企业,2010(5).

[4]盛涤非.析企业财务风险与管控[J].安徽电气工程职业技术学院学报,2014(04).

作者:刘江平 单位:沈阳中燃城市燃气发展有限公司

第七篇:企业重组的财务风险与措施

摘要:

随着社会经济的发展和我国经济新常态的出现,企业生存的外部环境越来越复杂多变且不可预测,依靠自身经营达到扩张需求难以实现,因此更多的经营者青睐于重组这种快速而简洁的方式。企业重组能够为企业带来协同效应和规模效益,但同时也为企业带来了较大的风险。本文以企业重组的财务风险为分析对象,通过归纳企业在重组过程中存在的财务风险,并针对这些风险提出相应的防范措施,希望能够提高我国企业在重组活动中的财务风险防范能力。

关键词:

企业重组;财务风险;防范措施

一、企业重组的财务协同效应

企业重组的经济效应具有多样化,其中最主要的有协同效应、规模经济两种。财务协同效应为企业重组协同效应中最关键的一种形式,主要是指重组给企业带来的财务方面的效益,主要体现在:能够为企业带来充足的现金流入,能够优化现金流入的时间分布;能够降低企业的破产风险,提高其偿债和外部借款能力;能够有效降低企业的资金成本;重组亏损企业能够抵减未来期间应纳税所得额,实现合理避税。

二、企业重组的财务风险

虽然重组能够给企业带来较多的经济效益,但是重组往往伴随着风险,尤其是财务风险,具体体现在:

(一)重组造成企业资本结构偏离

既定目标的风险企业的资本结构是经营正常进行的基础和关键,重组的融资决策会对重组主导方企业的资本结构产生重要影响,会导致资本结构偏离企业原有目标,造成财务风险。一般来说,重组主导方和重组标的资本结构差异较大,从而使得重组所需的长短期资金、自有资本和债务资本的投入存在较大差异。重组主导方会因重组而支付大量的现金、发行新债或者股票,这样往往造成资本结构的失衡,造成企业的融资成本上升,给企业带来较大的财务风险。

(二)重组给企业带来的融资风险

融资风险主要是指资金筹集的风险,它是企业重组财务风险的重要部分。一般来说,企业重组能给企业带来融资风险的主要有融资渠道的选择和企业负债能力风险。融资渠道的选择主要与企业重组的动机选择有关;负债能力风险可能来自重组方和被重组方,企业负债能力不强,有可能会造成债务偿还风险,也有可能造成企业权益融资比例下降,融资成本上升。

(三)重组带来的支付风险

企业重组是重组双方对各自利益和风险充分衡量基础上的博弈,重组支付方式的选择是双方博弈的结果反映。重组支付一般有现金、股票、债券、可转换债券、优先股支付等,不同的支付方式会给企业带来不同的风险,例如现金支付会影响企业的流动资金,造成企业短期的资金压力;发行债券会影响企业的资本结构,造成企业筹资费用的上升等。

(四)重组的财务整合

风险财务整合主要是指重组企业对被重组企业的财务制度体系、会计核算体系统一管理和监控,使被重组企业按重组企业的财务制度运营,最终达到对其财务管理实现有效管控和实现收益最大化的目的,整合风险主要就是未能实现协同效应而带来的各种问题。如果重组后重组双方不能在财务机制上实现协调统一,造成重组财务收益远低于预期,重组后企业的资本结构不能达到新的平衡点而增加财务费用支出,从而导致重组后企业的财务管理失控,不能充分发挥整合后的财务协同效应,那么财务整合就是失败的。

三、企业重组的财务风险防范措施

(一)根据重组目的设定新的资本结构控制目标

在重组过程中,企业应当根据重组目的通过EBIT-EPS无差异分析法和资本成本比较法等重新确定新的资本结构控制目标,并根据控制目标拟定相应的融资计划,确定内外部融资额,避免重组后企业的负债过高而引起财务风险的发生。

(二)根据资本结构目标将自有资金、债务融资和权益融资相结合

企业在重组过程中,应当根据确定的资本结构控制目标,结合企业的偿债能力,确定相应的重组融资需求额,在投入自有资金的同时,通过发行股票、对外适度举债等方式来筹措资金,最大限度降低企业的资金成本,防范重组带来的资金流动性风险。

(三)选用混合支付的方式

现金支付虽然简洁快速,但是重组所需资金量数额巨大,对兼并方可能会造成较大的短期资金压力;通过对外举债的形式可以缓解现金支付带来的资金压力,但是会造成企业资本结构偏离既定目标,资金成本较高;股权支付方式有可能会造成企业股权分散,容易造成股权稀释或者控制权转移,给今后的经营管理带来障碍。因此在实践中,应当采用混合支付的方式进行重组,这样可以有效避免上述单一支付方式所带来的风险。

(四)根据企业自身特点,合理选用财务整合的运作策略

财务整合的主要内容有财务管理目标、会计人员及组织机构、会计政策及会计核算体系、财务管理制度、财务人员业绩评价考核等,在实践中,要对上述内容采用不同的运作策略。针对被重组企业,在以下方面要实施刚性整合策略:明确重组主导方的财务控制权,保证母公司对子公司的控制权和财务管理权;在财务组织结构整合过程中,通过委派财务负责人的方式保证财务组织运行的畅通;通过对被重组方建立严格的财务审批权限、内部绩效考核制度等财务管理控制,实现对其进行动态监控。对于涉及被重组企业员工的岗位薪酬、福利待遇、费用标准等方面的财务整合内容,宜采用柔性的整合策略,即通过调研和宣传说法等工作,争取大部分员工的接受和支持。

四、结束语

重组对于企业来说是一把双刃剑,既能给企业带来“1+1>2”的财务协同收益,也能给企业带来不同的财务风险。在实践中,我们应当根据重组的目的,采用不同的融资方式和支付手段,做好重组的财务整合工作,有效防范重组给企业带来的财务风险。

参考文献:

[1]阿丽亚.钢铁企业并购重组财务风险研究[D].新疆财经大学,2015.

[2]李博.论企业兼并重组中的财务风险的防范[J].智富时代,2016,04.

[3]李军.浅析企业并购重组过程中的财务风险及控制[J].财经界,2014,01.

[4]张颖.企业并购中的财务风险研究[D].山东财经大学,2016.

作者:王猛 单位:浙江海贝网络科技集团有限公司

第八篇:企业财务风险识别及控制浅析

摘要:

伴随着信息技术的不断发展,通信行业得到了不断的发展,再加之各个行业的全面发展,对通信类工程的需求量在不断增加,进而使得通信企业数量在不断增加。对于通信企业而言,财务管理工作很是关键,且财务是企业发展的基础力量,若想实现企业的进一步发展,必须加强财务管理工作,以降低企业财务风险发生概率。为此,本文就通信企业财务风险识别及控制方案进行了分析与探究。

关键词:

通信企业;财务风险;识别;控制

作为通信企业发展的核心与基础,开展财务管理工作很是关键,若想达到理想的效果,必须对财务风险进行有效的识别与控制,对各类财务风险进行科学性的识别,采取一系列的措施来达到风险控制效果。因此,若想提高财务管理水平,应做好财务风险识别工作,通过合理的财务风险规避,能大大降低财务风险的发生概率,不会对企业构成致命打击,实现对风险的控制,利于企业的可持续发展。

一、通信企业财务风险识别

1.筹资风险。在通信企业财务运行过程中,筹资风险是基础性风险类型,发生的概率较高。所谓的筹资风险就是使得企业资产结构不稳定,企业在筹资上的成本高,未实现可循环的理念,进而滋生债务危机。由于社会对通信企业的需求不断增大,投资规模逐渐壮大,也就意味着所承担的风险越来越高。因此,在通信企业开展项目投资时,若投资额度较大,但却无法满足投资的资金需求,筹集的资金数量不足,极易导致利益与机会丧失,如若停止投资的项目,可能会导致更大的经济损失。若投资大,筹集的资金多,就会产生大量负债,若资金利用率不高,导致很多资金闲置下来,无法为企业带来收益。

2.投资风险。新时期,为顺应时代的发展需求,必须加强通信企业财务系统建设,及时消除一定的风险,保证企业财务运行的安全性与可靠性,是实现通信企业经济全面发展的关键所在。通信市场环境是不断在变化的,导致企业在投资上会跟随市场需求与环境而发生改变,若给予一定的投资,会使得该项投资存在风险。市场环境是在不断波动的,是企业无法预测的,既有可能朝向好的方向发展,也有可能朝向不好的方向发展,极易导致企业发生投资失误,产生投资风险。

3.法律风险。通信企业是重要的服务类行业,已然成为现代社会必不可少的重要组成部分,其存在价值是不容忽视的。相较于发达国家,我国在通信类行业方面的法律文件相对缺失,对诸多不良行为、财务问题未有相对应的法律处理意见,部分人员钻法律的空子,导致法律风险的滋生,制约着通信企业的发展。

4.技术风险。通信市场变幻多端,人们对通信技术、产品与服务等都提出了更高的要求,但是,在实际运行过程中,此类风险也时常发生。由于技术掌握力度不足,通信企业大量发行短期融资券,开展此类行为会产生一系列的潜在风险,进而导致风险问题不断出现。若企业想开拓新市场,投资新的项目,由于技术问题,常常会在网内最终结算时发生额度上升的情况,最终会出现超预算现象,为企业带来严重的损失。

5.道德风险。所谓的道德风险,主要与人为因素有关,主要归结于财务人员的职业道德素质与品质,一旦出现职业道德缺失,就会对企业财务管理工作造成损失。部分财务人员为了从中获取利益,或者为得到升迁的机会,与部分领导同流合污、暗箱操作,抽取企业的资金,挪用公款,导致企业财务系统出现漏洞,是道德风险的重要表现。

二、通信企业财务风险控制方案

1.加强企业财务管控系统建设。作为通信企业发展的重要基础与力量支撑,打造更为完善的财务系统是必然要求,加强财务管控系统建设,及时了解财务管理的要点与风险点,结合以往的财务管理情况选择合适的财务管理模式,进而提高财务管理水平。企业应重视日常的财务管理工作,打造更为完善的风险管控机制,及时财务管理的流程与工序进行完善,派单处理各类重要风险,并对活动的效果予以追踪。财务管控系统的构建,应实施集中核算方式,严格控制会计核算质量,对核算结果进行及时校验,一旦发现参数错误或核算错误,应及时纠正,对整个管控系统进行合理的调整,对损失与风险进行补救,提升财务核算的规范性。为了降低企业财务风险的发生概率,应打造严格的财务预警管控机制与风险评估机制,保证各项机制对风险具有高度的敏感性。在预警管控机制中,需要设置成本、结算、受理、商与欠费等不同风险模块;在风险评估机制中,应根据以往的财务风险类型进行罗列,对各类风险的发生概率进行排列,根据风险指数来开展风险评估,能时刻提醒相关人员,可适度降低财务风险。

2.加强企业财务内控机制建设。为了提高财务管理质量,必须建立相配套的内控机制,对诸多的行为进行严格的规范,全面推进内控检查工作,该检查工作可实施抽检方式,抽检时,应采取专项与综合检查的方法,及时了解整个企业业务的流程,以便财务管控工作的开展。内控机制的构建,主要包含几项内容:首先,必须掌握规范性的收入情况,及时确认收入。根据通信企业的实际发展情况与行业规定,若用户存在欠费1个月的情况,其无需计入到收入中,若用户采用预付费也无需计入到收入之中。在年费预收方面,若按月分摊时,不要出现推迟或提前收入被确认的情况。在对各类套餐进行拆分时,必须严格遵照相关的规定与条文,不可对收入产品项结构进行随意的调整,若赠送充值卡或话费,应严格按照相关的标准开展收入冲减操作。其次,严格稽查收入资金的真实性。通信的各个营业网点必须对收入资金予以高度的关注,做好资金的科学管理与规范,保证足额缴费,并将资金信息进行准确的录入。为保证财务管理的实效性,必须对企业的收入资金情况进行严格的稽查,对业务、营收的资金等进行稽查,保证大额度的款项及时收回,尤其是集成性项目的回款情况。最后,做好成本核算工作。开展成本核算时,必须对企业各类费用数据的真实性、报账情况、业务外包、手续以及单价额度等进行全面规范。通信企业的运行,会耗费一定的费用,如支付给终端的补贴、代办费等,面对此类情况时,应根据实际的业务量进行核算,与此同时,还要保证审核与批准手续的完整性与规范性。

3.加强财务管理团队建设。财务管理工作的开展,需要相关的专业人士,只有财务管理人员具备高度的专业素质与职业道德,才能及时消除财务管理技术风险与道德风险,能达到提高财务管理水平,能营造更为融洽的财务运行环境,对通信企业的发展意义重大。因此,应加强财务管理团队建设,在甄选人才时,必须注重对人才综合素质的考量,尤其是职业道德,保证财务管理人员要具备刚正不阿、不受利益驱使的素质,能大大降低财务管理风险,利于营造健康、融洽的通信企业财务环境。

三、结语

综上所述,就目前通信企业财务风险问题的分析,了解到主要的风险表现为法律风险、道德风险以及技术风险等,对通信企业财务系统构成了严重的打击。为应对当前问题,必须做好企业财务风险的有效识别,加强对风险的评估与管控,能大大降低经济损失,提高财务运行的安全性,对未来企业的发展意义重大。

参考文献:

[1]全梅.通信企业财务风险识别及控制方案[J].管理观察,2014,12:66+69.

[2]柳计鸣.谈通信企业财务风险识别及管理策略[J].财经界(学术版),2011,09:233.

[3]朱丽燕.基于行业环境风险识别的日化企业财务预警控制系统研究[J].财经界(学术版),2016,09:287.

[4]陈锋昌.现代企业财务管理风险识别及控制[J].财经界(学术版),2016,10:242.

[5]杨雨佳,陈烨枫.基于行业环境风险识别的企业财务预警控制系统研究[J].特区经济,2015,05:142-143.

作者:田玲玲 单位:中移铁通有限公司山西分公司

第九篇:企业财务风险的成因及防范

摘要:

现如今我国小型企业的快速发展带动了市场经济的不断提升,企业的各个层面都可能面临着财务风险,对于一个小企业的管理来说,这是一个值得重视的问题,我国小企业的发展和经济效益的提升或多或少都会受到财务风险的影响,财务风险是阻碍小企业经济发展的重要原因。小企业管理活动的前提是预防和控制财务风险的形成。本文通过对江苏汉佳纺织有限公司财务风险的原因进行分析,提出了改进建议,并探讨了更合理完善的防范措施。

关键词:

小企业;财务管理;财务风险;防范措施

1研究背景及意义

小企业作为我国企业不可或缺的一部分,是国民经济建设不可缺少的组成部分,而在经济高速发展时期,小企业财务管理中存在的各种问题也慢慢地显现出来,财务管理基础薄弱、财务制度松散、企业资金积累能力弱,以及资本结构不合理,成本管理和控制体系不健全等。所以,对小企业财务管理的关注,对财务管理的创新十分重要。在新形势下,提高财务管理水平成为一个急需解决的企业问题。通过资金管理标准化,能够提高资金管理水平。财务管理是企业管理最重要的一个环节,而资金管理则是财务管理的重要部分,资金管理水平的提高能够带动财务管理水平的提高,实现企业经济效益与社会效益的和谐统一,对于小企业可持续发展具有重要意义。

2财务风险概念及内容

2.1财务风险概念

财务风险是指因为企业的财务管理不当、企业不合理的融资,从而造成小企业丧失偿还能力,低化股东们所预期的收益所造成的财务风险。财务风险包含两个方面,一个是广义上的企业财务风险是指经济损失的不确定性和盈利的不确定性,企业财务风险是利弊相对的;另一个是狭义上的企业财务风险是指经济资产损失的不确定性。企业在生产经营当中要面对的首要挑战就是财务风险,企业的财务风险不是随人们主观意识而存在的而是随外在因素客观存在的,企业财务风险只能降低其风险率,而不能彻底消除。

2.2财务风险的内容

2.2.1财务投资风险

企业财务的投资风险是指企业对未来的经济发展有着不确定因素,由此造成投资收益也许增加也许减少的一种财务风险,会使企业的投资收益减少或者本金流失等问题。在不确定未来收益的情况下进行投资,也许会出现一定收益或损失的财务风险。

2.2.2财务利率风险

企业财务的利率风险是指经济发展过程中市场利率的不确定性造成的银行利率降低的可能性。上下浮动的利率会使企业实际收益与预期收益有所出入,会出现企业具体收益小于预期收益的场景,从而降低了企业的经济效益。

2.2.3财务资金收回风险

企业的资金收回风险是指企业在发生主营业务收入时是否实现成本资金结转到结算资金,结算资金再转移到货币资金。转化财务风险的过程中有可能会不确定资金是否可以收回,从而形成企业财务资产收回风险。

2.2.4企业的信用风险

企业的信用风险更加简单易懂的讲就是由于在合作中违约所造成的风险,是指合作对象未按签订的合约履行应尽的合作义务,造成签约内容无法完成。企业的信用风险是企业在生产过程、经营管理过程以及其他管理过程中最易遇见的财务风险。

2.2.5企业资本运营风险

企业的资本运营风险是指完成产品的生产,对产品进行销售的过程中,因为外部的某些不确定性所带来的失败运营或者是预期发展未完成形成的财务损失。企业的资本运营风险是指一系列的财务风险,而不是特指某一种财务风险。

3实例分析财务管理现状及存在的财务风险

3.1江苏汉佳纺织有限公司的财务管理现状

江苏汉佳纺织有限公司地处历史文化名城——徐州沛县,其成立于2009年,员工达到340余人,是一所民营企业,1600万的注册资金,主要生产工业产品运输上海,产品多种多样。对于财务风险的应对措施,结合多年的防范应对经验,公司目前已经制定了较完善的会计管理应对制度。会计核算与监督是企业要求必须进行的,实事求是是会计工作人员必须遵守的,记账工作要真实具体,记账、算账、报账要做到完整的手续、真实的内容、准确的数字、清楚的账目、定期的报账,公司财务状况如实反映、经营成果和收支状况也要如实反映,真实可靠的、能满足各方要求的会计信息要及时提供。

3.2江苏汉佳纺织有限公司存在的财务风险

3.2.1资金利用率不高

由表1可知,公司流动资产周转率0.73<1,流动资产周转率偏低,表示资金利用率不高,究其原因可能有以下几种:公司开户太多,资金得不到有效控制;公司盲目投资,不从企业自身情况出发,给原本资金紧缺的企业雪上加霜。

3.2.2应收账款回收困难

由表2和表3可知,结合公司设置的应收账款标准值4,我们不难看出今年应收账款周转率偏低且周转天数过长,说明应收账款难以收回,导致原因可分为:赊销严重;客户信用出现问题,拖延收款时间;公司对应收账款管理上不够严谨等。

3.2.3存货周转较慢

由表4我们不难发现,存货周转率较公司设置的标准值3略显偏低,存货周转慢,其原因可能为:企业的销售管理不完善,企业生产的产品销售不出去;过多的将公司的营运资本用在存货上;存货的残次品过多或不热销的产品过多;成本过高的原材料堆积不生产等。

4江苏汉佳纺织有限公司财务风险的改进方法

4.1提高资金利用率

(1)企业资金集中管理,做好资金的集中管理工作。江苏汉佳纺织有限公司应当更好地完善公司资金的结算制度,尽量不允许赊欠,严禁多头开户的状态,合理的使用公司的经营资金,能够统一集中管理,不允许出现资金分散的现象。

(2)不违规使用公司资金,合理规划资金使用途径。江苏汉佳纺织有限公司应当定时做好跟踪资金运转状态,资金管理应当做到随时随地可查询,资金的出入关口要严格控制,最大化的利用资金。资金用途合理规划,重视市场经济的发展趋势,合理的使用资金,投资更好的项目不乱投资,不造成资金亏损,大大提高资金的利用率。

4.2加强应收账款的管理,确保其可回收性

(1)实行现金折扣办法。公司应实行2/10,1/20,n/30的现金折扣方法,即10天内付款,享折扣2%,20天内付款,享折扣1%,则30天付款不享折扣,需全额付款,以鼓励购货方在规定的时间内尽早的付款,从而减少坏账的损失、缩短收款时间。

(2)对客户进行信用评价。对客户的回款率(应收款额)、支付能力(还款能力)、经营同业竞争情况进行评价确定,而支付能力是公司较为关心的一个指标,公司想要对客户的支付能力进行确认,主要看支付指标。

(3)加强回收力度。制定更加完善的应收账款管理办法,并且要落实到每层,责任到每一个人,严格的控制账龄,对于那些死账、坏账,要在有明确的证据后进行合理且妥善的会计处理。对于有些被动应收账款,公司要尽早的采取调解、仲裁、司法等措施,尽可能的使已经流失的资产能够得到挽回和对即将面临流失的资产进行保护,且追究责任人。

4.3加强存货管理,物尽其用

(1)加大销售力度,适当的在销售时采取优惠政策,例如送礼品、给予打折等方式,使销售数量有大幅度增加,以解决存货的挤压问题,从而使存货的周转率得到相应的提高。

(2)对工作人员进行奖惩制度,给每个销售人员制定最低销售额和最高销售额,每月统计出工作人员的销售数量,进行适当的奖惩,用以调动员工积极性,从而减少存货数量。

(3)清理滞销库存。用公司的滞销产品从其他企业那里换取自己公司所需的物品,例如交换产品、服务等,以节省资金,并且可以帮助公司弥补因滞销带来的利润的损失;或是询问一下具有相同目标的客户的其他企业,是否有兴趣将贵公司产品与自己公司产品相联合,将产品打包销售,分享利润;从而减缩库存,规避资金呆滞的风险。

(4)降低购料成本。计算好一段时间所需的原材料,制定出合理的库存数量,采取批量集中够料,获得更多折扣,通过对够料数量的增加来减少够料次数,从而降低采购费用的支出。

4.4重视内部控制

如果没有人执行,无论多完美的内部控制体系,也将成为一纸空谈,不可能发挥出其应有的作用。要想成功减少财务风险,要求企业当中的每一位领导人及所有员工都要提高认识程度与加强执行力度。因此我们要加强内部控制培训,宣传力度要加大,带动企业领导人和员工都要意识到内部控制的重要性,内控观念要正确树立,降低企业的财务风险。

4.5提高企业员工的综合素质

要想完善企业的管理,降低企业的财务风险,必须要加强员工的培训教育。首先,严格控制员工的录用条件,要从员工的学历文凭、实践能力以及对问题的处理能力和人品道德等多方面综合考虑。其次,要求员工参加培训和考核,在对其专业技能考核的同时要加强其对职业道德素质的培训。

参考文献:

[1]曹伟忠.中小企业财务风险的分析与防范[J].现代经济(现代物业下半月刊),2009(02).

[2]吕朝辉.企业财务风险的成因分析与防范研究[D].天津大学,2007.

作者:刘娟 单位:江苏商贸职业学院

第十篇:企业财务风险的防控管理

摘要:

在推进供给侧结构性改革的进程中,我国经济发展新常态下,良好的企业财务管理是公司健康发展的重要前提。因此必须牢固树立财务风险防范意识,具体分析公司财务风险所在,采取切实有效的措施,防范和化解财务风险企业才能持续健康发展。

关键词:

财务风险;财务分析指标;财务管理

在国家实施“一带一路”战略背景下,越来越多的企业希望通过兼并重组、国际合作获得快速发展,促进企业做大做强。去年起万达集团跨国并购了瑞士盈方体育、美国世界铁人公司、澳洲的院线、美国传奇影业等,海外投资总额超过一千亿。互联网公司阿里巴巴旗下蚂蚁金服完成了融资,数额高达三百亿元。在对外合作中,不少企业由于缺少制度建设等原因,存在着各种各样的财物风险,制约着公司的经营业绩。企业要发展,必须在思想上树立防范意识,制度上加强建设,人员加强教育,把风险消灭在萌芽状态,从而为企业发展保驾护航。

一、我国企业财务风险主要包括以下几种

一般情况下公司面临的财务风险主要包括:利率风险,外汇风险,信用风险,负债风险,现金流量风险,投资风险等。公司财务风险主要有以下几个特征:客观性,全面性,共存性,激励性。企业要提高经济效益,维持高成长,必须充分了解财务风险的特点,并且通过加强管理,积极化解各种风险,从而使企业不断发展壮大。

二、构成企业财务风险的因素

(一)在企业供给侧改革的进程中,企业优胜劣汰,企业之间的竞争更加激烈,在这种情况下,企业之间兼并重组增多,对兼并重组的效果不能完全掌控,企业是否增加盈利存在不确定的因素,企业可能采取相对激进的发展战略,从而使财物风险呈现上升趋势。企业在重组并购中应该对相关企业深入调研了解,掌握该企业近几年真实的经营状况和财物状况,是否盈利,现金流是否重组,企业的管理是否存在漏洞等。同时企业在开拓创新的同时必须提高财务风险防范意识,制定防范风险的预案,提高企业的抗风险能力。

(二)外部环境的变化。当国内国际市场发生动荡时,会给公司带来很大的财物风险。例如2008年爆发的全球金融危机,美国雷曼兄弟公司由于资金链断裂宣布破产。有的企业在跨国并购中,由于对所在国的法律法规不熟悉,没有进行深入的研究,导致很多工程费用难以结算,形成坏账。有的企业对所生产的产品缺乏市场调研,盲目扩大再生产,导致产品滞销,从而影响现金流,甚至导致破产。因此企业必须对公司的宏观环境的变化进行及时、定期研判,制定防范措施,积极应对可能的财务风险。

(三)财务人员风险意识欠缺。有的公司财务人员缺少风险意识,不严格执行公司的财务制度,例如随意赊销等,导致公司产生财物坏账,严重影响企业了企业的生产经营。因此企业要想做大做强,必须制定完善的财务制度,并且必须执行严格的财经制度。企业要定期检查评估财务制度的完善情况,执行情况,并根据新情况及时修正,堵塞漏洞。形成公司内部各部门之间互相制约,互相监督,相互激励的良好机制,切实把资金安全放在首位,提高现金使用效率。切实提高财务风险的认知程度,提高财务风险的识别能力。

三、建立财务预警分析指标体系,防范财务风险

要防范财务风险,企业必须根据自身具体情况建立必要的财务预警系统。企业要正常经营,要扩大再生产,必须要有相对充足的现金流作为保障。企业在每年的预算中,必须要有合理的现金流预算,用于企业正常的生产,用于应对突发情况的发生。在经营中定期检查现金流量的情况。通过现金流对自身生产经营状况进行预判,从而防范各种财务风险。同时要定期分析企业的利润率,企业的负债情况,产品的市场状况等,综合考虑。定期对公司的产品生产成本、销售情况、货款回收情况、产品的升级换代等因素进行评估,根据市场情况及时评估风险,及时采取措施消除和化解财务风险。要控制财物风险还必须加强公司财物管理水平,实现投资决策科学化,民主化。避免盲目跟风,在缺少充分的市场调研的情况下盲目扩大再生产,造成产品积压滞销。严格财经纪律,严格执行预算,管理好现金流量。做好日常收支,加快现金周转速度,控制现金持有规模。加强应收账款管理,控制应收账款规模。完善财务监督体制,规范财务风险。加强财务人员的职业道德教育和会计核算工作,真正做到诚实守信、廉洁自律。通过加强内部和外部监督,加大对重要经济事项的决策和执行监督制约。加快财务法规建设,降低财务风险。企业的门类不同,它财务风险形成的原因各异。首先企业对财务风险的防范要有全面充足的认识,并且有防范风险的措施和预案,及时化解企业财务风险。根据实际情况对企业财务风险进行评估,将财务风险的危害降到最低,实现企业利润最大化,从而做大做强企业。

参考文献:

[1]荆新等.财务管理学[M].北京:中国人民大学出版社,2015.

[2]赵桂杰.公司财务风险控制问题的研究[J].企业研究,2010,13:78-79.

作者:张晶莹 单位:东营市胜利第一中学

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