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财务风险控制探析(共3篇)

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第一篇

一、财务风险的形成和控制

(一)常见的财务风险形成因素

导致贸易企业公司财务风险的因素有很多,包括企业外部的因素,也有其内部问题。企业外部原因主要有各类环境风险,如经济环境、社会政治环境和自然环境。其内部原因包括筹资方式和筹资规模策略不合理、资金来源结构和信用交易策略不当、筹资的顺序和时间安排不当等。内部管理方面存在着风险意识淡薄、财务决策失误、公司内部财务关系混乱、资本结构不合理、负债比例过高、库存结构不合理等问题。贸易企业资金和业务之间流动不相符、不协调会导致应付款和负债结构出现失衡,这也是企业内部原因导致的一个财务风险。

(二)财务风险控制体现构建的意义

财务风险是可以反映企业经营情况、并全面进行财务分析的一种信号,对财务风险的控制体系构建具有十分重大的意义。一是有利于政府部门对体质的改革和法规的完善起到深化配套的作用,并依此对贸易企业的经营方式进行一定程度的规范。二是只有对财务风险有正确的认识,并积极构建财务风险的控制体系才能对风险有一定的预测和防范,从而采取最恰当的对策。三是贸易企业的经营目标也可以通过加强控制财务风险来达到,减小财务损失的同时提高企业的市场竞争力,股东的价值也可以实现最大化。

二、关于财务人员对财务风险进行控制的几点对策和建议

首先要仔细的分析财务管理的宏观环境和变化。财务管理环境在不断变化中,一定要提高财务管理者的适应能力和应变力,管理机构的效率提高和人员专业素质的加强是防范因财务管理系统无法适应经济环境变化而导致的财务危机。

二是加强财务管理人员的风险意识。对财务管理人员的要求不仅仅在于会计政策和策略,更在于要对财务风险提高警惕,将防范工作贯穿整个管理过程,任何环节的失误都是为公司带来财务危机的隐患,因此一定要不断的提高财务人员的风险意识,将风险系数降低到最小,也为企业后续发展提供资金基础。

三是要科学的进行财务决策。一定要建立财务决策系统,可以根据不同的决策模型针对不同类型的财务风险。在筹资方面,可以通过计算成本和筹资方式来根据经营预测的资金需求量来进行正确合理的筹资决策。众所周知,贸易公司中,资金的流动是非常重要的环节,那么可以在决策中加强存货和应收账款的周转率。

四是要建立财务风险预防体系。在负债经营方面,要慎重把握经营的程度。如果负债比例过大,那么企业势必要大大依赖外界因素,这样一来企业的不定性经营风险和财务风险也会大大增加,企业资金在经营环节容易阻滞的情况下来不及挥手,企业活力也被削弱。但如若负债经营中做好决策,也一定会为企业提高资金收益有利于提高经营者业绩。

五是建立风险基金。企业可以在财务风险预测时建立一项专门的基金用于防范风险,可以提取坏账准备金等。

三、结语

贸易是经济发展中的重要中间环节,伴随着经济的全球化和全面化的发展,贸易的形式、方式和环境也随之变得越来越复杂。同时,贸易的安全也正面对很多挑战,在防范贸易风险的过程中,贸易企业的财务起到了很大的作用,因为其是企业经营的参与者、经济信息的反映者。对于货币资金企业流动性最强的资产管理,一定要求财务人员的专业技能和职业素质达到企业正常运转的标准,为企业预测和防范财务风险提供技术支持。

作者:马熔蓼单位:新疆中远石油天然气集团有限公司

第二篇

一、控制与防范中小企业财务风险的措施

1.1加强对财务管理宏观环境的分析,增强风险意识

尽管财务管理宏观环境是存在于中小企业发展之外的,企业无法对其进行相应的干扰,但是在外部环境发生变化的时候,企业也是可以采取相应措施予以应对的。为了有效防范财务风险,一定要加强对财务管理宏观环境的分析,及时了解其变化趋势,同时制定相应的对策,对财务管理的相关手段与政策进行有效的调整,进而增强企业面对环境变化的能力,有效减少环境变化引起的财务风险。财务管理工作开展的情况直接取决于财务决策,在下达财务决策的时候,经常会存在着一定的主观性与经验性,这也就极大地增加了决策失误的概率。随着财务管理环境的不断变化,一定要设置相应的财务管理机构,并且安排具有高素质的财务工作人员,完善相应的规章制度,对各项基础工作进行认真的落实,促进财务管理体系的正常实施,避免环境变化导致财务管理体系不适应的情况发生,进而出现一定的财务风险。为了有效防范财务风险,中小企业在生产经营过程中,一定要制定科学的决策。在制定决策的时候,一定要对各种因素进行综合考虑,尽可能利用科学的方式制定决策方案,并且对其进行相应的评价,促进相关财务管理工作的全面展开。

1.2充分认识内部会计控制制度,增强落实的自觉性

在中小企业管理过程中,基本上均是以财务管理为核I乙,一定要提高企业内部会计控制制度建设的水平,也就是强调内部财务管理工作的落实。在企业生产经营的过程中,财务管理会涉及各个方面,并且从规划指标到奖惩与盈亏,均需要一套可操作性强、完整的规章制度。通过建立相应的内部会计控制制度,才可以有效发挥制约企业的作用,加强相应的监督工作,增强会计核算工作的效率,避免出现一些询私舞弊等不良现象。所以,在财务管理工作中,一定要充分认识内部会计控制制度发挥的作用,只有增强认识程度,才可以提高自觉性,加强相关制度的实施,进而对财务风险进行相应的控制与防范。

1.3增强会计人员的工作技能,提高职业道德水平

首先,一定要确保会计人员全部都是持证上岗,对于没有会计从业资格证书的员工而言,必须进行相应的培训与考核,只有达到相应的标准之后才可以持证上岗。其次,针对从事会计领导工作的人员而言,一定要具备相应的职务证书,避免出现滥竿充数的现象。最后,一定要加强会计人员的继续教育,不仅要定期开展相应的工作技能培训,还要开展必要的职业道德教育,在提升工作人员相关技能的同时,也要提高他们的职业道德水平。除此之外,中小企业对会计人员的聘用、培训、教育等方面,一定要制定相应的方案,并且将其落到实处,加强对会计人员的控制,避免出现相应的财务风险。

1.4对资本结构进行合理的调整

在中小企业发展过程中,对资本结构的研究,也就是找到一条促进资本结构良性循环的途径,进而确保资本结构的合理性,同时以中小企业的财务风险为基础,落实筹资结构、资产结构以及投资结构的结合,进而达到资本结构的合理性。在管理工作中一定要对以下几点进行充分考虑:其一,负债比。在资金有余的情况下,一定要对短期投资进行合理的安排,加快资金的流动,避免出现资金闲置的情况,降低负债比。其二,收回投资,降低对外流失的股份,这样就可以降低效益的分流,还可以对权益比进行有效的降低,更好掌握控股权,避免财务风险的发生。

二、结论

总而言之,在中小企业生产经营过程中,发生财务风险是不可避免的,并且导致其发生的因素有很多,为了有效提高中小企业的经济效益,一定要加强对财务风险的成因进行分析,进而提出有效的控制与防范措施。中小企业中存在的财务风险具有两面性,在给中小企业带来经济损失的同时,也为中小企业在市场经济中的发展提供了一定的机遇与空间,使其在市场竞争中占据了一席之地,得到了相应的发展。所以,在中小企业中开展财务管理工作的时候,一定要加强对财务风险的重视,深入分析其产生的原因,进而提出有效的控制与防范措施。

作者:贾琢单位:长春品今香食品有限公司

第三篇

一、当前我国国际贸易业务所面临的财务风险

(一)人民币升值趋快,出口贸易汇率风险加剧

美元是我国外经贸企业开展国际贸易业务进行国际结算时的主要货币,外经贸企业尤其是出口贸易企业在其业务成交后进行结算时,因汇率不断发生对其不利的变动,使得其出口贸易业务面临较大的汇率风险。特别是欧美国家为了缓解“次贷危机”对本国出口业务的巨大冲击,轮番就人民币估值偏低问题对我国进行刁难,逼迫人民币提升汇率,使得目前人民币升值趋势依然明显。在我国央行逐步放松人民币汇率管制的背景下,2013年6月3日人民币兑美元的汇率已上升至1:6.1806,而2008年4月份的兑换汇率为1:7.01。随着国内通货膨胀的持续加剧,央行甚至可能考虑允许人民币保持升值趋势以抑制我国通货膨胀加剧之势。据商务部统计数据,当前我国很多出口贸易企业的利润率最高不超过5%,平均在2.5%左右,甚至出口退税构成了许多行业出口利润的主要来源。我国外经贸企业用于出口贸易的多为附加值较低的劳动密集型产品,普遍存在严重的同质化且价值创造能力不足,许多产品仍处于产业链末端,再加上无序的出口竞争,使得许多外经贸企业出口贸易业务利润非常薄弱。在金融危机的不利影响下,价格粘性较大,对于产品提价许多出口企业更是谈虎色变,人民币汇率一路走高使外经贸企业出口贸易所面临的汇率风险也在不断累积,外汇收入持续缩水,本就弱小的盈利能力遭受了汇率波动的进一步打压。

(二)国内通胀压力渐长,国际贸易业务成本激增

我国政府出台了积极的财政政策和稳健的货币政策,以顺利实现经济增长目标,缓解全球经济低迷对我国外经贸国际贸易的影响。随着大量刺激国内需求、加大基础设施及民生工程资金投入、下调存款准备金率、贷款利率及央行再贴现率等经济刺激措施的实施,我国经济形势在政策和市场的引导下开始逐步改观。然而,我国经济有所增长的同时,市场上开始充斥着过多的货币,出现了所谓的“流动性泛滥”,使得国内通货膨胀趋势日益显现。同时,国内食品价格持续上升所引起的结构性通货膨胀和国际大宗商品价格不断攀升而引发的输入型通货膨胀,使得我国物价上升速度自2009年下半年以来持续加快。在此背景下,我国外经贸企业出口原材料采购成本的增长幅度非常明显,持续攀升的石油价格导致企业国际贸易业务中的货物运输成本激增,成本的大量上升直接缩减了企业出口业务的盈利空间。贸易风险因原材料价格的剧烈波动而逐步加大,外经贸企业必须及时调整其出口报价,全面考虑物价变动、汇率风险等各方面因素后谨慎接单。

(三)国际贸易保护主义增加外经贸企业销售风险

我国主要国际贸易伙伴国如欧盟、美国等以明显或隐蔽的形式有意挑起贸易争端并实行贸易保护主义,以缓解金融危机给该国实体经济的冲击。明显的国际贸易保护主义手段主要有特保调查、反补贴、反倾销等,而较为隐蔽的战略保护形式则有知识产权、技术壁垒、环境保护及绿色壁垒等,通过这些手段限制本国进口的同时,也对包含我国在内的一些国家实施贸易保护主义壁垒。据有关统计,自2003年至2012年9月,我国共遭受国外经贸易救济调查案件758起,涉案金额达684亿美元,已连续6年成为全球遭受反补贴调查最多的国家,连续17年成为全球遭受反倾销调查最多的国家。针对我国的“特保”调查与“双反”调查案件金额庞大,涉案频繁,对国际贸易业务的开展极为不利。妥善应对国际贸易有利于维护国家发展的重要战略发展机遇期,是营造良好外经贸发展环境的必要条件。外经贸企业作为我国出口贸易的主力军,所从事的行业多为金属制品、鞋类、纺织、服装等易引发反倾销调查的劳动密集型行业,它们对因国际贸易壁垒引发的销售风险极为敏感。一方面,暂停出口业务虽然遭受的风险较小,但却意味着资产得不到充分利用,资金运转将难以为继,国际贸易业务最终陷入停滞。另一方面,接单继续进行出口贸易业务则又可能面临“双反”调查或“特保”调查,企业货物到达国外后无法报关,不仅货款无法收回,国际保费及国际货物运输费用亦有可能损失。可见,贸易壁垒使企业国际贸易业务陷入进退维谷的尴尬境地。

(四)利率持续波动加大外经贸企业筹资风险

我国从事国际贸易业务的外经贸企业以中小企业居多,其较低的信誉度、较少的抵押资产及较小的规模使得企业融资难度日益加大。囿于银行政策,商业银行贷款等传统筹资渠道难以完全满足外经贸企业日益增长的资金需求。在当前宏观经济发展形势趋于复杂,前景甚不明朗的条件下,外经贸企业获取融资担保及出口信贷的难度进一步增加,使得筹资风险一度成为制约顺利开展国际贸易业务的瓶颈问题。为应对复杂多变的宏观经济形势,央行自2010年以来已连续10几次上调存款准备金率。截至2013年1月25日,商业银行的法定存款准备金率高达20%(其中中小型金融机构为18%,大型金融机构为20%),如果再考虑商业银行自身头寸管理的需要,实际上商业银行存放在央行的备付金率高达22%~23%。央行频繁的举措意在减少货币供应,进一步缩紧银根,进而抑制市场的通胀预期。然而,货币政策的持续紧缩却使外经贸企业被迫陷入融资困境,较高的融资成本使得企业出口报价核算受到较大限制。

(五)国际贸易坏账损失增加,企业流动资金不足

针对贸易对方信用缺失导致我国企业利益受损问题,早在2004年就有一项专门调查表明,逾半数企业面临过应收账款延迟收付问题,68%的企业因此受损。金融危机的爆发使外经贸企业的出口坏账率急剧上升,国际贸易信用风险持续加大,甚至欧美等优质客户也开始频频拖欠货款,在合同履约时故意赖账。据中国出口信用保险公司有关数据,我国企业境外应收账款损失率是发达国家平均水平的15倍左右,年度平均损失高达400多亿美元。多数经营国际贸易的企业信用风险管理意识较为薄弱,外经贸经验不足,谈判地位不平等,以价格为基础的恶性竞争严重,产品趋于同质化。在此背景下外经贸企业开展国际贸易业务面临诸多阻碍,坏账损失不断增加,财务状况不容乐观。另外,基本的现金流量是外经贸企业的生命线,特别是在经济危机背景之下,全球的外经贸企业都面临着巨大的财务压力,大量的应收账款增加,库存产品的数量也节节攀升,占用了外经贸企业大量宝贵的流动资金,在很大程度上降低了外经贸企业资金的流动性,增加了国际贸易业务财务风险。

(六)信用评估不当造成履约和毁约风险

信用赊销是我国外经贸企业最主要的外经贸订单签订形式,在经济发展形势良好的条件下,这种签订形式可以帮助企业获得更多订单,促进出口量的增加。但信用赊销需要建立在科学可观的信用评估基础之上,在进行赊销前,外经贸企业需要通过科学合理的指标体系对贸易伙伴进行客观的信用评估,依据评估结果来确定客户的信用等级及赊销规模和应收账款账期。受长期外经贸业务出口需求旺盛的影响,我国大部分外经贸企业并没有依据客户往期交易情况以及相关证明材料建立完善的客户信用评价体系,不能对客户的信用情况做出科学合理的评价,这就可能导致外经贸企业流动资金不足,甚至出现贸易伙伴单方面毁约的情况,给外经贸企业的正常运转带来极大风险。

(七)电子结算操作及安全风险

随着信息技术的发展,电子通关和电子结算已经广泛应用于我国国际贸易业务之中,不仅提高了业务办理的效率,也在一定程度上规范了办理流程,降低了财务风险。但信息技术的应用在规范业务办理的同时也会带来新的财务风险,这主要表现在操作风险和结算系统安全性风险两个方面。操作风险指由于业务人员对信息系统使用不当造成的相关财务风险,与过去的纸质化业务办理模式相比,在当今的信息技术条件之下,外经贸业务的办理对相关人员提出了更高的要求,外经贸业务人员及相关银行必须掌握所有信息系统知识,一旦操作不当将会带来不可挽回的损失;同时,病毒入侵、硬件故障等一系列的外部因素都会影响到整个电子结算系统的安全性,给电子结算带来系统破坏的风险,造成业务办理数据丢失,也给国际贸易业务的办理带来严重的财务风险。

二、强化国际贸易业务财务风险控制对策

(一)灵活选择出口结算方式,多渠道进行套期保值

多数企业在开展国际贸易业务时为了争取客户,保持竞争优势,往往倾向于选择对国外进口商有利的付款方式。企业常用的出口结算方式有远期承兑交单、远期付款交单、延期付款信用证、货到付款等,这些方式有利于进口商将来拒付货款,并使其获得了资金时间价值。进口商在买方市场上往往能够争取迅速安全的结算方式。出口商就必须全面考虑交易对方的结算费用、交易货物特征及对方信用等因素,选择能够切实降低结汇、收汇风险的结算方式,如汇付与信用证、托收与信用证相结合、福费廷、国际保理业务、银行保函等。此外,部分出口商采取了远期收汇结算方式,在人民币升值趋势下,企业最终实际收汇有所降低,影响了企业国际贸易业务盈利水平。外经贸企业有必要增强风险转嫁意识,将未来特定时点的汇率锁定在合约双方约定的价格水平上,通过开展远期外汇交易有效规避汇率损失风险。可运用多种渠道进行套期保值,增强企业专业外汇市场运作人才的风险运作能力,提升企业全员风险规避意识,有效控制汇率风险。

(二)全方位开拓更多海外市场

美、欧、日等国仍然是我国的主要出口市场,外贸企业往往也是重点与这些国家的企业开展国际贸易业务,忽略了其他更为广阔的海外市场。金融危机使企业逐步意识到这些国家的需求不稳且非常有限,进口商信用风险较大,将贸易版图局限于这些国家无益于企业的可持续发展。外经贸企业务必多渠道拓展对亚、非、拉地区的出口市场,将视线转移至人均消费水平高于国内的地区,如东欧、拉丁美洲等,积极转变市场拓展思路。不要固步自封,为进一步拓宽海外销售市场,可考虑在当地建立一些针对特定目标市场的海外分、子公司,着力体现自身的产品优势及经济实力。

(三)建立健全企业内部信用风险控制体系

为了切实做到安全收汇和扩大出口,外经贸企业有必要借助专业咨询机构的力量,及时、全面、认真地调查海外客户的资信、经营实况及偿付能力,并给往来客户建立信用档案记录,依据其信用状况授权其不同的信用额度并进行信用分组分级,在出口订单签订时针对其资信情况灵活选择有利的结算方式。考虑到海外客户的经营状况变动较大,相应的资信情况也很不稳定,这时企业就需要动态管理并及时更新客户的信用档案,对客户要严格加以甄别,也不能放松对老客户经营信息的关注。

(四)完善企业应收账款管理

外经贸企业在管理其应收账款时不能只注重账款到期时的收账、催账,而要全力进行过程控制与事前预防,使企业收汇更为积极主动。为切实降低因应收账款拖欠而给外经贸企业带来的损失,企业有必要进一步完善其应收账款管理技术,密切监督交易客户的资信状况,控制坏账和逾期账项,增强应收账款资产的流动性。同时,在货款到期前要进行严密监控,持续跟踪应收账款回款情况,与客户加强有效沟通,一旦发现客户资信异动应及时催款以切实控制客户信用风险。

(五)强化企业资金管理,拓宽融资渠道

我国外经贸企业融资渠道较为狭窄,融资问题一直是限制国际贸易业务顺利开展的重大阻碍。许多企业仍然以民间借贷和内部融资为主要筹资渠道,无法满足企业快速发展的现实需要。外经贸企业迫切需要进一步拓宽融资渠道,保障会计信息的完整性与真实性,规范会计处理程序,强化企业资金管理,在国家统一的财经法规与会计制度下进一步建立健全企业财务风险控制办法。重点关注企业现金流,预算管理要在企业的生产经营各环节中得到实施,树立企业良好的信誉与还款形象,规避道德风险与逆向选择风险。部分高新技术行业的外经贸企业可有针对性地关注福费廷、国际保理等新的国际贸易结算方式、开展信用保险贸易融资业务等转移风险快速收汇,适度谋求风险投资基金融资。彻底摆脱担保抵押能力缺乏、贷款不足的困境,为外经贸企业提升综合市场竞争力奠定良好的资金基础。

(六)增强出口投保意识,降低坏账损失

我国外经贸企业在出口信用保险运用方面远没有达到发达国家的平均水平,金融危机以来,国外银行信用风险与海外交易对方信用风险有所加大,然而企业转移财务风险与利用出口投保等政策工具进行风险防范的意识仍显不足,单纯依靠自身能力难以应对复杂多变的市场与信用条件,风险控制能力不足。我国明确提出扩大出口信用保险覆盖面,完善财政补偿机制,全面拉低出口信用保费率,为国际贸易的开展创造良好的经营环境。企业应快速增强出口投保意识,依据产品特点科学合理地运用出口信保,如对于期限较长的结算方式可投保长期出口信保,而对于承兑交单、信用证、赊销等信用期限为一年以内的结算方式则可投保短期出口信保。此外,外经贸企业还可通过资信评估、投资保险、应收账款管理等服务业务进一步降低其坏账损失,切实控制好国际贸易业务财务风险。

(七)加快业务人员专业技能培训,加大信息系统建设投入

经济全球化和信息化是当前国际经济发展不可扭转的趋势,将现代化的信息技术应用与国际贸易业务相结合也是国际贸易发展不可避免的趋势。信息技术在调高国际贸易业务办理效率、规范业务办理流程的同时也给国际贸易业务的办理带来了新的财务风险,对业务人员的综合素质以及外经贸企业的信息系统的安全性能提出了更高的要求。因此,我国的外经贸企业必须加快外经贸业务人员信息专业技能的培训,让所有的业务人员能够迅速掌握电子通关和电子交易的技能,避免相关财务风险的产生。另外,信息平台是电子业务办理的最基本依托,病毒的入侵和硬件的损坏会直接导致信息系统的崩溃,给企业的安全运行带来不可估量的损失。因此,外经贸企业必须加大信息系统建设的投入,及时做好贸易信息以及结算信息数据的备份,防止因系统崩溃所导致的财务危机的出现。

三、结论

国际贸易业务作为外经贸企业的主要业务之一,经营情况良好能够大力提升企业盈利能力和综合竞争力。但在业务开展的同时也存在一定程度的财务风险,尤其是受国际金融危机的不利影响,全球经济形势不容乐观,外经贸企业面临的财务风险在人民币升值预期和国内通货膨胀压力下持续打压企业的盈利空间。人民币升值趋快出口贸易汇率风险加剧、国内通货膨胀压力渐长、国际贸易业务成本激增、国际贸易保护主义增加外经贸企业销售风险、利率持续波动加大外经贸企业筹资风险、国际贸易信用风险趋升企业坏账损失增加等,使得我国外经贸企业国际贸易业务面临的财务风险激增,不利于企业的持续健康发展。新经济形势下外经贸企业迫切需要灵活选择出口结算方式多渠道进行套期保值、全方位开拓更多海外市场、建立健全企业内部信用风险控制体系、强化企业资金管理拓宽融资渠道、增强出口投保意识降低坏账损失等,将其国际贸易业务有关的财务风险降至最低,以促进外经贸企业的可持续发展。

作者:郭山霞单位:新兴发展集团有限公司

财务风险控制探析(共3篇)责任编辑:陈老师    阅读:人次