水电企业如何防控财务风险范文

一、水电企业的特性及其财务风险的根源

1.水电企业的特性

水电企业的主营业务一般是水电站的开发建设和利用。水电站是将水能转换为电能的综合工程设施，一般包括由挡水、泄水建筑物形成的水库和水电站引水系统、发电厂房、机电设备、输送电设施等。其特性是一般地处偏远，环境条件恶劣；地区分布范围广，管理难度大；项目投资额较大，资金需求规模大；建设周期长，资金占用周期长。与此同时，水电作为清洁能源受到国家政策鼓励发展快，市场广阔。2012年年底我国水电装机达2.49亿kW，开发程度为46%，但远低于发达国家60%~70%的平均水平，跟一些发达国家90%以上的开发水平差距更大，因此开发潜力巨大，是当前资本市场追逐的热点领域之一。

2.水电企业的财务风险根源

影响水电企业财务风险的因素总体上看主要存在于两个方面：企业外部环境和企业内部因素。

（1）企业外部环境因素

企业外部环境因素包括客观的宏观环境和其他企业及个人的道德风险。宏观环境包括经济环境、法律环境、金融环境、社会文化环境、资源环境等因素。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的，比如金融环境中汇率变动的不确定性就会给企业带来不确定的财务风险。市场经济中的各种欺诈、违约、投机取巧等行为现象称为“道德风险”。道德风险对企业财务有重大影响，主要表现在违约及债权债务关系严重扭曲，大量的赊销赊购使企业的偿债能力依附于其他企业的信用程度上。另外经济合同履约率低影响企业生产的正常运营，增加商品存货的仓储成本，造成资金占用过量，加大企业财务风险。

（2）企业内部因素

企业内部因素包括企业管理人员风险意识淡薄、投资决策容易存在主观性及资金管理缺乏科学性等，这些都在水电企业从计划经济向市场经济转轨的过程中，由于控制财务偏差和处理突发危机事件的经验缺乏而导致财务风险加大。

二、水电企业防控财务风险应采取的措施

针对水电企业的特性和在当前市场中的地位，以及其所存在或将要面对的财务风险，应采用的防控措施包括：

1.加强筹资风险控制

水电企业作为国家重点支持发展的清洁能源和节能环保产业，已成为各大银行争相发放贷款的对象，虽然就目前而言大多数水电企业还没有达到资产负债率的警戒线，但竞争开发时期水电企业更要保持警醒，要通过多种方式保持企业资本结构科学合理。一是企业筹资方式要丰富、多样，除传统单一的银行贷款外，还要开辟新的筹融资渠道。如新华水力发电有限公司下属的新疆新华、云南龙江公司等就通过资产租赁融资、结构化融资、短期融资融券等方式，有效地解决了公司的资金需求。二是筹资时要侧重资金运用与负债的合理期限搭配，按资金运用期限的长短来安排和筹集相应期限的负债资金。三是合理安排长期负债资金和股权资金的筹集比例，充分考虑两种资金的成本效益化原则，优化资本结构，最大限度地降低财务风险。

2.建立财务内部控制制度体系

财务内部控制制度是一系列相互联系、相互制约、相互监督的制度、措施和方法的总称，包括现金收支管理制度、投资决策审批制度、工程预算制度、成本费用管理制度、收益分配制度、应收账款及存货管理制度等，基本涵盖了企业财务活动的各个方面，是防控财务风险的体制机制保障。水电企业因为其行业的特殊性，重大项目开工前有很多审批文件，审批通过后才能正式开工建设，如果不经过审批仓促开工，一旦遭遇自然灾害或遭受政策影响，势必会造成投资浪费。新华水利控股集团公司的重大投资决策就规定必须要通过总经理办公会决议，这样就能集中有效地发挥集体领导的作用，减少决策失误，同时公司还成立了技术委员会，实行重大项目专家评议制度、稽查和后评价制度，最大限度地降低了财务决策风险。针对水电工程使用资金多、占用时间长的特性，建立完整的企业预算体系非常必要，严格根据工程进度控制资金使用额度，可避免人为浪费。编制投资预算时要考虑编制的弹性及外部环境可能出现的变化情况，企业根据投资预算确定外部筹资额度，从而形成良好的资金来源和使用链。财务内部控制制度一经确定不应在一段时期内保持相对稳定，从而保持整个体系的稳定性，还要定期对财务内部控制制度的执行情况进行检查与考核，以观察其是否有效执行，从而不断修改或调整有关控制环节和措施，促使内部控制日趋合理有效，从而达到控制企业财务风险的目的。

3.利用现代网络技术建立财务风险预警系统

针对水电站地域分布范围广、管理难度大的特点，利用网络信息技术建立远程资金使用控制体系，建立实时信息系统进行财务风险预警，使内部财务管理与控制全面实现信息化，建立覆盖整个企业的网络系统。水电企业要对子公司进行实时的财务监控，首先必须保证各公司、部门及时传递相关财务信息，然后才能在此基础上进行监控。目前大多数水电企业已经实现了会计核算电算化，而且集中式财务管理软件或者网络财务软件正在得到大力推广，这些手段无疑加快了企业间信息传递的速度。水电企业应将异地子公司通过网络联结起来，实现财务信息的远程处理、数据的及时传递，帮助企业提高运作效率，同时降低企业财务风险，最终实现企业整体价值的最大化。

4.提高水电企业专业人员技能，应对企业全球化发展

在全球经济一体化趋势下，水电企业要成为世界级企业，还要求企业高级管理人员积极学习和运用新的金融工具，使企业立于不败之地。人才高度决定了市场高度，尤其是懂得使用金融工具及衍生工具的高级人才，能够利用专业知识给水电企业带来更多的流动资金，降低企业财务风险，帮助企业更快更好地发展。

作者：崔明丽单位：新华水利控股集团公司