加拿大LNG项目的展望范文

《国际石油经济杂志》2014年第六期

一、加拿大主要LNG项目

1.西部主要LNG项目西部的LNG项目主要集中在不列颠哥伦比亚省的基提马特（Kitimat）和鲁伯特王子（PrinceRupert）港两个地区。基提马特地区的主要项目包括基提马特LNG、不列颠哥伦比亚LNG和加拿大LNG项目；位于鲁伯特王子港的项目包括鲁伯特王子港LNG和西北太平洋LNG项目（见图4）。此外，埃克森美孚计划在西部建设LNG项目（见表1）。

（1）基提马特LNG项目基提马特LNG项目位于基提马特附近的比什湾（BishCove），参与者为雪佛龙和阿帕奇，各持股50%。该项目为常规陆上LNG项目，设施主要包括LNG生产线、LNG罐和码头等，设计产能为1条500万吨/年的LNG生产线，预计2017年投产，未来计划扩建1条相同产能的生产线。气源上，雪佛龙和阿帕奇共同拥有霍恩河盆地890平方千米及利亚德盆地1716平方千米的气田，预测天然气资源量约为5380亿立方米。雪佛龙还独立拥有迪韦奈地区约1012平方千米的页岩区块。项目计划通过现有的加拿大Spectra能源公司的西海岸管道连通西部盆地生产的天然气。基提马特LNG项目已经获得加拿大国家能源委员会（NationalEnergyBoard，NEB）1000万吨/年的出口许可，是当地较为成熟的项目，但还需要落实项目的整体商务结构，与买方签署天然气购销协议。

（2）不列颠哥伦比亚LNG出口合作项目不列颠哥伦比亚LNG项目位于基提马特地区道格拉斯海峡（DouglasChannel）西岸，由LNG合伙公司和Haisla第一国民公司各持股50%。该项目为浮式LNG项目，包括浮式LNG厂、LNG码头、泊位装卸设施等。一期设计产能为70万吨/年，未来可扩建至180万吨/年。气源上，计划部分从当地天然气市场直接采购，其余由LNG合伙公司向参与项目的其他生产者购买，已确定的合伙生产者包括Birchcliff能源、Enerplus等7家公司，共持有约3177平方千米的页岩气区块，天然气潜在资源量约2.27万亿立方米。预计项目管线长度为582千米，已与加拿大太平洋北方天然气公司签署管道使用协议。不列颠哥伦比亚LNG项目是目前加拿大西海岸进展最快的LNG项目之一，已获得NEB的出口许可，面临的主要问题是尽快落实市场，与买方签署天然气购销协议。

（3）加拿大LNG项目加拿大LNG项目位于基提马特地区，由壳牌（40%）、韩国燃气（20%）、日本三菱（20%）与中国石油（20%）合资。项目工程包括建设LNG厂及储存设施、海运码头及配套设施。项目初期建设2条生产线，设计产能1200万吨/年，未来可能扩建2条生产线，产能合计达2400万吨/年。该项目已选择加拿大最大的管道公司横加公司（TransCanada）为其设计、建造并运营700千米长的“海岸接气管线”（CoastalGasLink），将不列颠哥伦比亚省北部的天然气资源输送往基提马特地区。气源上，四家公司在蒙特尼地区、科尔多瓦地区和霍恩河盆地共持有5261平方千米页岩气区块，约680亿立方米探明储量。项目计划在2015年进行最终投资决策（FID），但如果壳牌在美国投资的自由港LNG项目进展较快的话，可能导致壳牌推迟做出本项目的FID。加拿大LNG项目被认为是继基提马特LNG和不列颠哥伦比亚LNG后较为成熟的LNG项目，NEB已批准2400万吨/年的出口许可，并与买方签署天然气购销协议，将销往中国、日本及韩国等。

（4）鲁伯特王子港LNG项目鲁伯特王子港LNG项目位于加拿大西部里德利岛（RidleyIsland）鲁伯特王子港附近，是英国天然气公司（BG）的全资项目。该项目为常规陆上LNG，设计一期产能为2条液化生产线（每条线产能720万吨/年）、2个码头、3个储罐，二期将扩建1条同等规模的生产线。项目计划于2016年完成最终投资决策，2020年投产。BG已经与加拿大Spectra能源管道公司成立公司，计划建造总长850千米的配套管道。气源上，BG计划通过上游资产收购和第三方天然气采购形式供气，收购目标为加拿大不列颠哥伦比亚省蒙特尼地区或霍恩河盆地的页岩气区块。该项目目前仍处于前期阶段，整体商务结构尚未落实，已获得NEB的2160万吨/年的出口批准。

（5）西北太平洋LNG项目西北太平洋LNG项目位于鲁伯特王子港的雷卢岛（Lelu），由马来西亚国家石油公司（马国油）（90%）和日本石油勘探公司（JAPEX）（10%）共同投资。主要设施包括两条LNG生产线（产能共计1200万吨/年）、两个储罐、码头栈桥等，二期计划扩建第三条生产线（600万吨/年）和配套储罐。项目预计投资90亿～110亿美元，计划于2018年末或2019年初投产。马国油计划将50%的产量运往马来西亚国内市场，其余在国际市场出售。气源上，马国油在蒙特尼地区北部拥有页岩气区块。2012年，马国油在收购加拿大进步能源公司时，又获得了霍恩河盆地以及蒙特尼页岩中部的页岩气区块，总计5059平方千米，探明储量约538亿立方米。2013年1月，马国油选择横加公司作为管道合作商，计划修建从蒙特尼地区到鲁伯特王子港总长为470千米的管道。2012年，马国油宣布项目已完成预可研；2013年5月，该项目将前端工程与设计（FEED）合同授予KBR公司（一家为能源、电力、工业、民用基础设施、矿产等提供工程设计，采购，施工和服务的公司），计划2014年8月进行项目的工程总承包（EPC）招标。2013年7月，该项目向NEB递交了1970万吨/年的出口申请，目前正在进行审批，但还需要落实整体商务结构。

（6）西加拿大LNG项目西加拿大LNG项目由日本出光石化公司（50%）和加拿大Altagas公司（50%）共同投资，设计产能200万吨/年。Altagas作为加拿大的天然气和公用事业公司，虽然不拥有上游区块，但拥有从鲁伯特王子港连接到霍恩河盆地和蒙特尼盆地页岩气区块的管道，在不列颠哥伦比亚省天然气处理和运输领域占有重要地位。该项目尚无上游资产，并不清楚其原料气供应模式，目前处于前期阶段，未向NEB提交出口申请。（7）埃克森美孚-帝国石油公司项目埃克森美孚公司和加拿大帝国石油公司拟在鲁伯特王子港的迪格比（Digby）岛建设LNG项目，双方各50%权益。该项目气源主要来自埃克森美孚在蒙特尼地区持有的面积为2206平方千米的页岩气区块，以及在迪韦奈持有的421平方千米区块。此外，埃克森美孚将以31亿美元收购加拿大Celtic勘探公司，由此获得页岩气区块稳定的天然气供应。埃克森美孚拥有的天然气储量及其在LNG产业方面的经验是该项目最大的支撑。该项目已获得了NEB许可，每年出口3000万吨LNG，但未确定最终管线。

2.东部主要LNG项目加拿大东部滨海诸省主要分布着3个LNG项目，分别是卡纳波特（Canaport）LNG项目、戈尔德伯勒（Goldboro）LNG项目和印度Hiranandani公司提出的项目（见图5、表2）。

（1）卡纳波特LNG项目卡纳波特LNG项目计划在新不伦瑞克省原卡纳波特接收站的基础上改建LNG厂。该接收站距离美国海岸约105千米，由雷普索尔公司（75%）和FortReliance公司（25%）共同投资，2009年6月投入运营，雷普索尔公司为作业者，建有1个码头和3个储罐，每个储罐容量为16万立方米①。改建后的LNG产能尚不明确，也没有计划FID时间。相对加拿大其他LNG项目而言，卡纳波特项目是在已有接收站的基础上进行改造，具备码头、储罐等设施，有利于降低项目成本。

（2）戈尔德伯勒LNG项目戈尔德伯勒LNG项目由加拿大Pieridae公司发起，计划建造2条500万吨/年的LNG生产线，以及3个23万立方米储罐和码头。站址选择在加拿大东海岸新斯科舍省的戈尔德伯勒港口。该项目投资50亿～100亿加元，预计于2019年底到2020年初投产。目前已向NEB提交了总量2亿吨的LNG出口申请。该项目计划利用已有的Maritimes&Northeast（M&NE）管线（气源来自美国）直接供应LNG厂生产，预期目标市场为欧洲和印度②。

（3）HiranandaniLNG项目印度Hiranandani公司计划投资的LNG项目位于新斯科舍省的梅尔福特（Melfort），计划建造3条生产能力为450万吨/年的LNG生产线。气源方面，该公司也计划向M&NE管线购气或直接在美国马塞勒斯地区购气。项目预计2016年开始建造，2020年投产，LNG将主要销往印度，也考虑销往欧洲及拉美市场。

二、项目经济性对比分析

1.原料气来源加拿大项目同美国项目类似，原料气多来自于页岩气。澳大利亚东部项目气源多为煤层气，西部项目则以海上常规天然气为主。其他国家如东非国家、俄罗斯等也多以常规气为LNG项目的原料气。

2.地理位置加拿大西部项目可直接供应亚太市场，东部项目可跨越大西洋供应欧洲市场，是继卡塔尔后可同时供应欧洲和亚洲两大市场的潜在资源地。其他潜在LNG资源供应国中，美国拟建项目多集中在墨西哥湾，运输到亚太需要穿过加勒比海峡，运距相当于加拿大项目的两倍左右；东非国家的项目至亚太需穿过印度洋和马六甲海峡，最后再经太平洋；俄罗斯的项目则面临着穿越北冰洋的问题。相比之下，加拿大西部项目具有类似澳大利亚项目的地理位置优势。

3.项目基础美国LNG项目大多由已有的接收站改建而来，较为成熟可靠。加拿大项目多为新建项目，需要较大投入。

4.成本测算加拿大东部项目上游气源供应尚不明确，故以加拿大西部LNG项目为例。据伍德麦肯兹咨询公司估算，天然气上游开发成本为2.5～4美元/百万英热单位，管输费约1.5美元/百万英热单位，液化费约4.3美元/百万英热单位，考虑运费及损耗后，LNG运送到日本的最终价格约为9.8～11.4美元/百万英热单位（见图6）。同样运抵日本，加拿大西部项目与美国和莫桑比克的新建项目成本相当，均低于澳大利亚项目成本。主要原因是澳大利亚环保要求较高，人工成本及原材料费用大幅上涨。

三、加拿大LNG项目面临的机遇与挑战

加拿大的10个LNG规划项目总计产能达1.2亿吨/年，美国LNG项目的规划产能为9145万吨/年，澳大利亚的LNG项目规划产能总计5680万吨/年。尽管加拿大的规划产能较大，但总体来看，加拿大LNG项目面临着诸多机遇与挑战。

1.机遇21世纪以来，全球LNG贸易量保持较快增长。伍德麦肯兹公司预测，2020年全球LNG贸易量将达到3.5亿～4亿吨。未来新增LNG需求将主要集中在亚太地区，尤其是中国、印度等新兴进口国。加拿大LNG项目可直接供应亚太市场，具有运输上的明显优势[5]。此外，加拿大LNG项目若能以亨利中心价格为销售基价，在天然气价格与油价挂钩的亚太市场，其竞争力将会大增。

2.挑战（1）西部项目的原料气输送问题西部LNG项目面临的主要问题是如何将上游生产的天然气翻越落基山，输送至海岸。现有通向西海岸的北太平洋管线传输能力仅为340万立方米/日，远远不能满足项目需要。对此，项目公司规划了多条天然气传输管道，例如基提马特LNG项目拟修建的“太平洋路径管线”（PacificTrailPipelines），横加公司为加拿大LNG项目规划的“海岸接气管线”（CoastalGasLink），以及Spectra公司与BG拟共同修建的“BGLNG管线”。目前仅有“太平洋路径管线”获得政府批准。此外，从不列颠哥伦比亚北部通往沿海地区的输气管线不可避免地会经过原住民地区，与原住民协调关系并以较低成本获得管道建设土地许可是十分复杂的问题。（2）东部项目气源有待进一步落实加拿大东部的页岩气和海上常规气田多数处在勘探初期，这些气田的储量得到证实之前，加拿大东部LNG项目的气源大部分难以保障。例如，新斯科舍省开发的第一个海上气田，产量已从1100万立方米/日下降到40万立方米/日，东部海岸的其他气田面临推迟投产的问题。近期BP和壳牌有针对加拿大东部深水油气区块进行开发投资的计划，但即使拥有天然气资源，由于开发策略是油先气后，目前无法预测可供拟建LNG项目的天然气量。鉴于未来天然气需求量较大且气源无法保证，东部项目将会考虑向M&NE管线购气，或在美国马塞勒斯地区购气，但是从马塞勒斯输气至加拿大东海岸，项目还要支付额外的管输费。例如从美国新英格兰地区到加拿大新斯科舍省的管输费共约1.25美元/百万英热单位（加拿大境内M&NE管道为0.67美元/百万英热单位，美国境内为0.57美元/百万英热单位），这将降低项目的经济性。而且，美国境内天然气从加拿大出口至非自由贸易协定国家仍需要取得美国政府的批准，这进一步增加了项目难度。（3）市场竞争澳大利亚LNG项目的大量产能（已有、在建和规划产能共约9700万吨/年）即将投放市场，美国LNG项目（在建、规划产能共约1.3亿吨/年）也已加快了出口步伐。若加拿大LNG项目大量投产，会与澳大利亚和美国的LNG出口形成竞争。

目前，亚太地区LNG规划产能已超过现有市场需求量，因此这些项目能否建造，及早落实市场是关键。不列颠哥伦比亚地方政府已注意到该省拟建的项目众多，计划近期对项目进行梳理及合理性确认，并拟于2014年第二季度出台细则及立法，规定LNG税费结构和征收范围，这在很大程度上将决定各项目的可行性。加拿大LNG项目面临的挑战还包括国内劳动力能否及时供应，是否会像澳大利亚LNG项目那样面临原材料价格上涨等。另外，不列颠哥伦比亚省政府正在考虑出台LNG税，以弥补500亿加元的财政赤字[9]，如果税收负重过大，可能会导致预计建造的LNG项目胎死腹中。

作者：朱建文徐婧谢治国单位：中海石油气电集团贸易分公司